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錢文揮：貸款發展太快銀行須不斷再融資才能保證后續利潤

2011年01月15日 15:26鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

鳳凰網財經訊由《經濟觀察報》社主辦的“2010年度觀察家年會”于2011年1月15日在北京舉辦，主題為：“中國道路：再思與重構”。鳳凰網財經圖文直播此次會議。在會上，交通銀行副行長錢文揮出席其中的“平行論壇二：資本新勢力”并發表演講如下：

主持人：謝謝，說到金融服務的過程中，我想有一個熱門話題大家非常關心，就是財富管理，就這個話題，我們為您請出的是交通銀行副行長錢文揮為您帶來演講，演講的主題是“中國銀行業的發展以及財富管理給中國銀行帶來的機會”。

錢文揮：各位嘉賓、各位朋友大家下午好，非常榮幸來參加2011年的觀察家年會，我們這個論壇的主題是“資本新勢力”，在我的觀點認為，在中國的金融市場上，資本新勢力應該是以資本市場為代表的那部分勢力相對來說是新勢力。而銀行呢，代表的是以貨幣市場主導的進結構在中國應該算是相對比較老的老勢力了。

老勢力怎么變成新勢力的一個主要部分，成為我們經濟結構調整轉型的組成部分呢？李伏安先生已經做了非常好的注解，我今天給大家演講的主題就是從這樣一個老勢力怎么進行轉型，形成一種新勢力的角度談談我們的感受，就是打造財富管理特色，開辟商業銀行新藍海。

我想從這樣幾個方面來介紹我們的想法，第一就是我們目前的商業銀行的經營環境，外部環境的深刻變化，也要求商業銀行在經營模式和經營方式上迫切做出改變。首先第一個是客戶的需求已經發生了變化，是推動我們商業銀行轉變的根本原動力。隨著我國人均GDP到了4000美元左右，居民對于中高端消費和中高端服務，特別是金融服務的要求不斷提高，他們對于財富保值增值的需求也將持續擴大和不斷提高。這一部分恰恰是中國的傳統商業銀行不具有優勢和特長的地方，其次是經濟金融發展深化對商業銀行的存帶寬業務模式構成了威脅。銀行中跟存貸相關的投資業務，相對而言我們所謂中間業務、財富管理業務等等比重還是比較低，隨著經濟結構調整、經濟發展速度加快，更加注重質量和效益。像我們大家知道2009年包括2010年信貸超常規高速增長的模式也很難出現。如果我們還繼續依賴存款、貸款這樣的模式，銀行的利潤主要來源還是依賴信貸，必然隨著競爭激烈、利率自由化程度的提高，一定要不斷擴大信貸總規模，這樣才是推動通貨膨脹的推受。如果我們能夠實現轉型，商業銀行的業務結構得到調整，盈利方式多元化的程度不斷提高，這樣對于信貸壓力就會降，這樣更有利于整體貨幣供應量的控制和通貨膨脹的遏制。

同時資本新勢力包括有形資本市場和無形的資本市場，從這個角度講，我們面臨利率市場化的影響，所以單靠存貸利差已經不現實了。

第三資本約束的強化，大家知道現在主要的商業銀行已經成為了上市公司，這兩年大家議論比較多的是上市、再融資，銀行為什么再融資呢？因為銀行是特殊的行業，根據全世界監管要求都是統一的，但標準有差異，銀行必須有一定的資本充足的比例維護銀行體系的安全性，尤其是信貸的高風險資產，必須有對應的資本作為后盾。

我們現在這種模式，以存貸為主的模式，貸款發展非常快的時候必須源源不斷的補充資本，這樣才能保證你的業務發展，保證后續的利潤增長。但這樣資本的消耗非常大，而且銀行都是航空母艦，體量非常大，每次融資規模也很大，大家帶有各種各樣的角度評論和想法。相對而言，財富管理等新型業務的風險相對比較低，資本占用也比較低，當然跟現有的利差萊比，盈利水平略低一點。但這個模式占用資本規模少，更有利于商業銀行的發展。

第二發展財務管理業務是商業銀行的發展方向，首先李主任講到了，百萬美元資產家庭的數量已經位列全球第三，同時財富管理也給銀行傳統的信用中介向綜合服務商轉變提供了重要的契機，使得銀行發展商業銀行業務、本土業務向推進綜合化、國際化轉變，成為跨市場、跨區域經營的多面手。同時順應監管環境的變化和經營發展趨勢來看，發展財富管理業務有利于降低資本占用，應對挑戰。而且財務管理業務具有明顯的零售化和中間化的特征。所謂零售化是更多的關注個人金融服務，使個人金融服務和企業金融服務并重，中間化就是更多的不是依賴于傳統的存款、貸款、匯款同質化的模式，財富管理更著眼于客戶的特定需求，為客戶設計出個性化、差異化的產品和服務。另外存款和貸款相對品種比較有限，而財富管理千變萬化，所以有利于體現銀行的經營特色而不是千篇一律的提供同質化的產品進行競爭。

