財(cái)迷手冊(cè)第二期：不會(huì)理財(cái)?shù)拇鷥r(jià)

摘要一：不會(huì)理財(cái)讓美國(guó)人付出高昂代價(jià)。

摘要二：這樣做的人都不會(huì)理財(cái)。

摘要三：計(jì)算一下你的理財(cái)水平指數(shù)。

一項(xiàng)調(diào)查顯示，只有一小部分美國(guó)人知道復(fù)利是怎么回事。由此看來，美國(guó)人的確是理財(cái)方面的“笨蛋”。據(jù)稱，美國(guó)人每年都會(huì)因?yàn)樨?cái)務(wù)失策而損失數(shù)十億美元，而這些錯(cuò)誤是完全可以避免的。

不會(huì)理財(cái)讓美國(guó)人付出高昂代價(jià)

我們都聽說過“每分鐘都有笨蛋呱呱落地”這句話。

美國(guó)衛(wèi)生和公眾服務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，每分鐘有7.6個(gè)美國(guó)人出生，而確鑿證據(jù)表明其中有5個(gè)會(huì)成為理財(cái)方面的“笨蛋”。

密歇根大學(xué)健康和退休研究項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)，在50歲及以上的美國(guó)人中，只有約三分之一的人能正確回答三個(gè)簡(jiǎn)單的問題：復(fù)利是怎么回事？通脹對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄和投資收益意味著什么？一只股票和一只共同基金有哪些基本差異？（你能回答這些問題嗎？）

一系列經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域研究已經(jīng)表明，美國(guó)人的理財(cái)知識(shí)欠缺程度令人震驚。其中最新一項(xiàng)研究來自經(jīng)濟(jì)學(xué)家本杰明?基斯、德溫?波普和賈倫?波普，他們的課題是美國(guó)人在金融危機(jī)達(dá)到高峰時(shí)的再融資習(xí)慣。當(dāng)時(shí)，美國(guó)財(cái)政部和美聯(lián)儲(chǔ)正在竭盡全力幫助按揭者進(jìn)行再融資并利用低利率環(huán)境。這篇研究報(bào)告稱：“對(duì)有些家庭來說，再融資是最佳方案，而且這方面也不存在障礙。但據(jù)我們估算，在這些家庭中，約有20%并未對(duì)低利率加以利用。據(jù)我們計(jì)算，對(duì)未能再融資的家庭來說，其當(dāng)前貼現(xiàn)損失約為1.15萬美元，這在消費(fèi)金融領(lǐng)域算是個(gè)特別大的失算。”

由于沒有進(jìn)行再融資，這些消費(fèi)者的整體損失為54億美元，想必整個(gè)美國(guó)經(jīng)濟(jì)也蒙受了同等金額的損失。而且這個(gè)數(shù)字實(shí)際上偏向保守。

2008年，達(dá)特茅斯學(xué)院金融學(xué)教授肯尼思?弗蘭奇在他的研究中估算，為了“跑贏大市”，美國(guó)投資者每年都要支付約1000億美元的手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用，卻不愿用這筆錢投資手續(xù)費(fèi)較低，專門跟蹤大盤的指數(shù)基金。2006年，哈佛大學(xué)（Harvard University）經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰?坎貝爾估算，由于在按揭融資方面決策欠妥，住房業(yè)主每年都要損失500億美元以上。類似的研究層出不窮，從發(fā)薪日貸款到信用卡再到退休金融產(chǎn)品，它們的結(jié)論都是：財(cái)務(wù)知識(shí)匱乏讓美國(guó)人多花了數(shù)十億美元。

總之，要更重視公共教育體系中的金融課程，以便讓絕大多數(shù)消費(fèi)者最起碼能夠理解復(fù)利這樣的概念。也許，美國(guó)每分鐘確實(shí)有5個(gè)笨蛋出生，但絕對(duì)沒有理由讓他們?cè)诮酉聛淼娜松幸恢碑?dāng)笨蛋。

你是笨蛋嗎？

這樣做的人都不會(huì)理財(cái)

