淺談漲停板分類

 

作者：瀘州獵手

 

復盤哥按：這是通過第一篇通過征文發表的文章。

這篇文章的價值在于對漲停板的種類進行了梳理，比較詳細值得一讀。而具體判斷部分，可以看看作者的觀點。

另外，這篇稿子是付費獨家，嚴禁其他媒體、公號轉載，違者必究。

 

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一、操作理念：

A股市場牛短熊長，牛市雞犬升天，熊市慘不忍睹。在牛市行情下，不管是奉行價值投資的理念持股待漲也好，還是短線快進快出，都能獲得不錯的收益。但是在熊市背景下，持股大概率是錯的，短線操作稍有不慎，對于一般投資者而言，也不會有好下場。

說說簡單，但分清牛熊談何容易，獵手奉行的操作理念是趨勢投資，獵手認為，A股市場，就目前而言，多年連續性行情機會的沃土尚未培育出來，但局部性的機會常有，在沒有系統性風險的大背景下，結合大政方針、市場情緒，通過波段操作、短平快的手法來對待市場，不失為明智之舉。

二、打板原理：

漲跌比例是判斷大盤強弱的簡單實用的好方法，在此基礎上進行升級，漲停板個股的數量及賺錢效應能更好的區分大盤強弱，進而判斷短線是否具備可操作空間。

一個簡單粗暴的邏輯：漲停板代表強勢，連續漲停代表很強勢。漲停板一般是游資封板，沒有漲停板，說明游資積極性不高，也就是說游資不看好當下行情。游資都是什么人，是徐老大、趙老哥一類幾年幾萬倍乃至十萬倍的大佬也，這些人都不來參與，這些人都覺得市場沒法玩，這種行情也就沒有參與的必要了。

從這個角度說，其實炒股也不難，關鍵要知道這個市場正在發生什么。因此，如果一段時間漲停板家數很少，比如一天只有幾個板，甚至沒有；或者說即使當天封板了，第二天大面積補跌，說明市場氛圍極差，這種市場是斷然不能參與的，不是漲停板不能參與，是市場不能參與。有人會說，漲停板數量少，封不住，那就去下面買，做高拋低吸。這里想借用職業抄手若干年前在淘股吧的一句話，大體意思如下：有剛剛那種思維的，可能我們的交流不在一個頻道上。

A股市場目前的情況下，打漲停板都不能掙錢，做強勢股都要賠錢，在其他位置買弱勢股難道還能掙錢？諸君可以翻看自己的成交記錄，賺大錢的是哪些票，虧錢的是不是都是那些所謂的操底、高拋低吸管不住手的操作。當然，我這里說的是一種大概率事件，是一種邏輯上的理念。

 

三、漲板分類：

世界上沒有兩片完全相同的樹葉，漲停板制度以來，市場上的漲停板成千上萬個，每個漲停板都有其背后的邏輯，獵手沒有能力去深究，也認為沒有必要。獵手試圖從概率的角度對可以把握的一些機會入手對其做一個大致的分類——趨勢板和突發板。

趨勢板：市場結構分三種，上漲、震蕩、下跌。每一種大結構又由若干種小結構組合而成。市場誘惑太多，機會天天都有，對于日內交易者而言，三十分鐘級別的下跌結構里，也有上漲的小結構。獵手崇尚趨勢投資，這個趨勢是指大趨勢，主要參與上漲、震蕩中的上行部分，下跌趨勢不參與，有一種例外，暴跌后的反彈。在此邏輯下，可以操作的大概率機會是與市場結構相對應的三種漲停板，分別為：上升趨勢板、橫盤突破板、暴跌反彈板。

突發板：最大的特點在于突發性，這種突發性跨越牛熊，因事件的大小、性質不同引發二級市場的差別反應。子類別為兩類：事件板和公告板。事件板一般由突發性的新聞事件、國家大政方針制定等因素，催生對一個行業或者相關行業的利好預期，比如上海自貿區、新能源汽車、國企改革等，從而引發整個板塊集體表現；公告板因上市公司披露重大利好引發單個標的或者整個行業重新估值，絕大多數是單個標的表現，比如收購兼并、大股東優質資產注入、核心技術突破、業績暴增、高送轉等等。