財富管理強調為客戶提供全方位、綜合化的服務，包括私人銀行、證券經濟、保險等等各種各樣的投資方式。其實我們很多的富有階層本身也是企業的大股東、老板或者企業的高級管理層，個人金融服務和企業的金融服務有時候也是可以進行有效的整合的。而且這些服務相對來說更多的是屬于知識密集型和智力密集型，這類業務客戶也愿意為高附加值的服務進行夫婦。因為在中國的金融環境下，金融消費者對于向金融機構，尤其是銀行支付費用還是有很多的想法的，有些智力含量比較低，比如匯款、跨行取現，社會上對商業銀行的收費有各種各樣的想法，但財富管理不太一樣，財富管理更多的是利用知識、智力為大家提供服務，這方面的收費相對來說從客戶的接受程度要高于其他服務。

第三就是商業銀行提升財富管理能力要有四方面的舉措，第一是抓住核心，第二打造特色，第三拓寬路徑，第四夯實基礎。抓住核心是以客戶銀行的價值增長為核心，主要體現兩方面，一個是綠色增長，是可持續的增長，低資本占用，而不是以速度、規模作為紐帶推動的發展模式，更注重的是可持續的發展。實現從以批發型業務為主向更全面的金融服務發展。第二體現全面增長，圍繞客戶需求強化綜合服務能力，除了傳統的存款貸款，還要做好結算、投行業務、信托、基金、租賃，給客戶提供更全面的金融解決方案，真正體現以客戶為中心的服務理念。

第二是打造特色，通過適度差異化定位建設財富管理特色，商業銀行順應中國財富的持續增加和金融市場的深度發展，滿足越來越多的客戶關于財富的保值增值、轉移等全方位、多層次需求。通過統籌自身的資源，積極創新產品和服務，提供財富創造、財富增值、財富保護等各個方面的綜合金融服務方案。引導客戶通過科學配制資產、促進收益與風險平衡，最近我們在這方面也做了很好的嘗試，通過改革和創新形成了一定的財富管理特色，推出了運通財富、沃德財富等品牌和系列產品，為眾多高凈值的公司和高品質的客戶提供了很多個性化的金融服務。

第三是拓寬路徑，堅定的走國際化和綜合化道路，完善產品體系提供全球化、綜合化的財富管理產品。國際化道路來看，中國的金融企業要提高國際競爭力，非常重要的是利用我們自身的優勢，我們的特長是第一隨著中國經濟融入全球的不斷加快，很多企業要走出去，拓展國際市場，進行國際投資。這些企業的走出去一定是需要提供金融服務的，給中國金融企業走向國際提高國際競爭力提供了很好的基礎。第二大家一直在議論的，人民幣的國際化，人民幣是我們的本幣，人民幣資金我們有無與倫比的優勢。從企業走出去這個角度來說，我覺得我們不光是一個跟隨的戰略，說企業要到南美，我們把網點開到網點。其實我們要有更多的前瞻性，從商業上來是，有更廣泛的信息和客戶基礎，我們現在已經在全世界歐美、亞太進行了金融機構網點的布局，這種布局不僅服從于現有經濟格局還要對未來有整體的思考，我們不僅跟隨中國企業走出去，同時引導中國企業走出去，因為我們信息、客戶資源比較多，我們知道當地市場需要什么，當地企業希望跟哪些企業合作，他們有哪些項目希望得到中國的企業和金融服務，這樣我們就可以利用我們的信息、客戶資源的優勢、系統給中國企業走向世界提供服務。

第二綜合化方面，應該說是有爭議的，大家對金融危機到底是綜合化好還是專業化更有利防范風險確實有爭論。但我們要看到，金融危機并沒有從根本上逆轉商業銀行的綜合化大趨勢，恰恰是混業經營注重風險防范的銀行反而表現出強大的生存能力。我們具備資金、網絡、客戶等多方面優勢，確保安全的前提下積極審慎的推進綜合經營業務。只有實現國際化、綜合化，我們的財富管理特色才有根本的保證。

最后是夯實基礎，就是鞏固風險、人才、信息化三大基礎。你如果沒有一個良好的風險控制體系，創新實際上是加快你的不穩定，加快你走向滅亡。所以風險是金融機構任何時候放在第一位的、最關注的問題。其次是人才，尤其是財富管理轉型，提供治理密集型的服務的話，人才的基礎性作用就越來越明顯，像投行對人才的依賴程度明顯高于商業銀行，資本市場對人才的依賴程度也明顯比一般的貨幣市場強一些。從這個角度說，如果商業銀行向財富管理轉型，沒有強大的人才基礎、沒有吸引人才的良好體制，那這種轉型是很可能不會成功的。第三是信息化，金融機構離開了信息化，一事無成，同樣的信息化的基礎如果你能夠在你的信息的應用水平上比別人高，那你的競爭能力就會強，你的轉型就會比較快，你成功的機會就會比別人多，所以這幾年包括交行在內的各家商業銀行高度關注不斷的完善和提升信息化水平，包括我們正在開發新一帶的全新的信息管理架構，希望通過這種信息化水平不斷提高，支撐銀行經營模式的轉型，提升銀行的資本勢力。

作為擁有百年歷史的大型商業銀行，交行制定了兩話一行戰略，走國際化、綜合化的道路，建設以財富管理為特色的商業銀行集團戰略，非常愿意和大家一起，共同為商業銀行的核心競爭力提升努力！謝謝大家！