儲蓄不足，放貸沖動卻絲毫不減，這是目前多數中小銀行的共性問題。銀監會近日公布的《2006年年報》披露，中小股份制銀行2006年的存貸比達74.2%，接近75%的紅色警戒線。滬上銀行知情人士稱，個別中小銀行的增量存貸比超限已成事實，下半年，存款分流、緊縮信貸的監管組合拳等，可能令中小銀行面臨資金趨緊的風險。

所謂存貸比即銀行貸款總額和存款總額之比。從抗風險角度看，該比例不宜過高，因為銀行需要留有一定的存款應付客戶日?，F金支取和日常結算。

銀行資金面局部緊張

“中小銀行上半年激進的信貸政策已受到監管層嚴密關注，估計下半年將面臨信貸收緊的考驗。”某股份制銀行的管理人士擔心，儲蓄外流、貸款增速過快已讓中小銀行的存貸比處于一種危險狀態，并可能帶來隱患。

滬上監管部門官員披露，今年以來，滬上中小銀行的增量或余額存貸比指標普遍高過國有銀行，信貸數據表明，中小銀行在上半年“蠶食”大銀行信貸市場份額上收效顯著，個別大行貸款余額甚至負增，而興業、招商、浦發等新增量處市場前列。今年前六月，滬上新增貸款中六成以上來自中小銀行。

雖然存貸比指標接近臨界點，并不一定表明銀行將出現流動性風險，但從目前中小銀行力拼存款的現象看，銀行實際的存款很可能比報表呈現的更少。

這種情況下，銀行的信貸資金可能已經存在局部緊張，而收緊放貸則是監管者最直接有效的降低風險的選項。6月下旬，銀監會召集中小銀行信貸形勢座談會，少見的對中小銀行進行專門的窗口指導。會上，監管者警告稱，部分中小銀行存在信貸增速過快、貸款集中度大、部分貸款存在風險隱患等問題。

銀行用盡找錢招數

為控制中小銀行的資金流動性安全，做大存款已成當務之急。

為扭轉存款持續分流的局面，中小銀行近期使出不少招數。除對行內員工下達限期攬儲指標外，還對超額部分給予返點等獎勵，對存款大戶或中間人進行現金補貼。此外，各行近期紛紛加大了對理財及結算產品平臺開發的力度，與股市等掛鉤的高收益產品扎堆上市。銀行表示，理財產品對吸收和挽留客戶有好處，長遠看，有助于存款增長。

同時，銀行愈加倚重另一個籌資渠道———銀行間市場。在遭遇臨時性資金緊張時，分行一般會建議總行，賣出金融債、國債、未到期貼現票據或進行同業拆借。事實上，上述市場化行為的應用頻率正越來越高。

股市擴容令存款難回銀行

然而，銀行間市場下半年也存在資金供應不足的難題。某中小銀行同業部專家介紹，每當大盤新股上市期間，銀行間市場資金面趨緊就尤其突出。該專家預測，下半年，密集的新股發行可能成為影響商業銀行頭寸管理的重要因素，即便股市繼續盤整或減免利息稅，下半年儲蓄也很難大規模回流中小銀行。

據官方披露的信息，下半年證券市場資金需求量將十分驚人，僅公募增發融資額保守估計逾1000億元，而中國石油、建行等H股回歸也將魚貫而至。據測算，股市下半年的擴容壓力高達一萬億元以上。

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