一級分類	二級分類	三級分類
趨勢板	上升趨勢板	主升浪加速板
		非主升浪蓄力板
	橫盤突破板	突破創新高板
		突破未創新高版
	暴跌反彈板	暴跌反彈板
突發板	事件板	國家大政方針
		重大行業利好
	公告板	重大利好公告
		一般利好公告

 

（一）上升趨勢板

此上升趨勢包括兩個因子：首先，大盤要處于明顯的升勢中，這個時候，整體資金做多氛圍濃厚，每一次回調即便幅度稍大，也有資金堅決接盤，絕大多數交易日上漲個股遠遠多于下跌個股，漲停板數量多，連板概率大，概念層出不窮，往往一個小的新聞事件就能引爆整個板塊行情。然后就是個股同樣要處于明顯的上攻形態，這時候往往有這種尷尬情況，看好某個標的，但是稍一猶豫，股價已經起飛，想等到接下來回調介入，殊不知股價一路向北，天天收陽，頭也不回。

其實，判斷趨勢的方法很多，也很簡單直觀，均線、趨勢線、高低點甚而至于技術指標，相信有點炒股經驗的朋友都是有能力自行判斷的，這里就不贅述了，但說句題外話，難的不是是否能判斷正確，而是是否能夠看對做對，看錯也做對，這叫知行合一。

 上升趨勢板的理論基礎是“強者恒強”，可以將其細分為兩類：主升浪加速漲停板和非主升浪蓄力漲停板，分類依據是個股是否在主升浪。下面先看張圖：恒順眾昇300208從2014年底后的走勢。

 

說明一點，限于篇幅及這篇帖子的初衷，獵手本文基本不談這些標的上漲的邏輯，以后如果有機會，如果有很多朋友喜歡獵手擺擺龍門陣，獵手有時間就多寫點。

獵手會在文章里面適當選取個股走勢結合分析，選取的標的都是獵手自己操作過的，倒不至于說在上面賺了多少，因為獵手基本只做一夜情，而且說多了畢竟有些事后諸葛的意味。事后說事，最大的損失是當時的市場氛圍情緒不能有效刻畫，這一點其實對于走勢是有很大影響的，本文中還是主要從形態的角度大概介紹下，獵手希望以后能夠在這方面能有個更好的回顧。

恒順眾昇4個月漲幅超過700%，由三波行情構成，也就是技術分析里面的5浪上漲。從圖片可以清晰看出，前面兩波上漲的斜率明顯小于第三波，第三波視為本輪行情的主升浪。在標記藍色箭頭的4個漲停板處，可以看到股價沿著上行趨勢小陰小陽慢步上行，時不時的整出來一個漲停板，而漲停板后幾乎都是沖高回落稍作休整后繼續沿著上行趨勢緩步上行。

在標記黃色箭頭的5個漲停板處，上行斜率明顯變大，漲停過后要么大陽線要么連板，真可謂氣勢磅礴。前面4個漲停板可謂之蓄力板，都是在為最后的主升浪造勢。這些板事后看都是可以參與的，而事實上結合當時的市場氛圍及主流熱點也是很容易參與進去的。

這里，說點不得不說的題外話，獵手認為，數浪，就目前A股市場而言，是最不靠譜的幾種技術分析方法之一，就拿恒順眾昇說，如果沒有第三波高潮，同樣可以人為數出5浪，上圖的第二波同樣可以認為是主升浪，只是力度弱了些而已，所以，朋友們沒有必要在這些方法上浪費太多時間了。對于主升浪的判斷，除了斜率及力度，獵手沒有具體衡量的標準，更多的是結合當時的環境和感覺。

