鄭新立：美元國際地位下降正是人民幣國際化良機

2010年12月27日 12:10鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

點擊圖片查看詳細數據

中經交流中心常務副理事長鄭新立（圖片來源：鳳凰網財經）

鳳凰網財經訊鳳凰網財經訊 2010年12月27日，由中國國際經濟交流中心(CCIEE)主辦的第十八期“經濟每月談”在北京梅地亞中心二樓多功能廳舉行，本期主題是“美國量化寬松貨幣政策的影響與應對 ”。中國國際經濟交流中心常務副理事長鄭新立指出，要推進人民幣的國際化，現在美元貶值，美元的國際地位下降，正好是人民幣國際化的良機，這種良機可以說是百年不遇、千年不遇，我們要抓住機遇，進一步推進人民幣國際化，現在美元在貶值，人民幣在升值，人家愿意拿人民幣，我們借此機會擴大人民幣的海外市場，這是非常好的事情。

以下為中國國際經濟交流中心常務副理事長鄭新立發言實錄：

鄭新立:

我發言的題目是“在穩定物價中保持經濟較快發展”，在即將過去的一年，我國國民經濟實現了由回升向好的平穩較快發展的轉變。從一季度上半年到前三季度，GDP的同比增速分別為11.9%、11.1%和10.6%。下半年經濟增速逐月下滑的趨勢開始改變，其中8月份和11月份規模以上企業工業增加值的速度分別比上年加快了0.5和0.2個百分點。三大需求對經濟增長的拉動作用正常，前三季度城鎮投資、社會消費品零售總額和出口分別增長24.5%、18.3%和34%，財政收入增長22.4%。經濟運行中的主要問題是居民消費價格水平逐月攀升，從1月份的1.5%升值11月的5.1%，全年有可能達到3.2%，分析10月份CPI上升的原因主要有兩個：一是農產品價格上漲占漲價因素的74%，二是住房價格上漲占漲價因素的18%。隨著國務院關于抑制農產品價格上漲的16條措施的出臺，農產品價格已經應聲下降。隨著國務院關于穩定房地產價格的各項措施的落實，城市的住房價格上漲過快的勢頭也開始得到抑制。明年是“十二五”規劃的開局之年，不久前閉幕的中央經濟工作會議對明年的發展目標、主要任務和宏觀政策作出了明確的部署。提出要以科學發展觀為主題，以轉變經濟增長發展方式為主線，實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，保持經濟的平穩較快發展和物價總水平的基本穩定。顯而易見，搞好明年的宏觀調控，關鍵在于處理好經濟增長與抑制通脹的關系，在穩定物價的前提下實現經濟的較快增長。現在有一種說法，要提高對通貨膨脹的容忍度，提高對增速下降的容忍程度，我不贊成這個觀點，明年只要我們采取有效的宏觀經濟政策，實現物價的基本穩定和經濟較快的增長目標是完全可能的。

鄭新立:

在穩定價格方面最重要的是做好三件事兒，第一是穩定農產品價格，必須認真落實國務院的16條作用，增加農產品供給，減少流通環節，降低流通技術，搞好“菜籃子”、“菜園子”工程，為什么加上“菜園子”呢？90年代中后期搞了一大批菜地，最近十來年這些菜地都變成了樓房，新的菜地又沒有建立起來，只能靠長途運輸，因此增加的流通成本，這是導致城市農副產品價格上漲的根本原因。所以要把“菜園子”工程提到議事日程上。把近十年城市郊區減少的菜地補回來。東南沿海有一個城市，那個地方一年四季都可以長菜，現在蔬菜70%要依靠外地，土豆從甘肅運過來，青菜從海南島運過來，增加了大量的成本，價格必然上升。

鄭新立:

第二是穩定城市的住房價格，要繼續強化地方政府在穩定住房價格方面的責任。今年我們提出要新建500萬平方米的保障性住房，一定要按期完工。最近中央政治局開會決定名年要開工1000萬套保障性住房的面積。如果今年、明年保障性住房能夠保證按時開工按時完工，而且把保障性住房的建設規模能夠保持三年到五年，那么我們城市住房的價格就能夠穩定下來，中低收入者的住房問題得到了解決，那么高收入者對較高的房價有承受的能力，我們不用管它，用市場調節就可以了。

