汪建熙詳解中國主權財富基金海外投資思路

      全國政協(xié)委員、中國投資有限責任公司副總經(jīng)理汪建熙昨日接受本報記者采訪時表示，中投公司前臺目前正在和上百家海外資產(chǎn)管理人接觸，但最終“人選”目前尚未有定論，一切仍在有條不紊地進行當中。

作為手握2000億美元的主權財富基金，中投公司肩負提高外匯收益水平的使命。去年12月，其成立剛剛3個月即啟動了大規(guī)模的海外資產(chǎn)管理人選聘工作。公司董事長樓繼偉曾稱，鑒于經(jīng)驗、人才、機制等諸多條件限制，中投初期的海外投資將主要采取委托方式進行。

據(jù)悉，中投公司在國際著名咨詢公司的幫助下，目前已設計出包括傳統(tǒng)資產(chǎn)和另類資產(chǎn)共7大類16小類的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案。中投公司首批可以進行海外投資的資金規(guī)模在600億-700億美元。

汪建熙同日還表示，中投傾向于較長期限的投資，以平抑股票短期波動的風險，從而選擇到真正有價值的資產(chǎn)。

汪建熙坦承目前中投公司面臨著較大的收益壓力。一方面，由于中投公司2000億美元的資本金來自財政部發(fā)行的1．55萬億元特別國債，中投公司必須承擔由此帶來的債務成本。另一方面，受次級債危機影響，美國經(jīng)濟出現(xiàn)不景氣跡象，美聯(lián)儲大幅度降息，全球資本市場波動隨之加劇，這進一步給中投公司的海外投資增加了難度。

汪建熙說，投資回報與投資風險正相關。作為國家外匯投資公司，中投公司的風險容忍度比較低，這對中投公司的投資操作提出了更高的要求，要求在盡可能不增加投資風險的同時獲得更多的收益。據(jù)了解，國際大型先進投資基金目前普遍采取高度分散化的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置模式，這樣有利于最大程度地分散風險和提高收益。這意味著既要投資收益回報相對不高的股票類和固定收益類資產(chǎn)，也要對收益較大但風險較高的私募股權和對沖基金等另類資產(chǎn)進行一定比例的投資。作為一家剛剛成立的國家投資公司，中投公司面臨著學習如何應對國際金融市場風云突變，熟練掌握國際市場資本運作技巧的難題。

目前中投公司已經(jīng)做出的投資包括30億美元購買美國黑石集團部分無投票權的股權單位，1億美元參與中國中鐵H股的IPO，以及最新的50億美元投資摩根士丹利。

對于美歐等國家紛紛要求對主權財富基金加強監(jiān)管和提高透明度，汪建熙表示，中投公司作為中國的國家主權財富基金，將在不違背商業(yè)利益的前提下，逐漸提高投資透明度。中投公司實行政企分開、自主經(jīng)營、商業(yè)化運作，并以在可接受的風險范圍內(nèi)，實現(xiàn)長期投資收益最大化為目的。

汪建熙還表示，目前尚未聽說亞開行行長金立群即將出任中投公司副董事長的任命，公司目前亦未有發(fā)行公司債的計劃。

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