這個盤感，是在長期職業盯盤后觀察出的細微差別，舉個近期的例子來說，九陽股份002242，8月5日獵手盤中與朋友交流，認為主升浪來了，原因是連續四天要么大陽線，要么漲停，明顯感覺斜率放大，上行趨勢加速了。獵手曾經與一位前國家隊圍棋選手的資本大佬交流過，受益匪淺，投資與圍棋有著異曲同工之妙，實質就是門藝術，不要有太多的束縛于羈絆，有時候就像藝術氣息，感覺來了就對了。

主升浪加速板一般有個蓄力的過程，就像開車，像短跑，也像人生，只有厚積才能薄發。有一類股票比較特殊，他們的加速不是通過小陰小陽，而是一字板，這類股票就是次新股。尤其在大盤環境好的情況下，次新股絕對是瘋炒。很多朋友怕高，但是打板不就是買在最高點嗎？

其實，高并不能成為拒絕買入的理由，這就是“強者恒強”。獵手有兩個獨門經驗跟大家分享下，也許可以為諸君適當治療下恐高癥。第一，真正的強勢股，一定是有超高的市場人氣的，市場好多眼睛都在盯著，這些股票的筑頂，一般來說不會是倒V型，而是高位的平臺整理出貨，呈現倒u型。這個平臺可大可小，機構做的頂一般是大平臺，游資做的頂一般是小平臺，即使買在了最后一個板，后面兩天一般來說是有個沖高走勢的，也就是說只要走的堅決，虧不到哪里去。

當然，獵手這里說的是大概率，畢竟不乏當天20%的大陰棒砸盤選手。第二，強勢走妖的標的，一定是通過高換手起來的，在連續高換手漲停下，逢板必追。所謂物極必反，月盈則虧，加速過程中的加速，行情基本瘋狂到極致了，也就到頭了。什么是加速中的加速？極度縮量板。連續放量實體的漲停，突然縮量一字板，說明有人殺紅眼，想吃獨食了，你要，那就全部給你！

下圖是蘭石重裝上市初期的走勢，諸君可以對照我前面說的模擬一下，再去找找其他妖股是不是大多是這樣玩的。

再舉個例子談談蓄力板，主要是指股價在明顯企穩后，先是通過連續小陰小陽的節奏走起來，成交量上一般有個幾天的溫和放大過程，但是之前漲幅都不算太大，突然后面某一天就板了，這種走勢一般是股價在低位整理很長一段時間，市場籌碼成本逐漸上移，市場普遍預期是跌不下去了，稍微兩筆大單子一拉，就會出現明顯的跟風盤。

這種漲停板跟進風險很小，但是預期也不可過高，畢竟低位起來的股票，股性要激活是一個過程。下圖是大族激光2015年見頂前的走勢，標黃色箭頭漲停當天日期是4月1日。

為什么不去操作主升浪，要參與這種還在蓄力的？獵手只想說，蓄力板常有，而加速板不常有，哪里有那么多好賺錢的機會，有時候，市場里有這種板已經很不錯了。

 

（二）橫盤突破板

橫盤突破板，顧名思義，是股價在某個價格區間連續震蕩整理后以放量漲停的形式突破前期若干個高點甚至之前若干年份的高點，有勢如破足，突出重圍之勢。這種手法是獵手的最愛，沒有之一，主要原因是一目了然，容易把握，即使存在多頭陷阱，也有壓力變支撐作為止損線。這種機會出來，獵手一般是直接重倉介入，短線機會遠遠大于風險。

橫盤突破板的理論依據是“橫有多長豎有多高”，結合橫盤時間及橫盤空間可以做一個矩陣，分別為長期區間突破并創出長期新高，短期區間突破并創出長期新高，長期區間突破未創出長期新高，短期區間突破未創出長期新高。