鄭新立:

第三是積極走出去，爭取拿到更多的鐵礦石等資源的勘探權和開發權，增加國內短缺資源的進口，打破跨國公司對價格的壟斷。鐵礦石價格最近幾年每年增長50%-80%，主要是個別跨國公司壟斷了鐵礦石的價格，但鐵礦石不只是埋藏在一個國家，還有很多地方有豐富的礦藏。所以我們要走出去，要拿到更多的資源的勘探權、開發權，打破跨國公司對鐵礦石以及其他一些資源型產品價格的壟斷。特別是要鼓勵民營企業走出去，因為民營企業機動靈活，國有企業干不了的事兒，民營企業出去就可以做到。國有企業出去，人家說你是主權基金，人家有戒心。民營企業走出去，就不存在這樣的問題。要支持民營企業走出去，現在國營企業走出去能夠得到外匯支持，民營企業走出去得不到外匯支持。我們自己的外匯放在這兒閑置，要增加對他們的外匯支持，增加短缺產品上作文章，把抑制結構性上漲的事兒落到實處。

另外，我們的外匯儲備目前明顯偏多，迫使銀行增加基礎說明的投放，造成銀行流動性過剩。美國實施定量寬松的貨幣政策，國外的資金大量流入，有的測算美國的定量寬松的貨幣政策新增發展美元，大概有40%都流到中國來了，給中國帶來了越來越大的通貨膨脹壓力，在央行提高存款準備金的同時，要合理引導投向，要努力把通貨膨脹的壓力轉變為支持產業升級的動力，轉變為支持經濟發展方式轉變的動力。我想，怎么把壞事變好事兒，把壓力變為動力，具體來說應當把資金引導到以下六個方面：

鄭新立:

一是把資金引導到資本市場上來，盡快把我們的資本市場做大做強，我們的資本市場雖然有很大的發展，但跟銀行比，現在還處于薄弱環節。發達國家的企業融資，從銀行得到的資金和從資本市場得到的資金比例是3：7，我們是7：3，銀行貸款占企業資金來源的70%，從資本市場融資只占30%。所以我們的資本市場現在還是薄弱環節，還處在發展的初期階段，應當借流動性過剩的機遇盡快把我們的資本市場做大做強，要擴大上市企業的數量鼓勵在海外上市的中資企業回歸A股市場，逐步開放在國內投資的獨資企業在國內上市，降低創業板和中小企業上市的門檻，發展多層次的資本市場體系，重點要發展機構投資者，規范市場交易行為，增強資本市場對投資者的吸引力。

二是把資金引向戰略性新興產業。以自主創新來帶動產業升級，要通過制定各種優惠政策，鼓勵企業把更多的資金投入科研開發，形成自主知識產權和自主品牌，大力發展風險投資公司和股權投資基金，支持技術成果的工程化、產業化，允許戰略新興產業發行籌集債權，以籌集更多的資金。我們的債券市場和股票市場相比也是債券市場非常滯后，國外的股票市場跟債券市場融資的比例大概是3：7，我們倒過來。債券市場剛剛起步，企業融資比例占很小的比例。所以要大力發展企業債券市場，以籌集更多的資金，特別是要優先對戰略性新興產業的企業提供貸款支持。戰略性新興產業包括新能源、新材料、新一代互聯網、節能環保、電動汽車等等，要把資金引導到這些行業上來。

鄭新立:

三是把資金引導到公共市場的投資上來，支持社會事業和城市化的發展。教育、醫療和城市供水供電、交通、環保、生態試驗長期處于供給不足的狀態，如果說個人消費品是供求平衡，那么這些公共服務的供給，長期是供不應求，供給不足。供給不足的原因是長期以來主要靠政府財政投資，政府哪兒來的錢？財政沒錢，就靠土地財政、靠土地出讓金的收入搞城市建設、搞城市公共服務。最近這兩年搞了政府融資平臺，以地方政府的財政擔保，銀行給貸款，現在土地財政和地方融資平臺都走到盡頭了，不能再干下去了，需要找一個新的融資機制，要用市場化的辦法來解決。我們要建立公共事業投資基金，或者是采用BOT、TOT的國外成熟的公共事業的融資方式，把社會資金引到的公共事業和基礎投資的事業上來。要鼓勵民辦學校、民辦幼兒園、民辦醫院的發展。現在民辦學校、民辦幼兒園、民辦醫院的占比太低，限制太多。城市的地鐵建設要采取香港的模式，香港的地鐵在世界各大城市里運行的是最好的。政府給它政策，在地鐵站口劃一塊地搞商業性的開發，在那兒建了很高的樓房，上面是住宅，中間是幼兒園，下面是地鐵，下班以后從地鐵里出來，走樓體上面就到家了。通過商業經營的土地的收益來補償地鐵的虧損，所以香港的地鐵公司是盈利的，這在全世界是少有的。北京市公交補貼一年90億元，地鐵票價2.7元/張就可以平衡，現在是2元/張，買一張票政府給補貼0.7元，北京政府財力可以，可以補貼。但其他地方財力不行，就補不起，那就會影響公共事業和基礎投資。另外城市的垃圾處理、污水處理就可以采用新的運行模式，實行市場化企業化經營，根據測算每增加一個城市人口，需要的潛在的公共事業的投資達到10萬億，現在每年要增加2000萬城市人口，那么需要潛在的公共事業投資需要是20萬億，所以今后20年是我們城市化繼續快速推進的時期，所以在這個時期，我們這么大的資金不去應用太可惜了，我們創造一些機制就能夠把資金引導過來，為流動性過剩找有用之地。

鄭新立:

四是把資金引導到第三產業的發展上來，重點加快生產性服務業的發展。我國第三產業的發展長期滯后，加快第三產業發展，是轉變經濟發展方式的一項重要任務。要重點支持營銷、物流、咨詢、法律、會計、審計、技術市場、價格評估、服務貿易等生產型服務業發展，特別是要鼓勵群眾型的創業幅度，根據我們國家第三產業小企業多、個體戶的特點要建立面向小型、微型金融主體的小額貸款體系。對個體戶和創業者要實行減免稅的政策，根據匡算，個體戶的納稅是月營業額5000塊錢就要納稅，如果把5000塊錢的納稅起征點提高到1萬塊錢，可使2萬多個個體戶受益，一年的征收成本很高，征的稅也沒有多少，如果把起征點從5000元提高到20000元，減少的稅收不到10億，可以使2000多萬人受益，可以大大優化創業的環境。我們的第三產業與美國相比差得太遠了，美國的第一、二產業的總規模，跟中國的一、二產業的總規模大體相當，今年或者明年第一、二產業將會超過美國了，但是美國是14萬億經濟體，我們是5萬億經濟體，差了9萬億，就差在第三產業上。今后17年，我們GDP的總量要超過美國，就需要在第三產業上作出9萬億美元的增加值。所以第三產業的發展要成為轉變經濟發展的一個重點，要鼓勵生產性服務業的發展，特別是金融業，美國是2萬多億美元的增加值，我們只有800多億，我們的金融業和美國差這么遠，其他的第三產業要加快發展，各種資金要支持第三產業的發展。

鄭新立:

五是把資金引導到農業現代化建設上來，建立新型農業投資經營主體。當前，加快農業現代化面臨著很好的機遇，有三個條件，一是資金剩余，很多資金找不到投資出路。二是農業勞動力的轉移沒有出入，現在珠三角、長三角甚至是中西部地方出現找工難，所以農業勞動力向非農產業轉移，有就業的出入。三是當前油脂綠色的新產品需求旺盛，農業現代化有市場秩序，如果說能夠創新機制，能夠把大批的社會資金引導到農業現代化上來，允許發展加工農場，發展農業合作社，發展農業投資公司，使一些民營企業把他們積累的資金投入到農業現代化上來，那么農業現代化的進程將會大大加快。現在我們18億畝的耕地有幾億農戶，平均一戶土地是7畝多地，又分成八畝，這么三、零碎的土地怎么搞現代化、怎么搞集約化經營？所以要實現土地有償轉讓，向農業公司和新型的經營主體，讓他們集中搞規模化的大農業。就像現在我們搞大田作物，種小麥、種玉米，全套機械化，種500畝-1000畝地都沒有問題，這樣把農民變成地主，變成了農業工人，變成地主就是轉包出去什么都不干，一年可以拿到500—800元地租。另外到農業公司去就業，一個月還能夠拿到1000元左右的工資，這樣農民收入一下就上來了。

