限購(gòu)汽車是開改革倒車

胡釋之：這是把金融當(dāng)什么了？銀行是政府的民政部門嗎？銀行是農(nóng)業(yè)部的下屬單位嗎？為什么政府可以要求銀行加大域的法規(guī)和法國(guó)放？銀行有了政治目標(biāo)，銀行還能按放大市場(chǎng)規(guī)律辦嗎？是不是看誰(shuí)最窮，就優(yōu)先貸放大錢給誰(shuí)，并給他低息甚至免息？這樣廉價(jià)信貸刺福德宮的激出來(lái)的投資能是市場(chǎng)最迫切需要的投資嗎？銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)能不高嗎？?jī)?chǔ)戶的資金能有安全嗎？四萬(wàn)發(fā)生大發(fā)億的教訓(xùn)還不夠嗎？

把金融當(dāng)作政府實(shí)現(xiàn)諸如刺？激經(jīng)濟(jì)、落實(shí)產(chǎn)業(yè)政策和扶貧幫困，等等各種目標(biāo)的方地方便工具的錯(cuò)誤觀念必須改了，這樣的金融不可能是好金融，不可能不出大事，不可能不禍害經(jīng)濟(jì)?？蓜e到時(shí)出了事又把責(zé)任推給市場(chǎng)，說是政府對(duì)金得還不夠！

胡釋之：我們要理解商業(yè)銀行為什么要有存款準(zhǔn)備的金。現(xiàn)在的商業(yè)銀行實(shí)際上混雜了兩種本質(zhì)，截然不同的業(yè)務(wù)第一種是儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，儲(chǔ)戶把錢貸給銀行，銀行再轉(zhuǎn)貸給借款人。銀行起金融中介的作用，通過專業(yè)化的服務(wù)降低交易成本，促進(jìn)資金更好融通，有相當(dāng)重要的生產(chǎn)性功能，可不是人誤以為的吸血鬼和寄生蟲。經(jīng)濟(jì)大發(fā)展離不開金融大發(fā)展。

這種中介業(yè)務(wù)顯然，不需要有準(zhǔn)備金。銀行從你這借的錢，銀行自然可以決定是立馬全部放貸出去，還是先放著等合適機(jī)會(huì)。但沒有必要說一定要把一部分借來(lái)，的錢不能貸出去這就好比說從銀行借錢的人也必須留著一部分準(zhǔn)備金不能拿去投資，顯然沒道理。如果借錢還需要準(zhǔn)備金，那不如干脆一開始就少借點(diǎn)。至于說如果到期銀行因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善，還不上本息，那是銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問題，那就要宣告破產(chǎn)。這和有沒有準(zhǔn)備金沒有關(guān)系，總不能說經(jīng)營(yíng)不善就可以只還一部分。所以正常的銀行通常也不敢輕易放貸，有多少儲(chǔ)蓄，才能放多少貸而且要審慎選擇放貸對(duì)象，貸款利息也必須比存款利息高。

銀行還有第二種業(yè)務(wù)，是保管風(fēng)格業(yè)務(wù)，這是需要準(zhǔn)備金的，而且必須是100%準(zhǔn)備金。你并不是把錢貸給銀行，這錢你也不是蓄用的，而是委托銀行保管下，方便你隨時(shí)安全取用輔導(dǎo)費(fèi)，用途上你存在自己口袋的現(xiàn)金沒什么兩樣，都是用于當(dāng)期消費(fèi)這種按理是你需要給銀行付，費(fèi)享受這種安全便利的服務(wù)，而不是銀行給你付費(fèi)。