四個分類里面隱含了一個時空的因素，前兩類即創出長期新高的在當時都是處于長期高位，而后兩類未創出長期新高的一般是股價尚在低位，是比較好把握的大概率啟動時點。何為長期，這個也沒有一個絕對的標準，但一定不是三兩個月，可以是三兩年，也可以是歷史新高，獵手認為其有差別，但對短線交易而言，差別不大。

 

矩陣因子	創出長期新高	未創出長期新高
長期區間	長期區間突破并創出長期新高	長期區間突破未創出長期新高
短期區間	短期區間突破并創出長期新高	短期區間突破未創出長期新高

何謂突破，獵手認為是超越+壓制。超越是指現價要比之前的高點高，壓制是指變壓力為支撐，即現在的收盤價壓在之前的高點上。獵手不贊成突破后的回踩買入，真正好的股票突破后不會給你回踩買進的機會，而真正讓你突破后回踩買入的，首先多半是假突破，至少說明力度不夠，沒有一飛沖天的氣魄，也就沒有太多參與價值了；

另外一點，如果回踩，買點在哪里？是在當時突破的價位，還是等回踩確認漲了之后再去買？回踩確認后是否還要等二次回踩確認？股市本來就不是完全確定的地方，機會稍縱即逝，沒有那么多的猶豫不決。

1、長期區間突破并創出長期新高：

香雪制藥300147，從2014年2月份開始，21元（向前復權價格）附近放佛就是其無法逾越的屏障，連續5次在21元附近回落，在這個30%的震蕩空間多空雙方展開了殊死搏斗，終于時隔一年多，漲停敢死隊以一個倍量漲停板宣判的空頭的戰敗，股價在兩個月后翻翻。

這個突破的漲停力度有多強，大家不妨隨我一同來體驗，2014年2月第一批多頭先頭部隊在21高地被空頭狙擊，彈盡糧絕，此后大概每隔三個月多頭部隊組織一次對21高地的進攻，在空頭部隊強大的防御工事下，多頭多次無功而返。

此仇不報非君子，2015年4月1日，多頭部隊畢其功于一役，與空方部隊在21高地展開了生死大決戰，整個戰斗尸橫遍野，異常慘烈，但空頭主力基本被消滅干凈，從此北上道路一馬平川。21元的歷史高位，前前后后糾結了一年多，一旦突破，價格翻倍理所應當，這種突破沒有理由不重倉介入。

關于壓力位置的確認，更多的是一個價格帶，如果要盡量精確確定最大壓力價位，獵手的經驗是找上影線。一般而言，股價在壓力位置如果過不去，都是沖高回落，那么就會留下長長的上影線，這些上影線觸碰同一位置越多次，其突破越有效，這個原則與橫盤時間越長突破越有效一個道理。

而這一原則在獵手的整個突破篇幅中均為重要的操作依據，一旦突破有效，視其壓力大小設定上漲預期，一旦突破失敗，次日立即止損出局，從獵手的經驗看，成功概率在80%以上。

 

2、短期區間突破并創出長期新高：

這種類型的個股，基本都是短期內的強勢股，在前一波強勢拉升后在高位做了一個平臺進行整理，突破之時就是再次拉升啟動之時。

下圖是中國中鐵601390在2015年4月13日的突破板，12個交易日的整理平臺在強勢突破后再次走出一波氣勢磅礴的行情。2015年1月15日唐山港601000的突破也屬于這個類型。

 

3、長期區間突破未創出長期新高：

 

上圖是七喜控股2013年的部分截圖，黃色箭頭指向8月22日的漲停。該股從2012年6月開始在4.5元下方游水，四次上揚，均明顯受到4.5元一線的壓制，時隔一年多的低位平臺震蕩，終于在8月22日得以一舉突破。

 

4、短期區間突破未創出長期新高：

上圖是比亞迪在2014年底至2015年初的走勢，2015年2月13日借助新能源汽車的集體暴動，以龍二的身份成功突圍，氣勢恢宏的連拉三連板，也由此開啟了一波翻倍行情。