鄭新立:

六是鼓勵企業到海外投資，把外匯的貨幣儲備轉變為資源、能源等物質儲備。我們要鼓勵企業到海外并購，兼并那些擁有較好的科技資源的企業，以盡快提高自主創新的能力。比如說吉利并購了沃爾沃的轎車，一下使吉利在中國的汽車制造技術上超過了一汽、二汽和上汽。如果我們有條件的企業都到海外去，進入同行業技術水平較高的企業，那么一下子可以提升我們的技術水平和創新能力。另外要鼓勵企業到海外購買國內短缺的能源、資源的勘探權、開發權。建議人民銀行把部分外匯儲備借給商業銀行，劉行長還講了一個途徑，商業銀行可以把外匯存到外匯管理局，外匯管理局可以把外匯存到商業銀行。現在最需要外匯的是三大銀行，國家開發銀行、進出口銀行、民生銀行。現在我們工行、建設銀行、中國銀行外匯儲備相對來講還不是很短缺，開發銀行長期以來搞中長期的國外開發投資，幾年內在海外的投資規模已經超過了中行，達到了1000億美元以上，為中國建立海外的穩定的能源資源的供應渠道作出了重大貢獻。但是現在外匯不夠了，人民銀行缺那么多的外匯，怎么辦呢？自己又沒法用，與其這樣不如借給開發銀行，讓開發銀行投資，另外進出口銀行，我們船舶、發電設備、冶金設備、機床出口在國外很有競爭力，如果再加上出口信貸、買方信貸或者賣方信貸進行貼息，那么外國真會買中國機電產品，我們的機電設備可以大量的輸出。還有民生銀行，這幾年發展得很好，它的客戶80%都是國內的民營企業，現在民營企業走出去需要外匯支持。民生銀行只有幾億美元外匯貸款的額度，如果我們給民生銀行劃幾百億的美元，給民營企業提供貸款。我們希望能夠把央行的外匯儲備，給三個銀行借一大批。美元現在要貶值，將來美元的貶值風險誰來承擔？上個月全國政協開了金融沙龍，工行提出了意見，風險共擔，將來美元貶值，現在拿人民幣還，損失是央行和商業銀行各承擔50%。將來你要拿美元還借款也可以，用人民幣還美元的時候，如果匯率變化了，這個損失是不是由央行、商業銀行共同承擔。通過這個辦法，把我們的大量外匯儲備趕緊用出去，把外匯的貨幣儲備變成能源、資源的物質儲備，這樣就不怕美元貶值了。

鄭新立:

要推進人民幣的國際化，現在美元貶值，美元的國際地位下降，正好是人民幣國際化的良機，這種良機可以說是百年不遇、千年不遇，我們要抓住機遇，進一步推進人民幣國際化，現在美元在貶值，人民幣在升值，人家愿意拿人民幣，我們借此機會擴大人民幣的海外市場，這是非常好的事情。人民幣作為國際儲備貨幣是一個歷史的必然趨勢。我相信，未來的國際貨幣儲備體系將是美元、歐元、人民幣三足鼎立的貨幣體系，三種貨幣互相競爭又互相制衡，哪一種貨幣走下坡路，大家都拋售；哪一種貨幣比較上升，大家都爭購。像美元這樣的國家，大量注水，那大家不用持有美元。美聯儲的主席現在在幫美國人民的倒忙，大家都不要美元了，美元都成了燙手的山芋，那美元作為國際儲備貨幣地位的終結，意味著美元的霸權地位終結。所以現在是我們的良機，只要我們采取極力的措施，合理引導資金的流向，就能大大緩解通貨膨脹的壓力，把通脹壓力變成促進發展方式轉變、實現低通脹下的較快增長動力。

謝謝大家！