1.對(duì)利率不敏感，不了解復(fù)利的巨大能量

很多人對(duì)利率并不敏感，覺得差一兩個(gè)百分點(diǎn)問題不大，說明他還沒有充分了解復(fù)利的巨大能量。復(fù)利體現(xiàn)了資金的時(shí)間價(jià)值，一兩個(gè)點(diǎn)的差距，在長(zhǎng)期看來可能產(chǎn)生成倍的差距。一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子就是高利貸，越滾越高，一旦沾上，這輩子都還不清了，這就是復(fù)利的力量，也就是巴菲特所說的滾雪球。

2.不知不覺拖累你“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”

“強(qiáng)制”是沒有錯(cuò)的，但是“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”就有問題了。儲(chǔ)蓄本身利率很低，也就是你今天強(qiáng)制下來的錢到了明天就不值這個(gè)購買力了。有“月定投”這種較好的替代方案，現(xiàn)在的行情，采取基金定投，或是定期存入余額寶，都是不錯(cuò)的選擇。

3.不愛理財(cái)愛投資菜鳥炒股

很多人認(rèn)為理財(cái)就是投資，就想暴富，將自己的大部分資金都暴露在風(fēng)險(xiǎn)下。據(jù)一位投資顧問講述，曾經(jīng)就有過全部家當(dāng)加在一起只有10萬元的農(nóng)民工夫妻前來銷戶，一問才知道，兩個(gè)人已經(jīng)在熊市虧掉了一半的資金量。像這種承受能力的客戶就不要做風(fēng)險(xiǎn)投資了，把自己的資金好好打理，購買固定收益類理財(cái)產(chǎn)品或是銀行產(chǎn)品。

4.一味追求安全，拼命“攢”錢

“攢”錢不如理財(cái)，這一點(diǎn)和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄差不多，只是數(shù)量少可多可少。錢存到一定數(shù)量就要學(xué)會(huì)去合理地投資，否則只能在不斷上漲的CPI下節(jié)節(jié)失守。中國(guó)人愛存錢，從龐大的儲(chǔ)蓄率可以知道，我們損失的不比美國(guó)人少。

5.不了解自己的理財(cái)段位

如果你完全沒有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，那就老老實(shí)實(shí)的把錢放在國(guó)有銀行里面，安全穩(wěn)定。如果你勉強(qiáng)了解了一些保本收益的基金產(chǎn)品，那就少量的錢嘗試一下，不要盲目跟從別人炒股、投資風(fēng)險(xiǎn)更大的期貨等產(chǎn)品，小心虧得找不到北。要根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇產(chǎn)品，不要心存暴富的僥幸。

計(jì)算一下你的理財(cái)水平

這個(gè)公式只適合從業(yè)十年以上的人。假如您還年輕，你也可以通過這個(gè)公式算一下到了適合使用這個(gè)公式的時(shí)候，你應(yīng)該積累多少財(cái)富才算理財(cái)成功。

假如您已經(jīng)成家，那么以下個(gè)人的收入可以用家庭收入來替代，計(jì)算的結(jié)果反映的就是您的家庭的理財(cái)水平。

先定義公式：

基準(zhǔn)財(cái)富A= 你的實(shí)際年齡*你的職業(yè)年收入/10；

所謂職業(yè)年收入反映的是你的那份工作的年收入，假如你是個(gè)職業(yè)股民，那么應(yīng)該在你的年度盈利中扣出一部分與你年資相當(dāng)?shù)娜说钠骄杖胱鳛槟愕穆殬I(yè)收入；假如你是老板，算算假如你請(qǐng)個(gè)總經(jīng)理一年要花多少錢，這錢也是你的職業(yè)年收入。其余的投資收益之類的收入都不算在內(nèi)的。

實(shí)際財(cái)富B=你的全部?jī)糍Y產(chǎn)（資產(chǎn)-負(fù)債）；

理財(cái)水平系數(shù)X=B/A

假如X>10，你已經(jīng)不是一般的人了，你完全有資格指點(diǎn)筆者和此貼的讀者如何理財(cái)發(fā)家；

假如X>2，你是個(gè)非常優(yōu)秀的理財(cái)能手，請(qǐng)?jiān)诖私榻B你的經(jīng)驗(yàn)；

假如X<0.5，你在理財(cái)上是完全失敗的。

你的理財(cái)水平系數(shù)是多少？自報(bào)一下如何？(文/曉童)

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