以上四種突破型的漲停板是對狹義突破的全包含，接下來，獵手介紹一種廣義上的突破板——即將突破。這個類型的先看圖，因為對于獵手而言，蘭石重裝逢板基本都會上，這里還是用它做介紹。

從上圖看，2015年4月16日的漲停，并未能將前面的所有高點全部突破，因此嚴格的說不能算作完全意義上的突破，但是這種類型的漲停板，超大概率，第二天就是突破，所以認定其為廣義上的突破板。這種走勢在強勢市場出現的概率很大，收益遠遠大于風險。當然，也有一部分，確實是被前期高點活活壓死的，具體判斷獵手沒有明確的量化標準，更多還是結合當時的氛圍及相關標的股性等綜合判斷。

上圖成交量處畫了一個小黃圈，即將突破位置的漲停，如果前兩日經過縮量洗盤，確定性更大。這一類型的走勢，還可以參見中國人壽601628在2014年12月25日的漲停、中國中鐵601390在2015年3月19日的漲停、東方財富300059在2015年6月2日的漲停。

 

（三）暴跌反彈板

2015年的股災，相信很多朋友跟獵手一樣第一次經歷。獵手從入市至今，雖然嘗盡了熊市的心酸，但總歸未預見過如此兇殘的瘋狗，以前炒股輸了是要錢，現在是要命。不過話說回來，股市本就是千變萬化的，我們能做的只能是敬畏市場，遵從市場。

獵手崇尚趨勢交易，短線紀律比較嚴格，“寧可錯過不可做錯”這句話，在多吃點虧之后就理解的透徹了，因此，不管是大盤還是個股，當趨勢明顯向下時，獵手是極少操作的，之所以羅列出暴跌反彈這個欄目，是由于其特殊性，在中國，聽黨的話大致是沒錯的。

國家救市態度很明確，并且做出了超乎預期的實際行動，這種非理性背景下的暴跌后，遍地黃金只需要白菜價，機會是大于風險的，從這個層面上說，是具備可操作性的。但是，面對半數以上腰斬的股票，如何選取標的？其實，很多事情道理是相通的，橫盤突破板欄目里，獵手的經驗是橫的越久，壓力越大，一旦突破，必然是漲幅驚人的，而暴跌后機會最大的必然就是跌的最多的，尤其是基礎面良好的錯殺股，這是一條思路，屬于左側交易；而獵手最看重的是跟著市場走，市場選擇了誰，就買誰。敢于做先鋒表率的，一定是十分有魄力、有實力的資金。下面，我們簡單談下掌趣科技300315。

2015年7月8日，國家隊正式大規模進場，掌趣科技早盤從跌停板拉起后，振幅20%，全天踩在均線上高位橫盤，強勢可見。獵手認為，凡是持續性的行情，一定有標桿性的題材或者個股。掌趣科技便是此次國家隊救市的標桿，為什么選掌趣？因為從當時國家屢次拉升金融權重后個股跳水的蹺蹺板效應看，要想救市成功，必須用創小板帶起人氣，制造賺錢效應，而創業板里面幾只最有人氣的標的樂視網、東方財富、掌趣科技、同花順中，樂視和東財當天正好停牌，所謂“權重搭臺小票唱戲”，如果大資金不敢翹起板塊權重，如果大哥未動，小弟如何前行。

掌趣科技被選為當時的標桿，應該說具有一定的偶然性，但這就是趨勢交易的科學性，本質不在于發動，而在于跟隨。獵手認為7月8日并不是最好的參與點，原因在于：1、振幅巨大，第二天開板面臨巨大拋壓的可能；2、未封板，不具備確定性；3、另一標志性個股同花順始終未能拉起，有些弱勢。但是7月9日的漲停板基本可以認為是正式啟動的確認標志，為什么？東財和樂視均于9日復牌，掌趣十點零七分封板，當時幾只股票均在5個點以上，可以將創業板這幾只票放到一個版塊，叫做“龍頭版”，而掌趣的率先封板即可認定為龍頭中的龍頭，這不是確定性是什么？

   

（四）事件板

獵手摯愛中國股市，因為獵手就是徹頭徹尾的投機分子。其實，因為參與的主體是人，投機與投資的區別，或許也就是一線之隔了。標榜價值投資的機構們高位滿倉被套，低位大幅割肉，獵手只能淡然一笑，再次印證了趨勢投資的超強生命性。本文不涉及價值形態的討論，說這些，只是想引出下面一個觀點：不管是投資還是投機，就一定有其背后的邏輯性。

K線不會無緣無故的走出來，每一根K線都是市場合力的結果，而這個市場合力，歸根到底就是一場邏輯的戰斗過程，只有為市場絕大多數參與主體所接受的邏輯才能最終獲勝出局，而事件板的連續爆發性走勢，究其根本原因就是操作邏輯是否引發市場共鳴，帶動市場人氣，制造賺錢效應。獵手再強調一次，最重要的是這個邏輯是否能夠為市場絕大多數參與主體所接受，對于炒作而言，股市不需要最科學的邏輯，要的只是短期最能說服別人，吸引別人的邏輯，當然，從科學性出發大概率是正確的，但不絕對。

獵手這里給出近兩年幾個比較有代表性的事件板，就不具體分析了，因為網上比獵手會講事后股市的有很多，讀者如果有興趣可以有針對性的一個一個查閱：上海自貿區（上海物貿、上港集團）、一帶一路（中鐵二局）、核電重啟（中國一重）、證金（梅雁吉祥）。

 

（五）公告板

公告板與事件板本質基本相同，區別在于發現前者要讀公告，后者在于要看新聞。如果說事件板是穿越牛熊的，那么公告板則牛熊分明。市場氛圍好，公司的一般利好公告也可以連續一字板；市場氛圍不好，公司的重大公告也只能胎死腹中。本輪牛市最典型的代表莫過于“互聯網+”，在股災前，只要上市公司觸網，公告一出，不管是賣鋼鐵、賣零食、賣衣服還是賣黃金，基本都是漲停板；股災之后，不論什么公告，利空利好，復牌出來，盡皆跌停一字板。所以，獵手認為，公告板的關鍵，主要在于市場氛圍。印象中該類漲停板中最牛的要數2013年的潛能恒信了，當時創業板氛圍很好，公司一則公告，可以勘探中海油的油田，股價直接起飛，漲幅接近4倍，諸君若有興趣，可以結合當時的創業板走勢，再翻閱下當年的公告。

遠的不說了，獵手舉個操作的例子，8月28日打板徐工機械000425，邏輯如下：首先，8月27日尾盤國家隊入場，A股驚天逆轉，國慶閱兵前維穩態勢明顯，可以預期短期大盤無憂；然后，27日中航光電率領眾軍工股強勢表現，老大哥中國重工601989也來捧場，軍工股是否值得期待？最后，425在27日晚間發布公告，公司設立軍工部，其他內容不用看了。這種漲停板，是否確定性較大呢？但換個思維，如果該公告在周一周二周三軍工暴跌的時候出來，哪里還有估值上調的預期，只是多了個跟著軍工暴跌的棒槌而已。

重組板，由于其性質在一定程度上與公告板有些相似，就在這里一同講了。重組板雖然能一定程度上穿越牛熊，但是其受氛圍影響著實很大。重大重組尤其是借殼上市，復牌后不管牛熊，一般都是連續一字板，但是牛市里享受溢價待遇，熊市里只能折價處理。美年大健康借殼江蘇三友，停牌六個月后正遇瘋牛階段，股價連拉16個板，保守說，從4月15日開始的三個漲停板便是牛市對其的估值溢價。這種類型的板，如果真能封住，一般是T字板，也就說，只有整體氛圍很好的情況下，連續一字漲停后，還有T字板買到并賺錢的機會，這個可以稱之為估值溢價，或者情緒溢價。    

 

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