日鋼作價三成股份并入山鋼重組塵埃落定

2009年09月07日 09:50東方早報【大中小】【打印】共有評論0條

雖然杜雙華(右三)曾反對，但他的日鋼仍難逃被國企兼并的命運。 IC 資料

早報訊山東鋼鐵集團有限公司(下稱山鋼)重組日照鋼鐵控股集團(下稱日鋼)這幕大戲，歷經一年多的變數后，昨日終于正式敲定。

昨天上午，山鋼與日鋼《資產重組與合作協議》簽約儀式在山東省日照市舉行。山鋼集團董事長鄒仲琛、日鋼集團董事長杜雙華分別代表重組雙方在協議書上簽字。

根據協議的相關約定，雙方共同向山東鋼鐵集團日照有限公司以增資的方式進行資產重組。而山鋼以現金出資占67%的股權，日鋼方面則以其經過評估的凈資產入股，占33%的股權。這一股權分配方案與此前媒體報道完全一致，日鋼也由民企成為國企山鋼旗下一個子公司。

重組協議對重組原則、重組方式、重組資產的范圍、重組資產的評估、重組工作的進程、員工安置等進行了明確約定。協議書簽署后，雙方將立即啟動資產評估等各項工作。

山鋼重組路漫漫

山鋼集團與日鋼集團資產重組，對于加快日照鋼鐵精品基地的規劃和建設，促進山東鋼鐵產業調整振興，構建山東半島藍色經濟區“一區三帶”發展格局，打造以日照精品鋼鐵基地為重點的魯南臨港產業帶，都將產生重要而深遠的影響。山鋼集團的目標到2020年爭取形成4000萬噸鋼生產規模，進入世界500強，綜合競爭力躋身國際鋼企前10強。

2008年3月，濟鋼集團、萊鋼集團以及山東省冶金工業總公司所屬企業國有產權劃轉合并而成的山東鋼鐵集團掛牌成立，注冊資本100億元。此舉也意味著，山東鋼鐵業以省內重組的方式，拒絕了四面出擊的央企和外資。

由此，身處山東的日鋼，漸漸被納入山鋼重組的想象區間。2008年10月，山東省政府下發《關于進一步加快鋼鐵工業結構調整的意見》，將在日照建設臨海鋼鐵精品基地，內陸地區一律不再核建新增生產能力的項目。日照精品鋼基地規劃的產能為2000萬噸，而日鋼去年的產量已經超過1000萬噸。國家相關部門在三五年內不可能批準山東新增年產2000萬噸鋼的計劃，因此，重組日鋼，是山東推進日照精品鋼基地建設的必要途徑。

但山鋼成立后，由于管理體制不順，集團化運作緩慢，資源與業務整合沒有取得實質性進展。今年上半年，該集團鋼鐵主業的多項指標落后于行業平均水平，一直處于虧損狀態。今年上半年，山鋼旗下濟鋼和萊鋼同期共虧損12.85億元。而2009年下半年，山鋼的盈利目標僅為5億元。對于上半年凈利潤約18億元的日照鋼鐵和其董事長杜雙華而言，一直不希望被山鋼重組，這個巨虧國企重組盈利民企的案例也一度引發的頗多爭議，“國進民退”到底該不該遵循市場經濟規律的討論也愈演愈烈。

重組日鋼，山鋼需要自身過硬，目前山鋼旗下萊鋼集團正在重組。

昨日，萊鋼集團旗下的萊鋼股份(600102.SH)發布“資產重組進展”公告稱，正抓緊時間積極推進重組工作。8月7日，萊鋼股份公告稱，擬以每股11.30元的價格，向萊鋼集團非公開發行約6.42億股，萊鋼集團將被注入上市公司的資產包括：萊蕪鋼鐵集團銀山型鋼有限公司100%股權，萊蕪天元氣體有限公司100%的股權，山東萊鋼國際貿易有限公司83.33%股權，萊蕪鋼鐵集團機械制造有限公司100%股權，萊蕪鋼鐵集團電子有限公司100%股權及萊鋼集團公司下屬的動力部、自動化部和運輸部相關的經營性資產和負債。上述資產預估值為72.6億元。

已上市資產歸誰

此前業內傳出山鋼重組日鋼將在8月25日或26日正式簽署協議，山鋼將獲67%股權，另外33%股權由日鋼董事長杜雙華及其他原股東擁有。但因為資產價格尚未談妥而延后。

擅長于資本運作的日鋼董事長杜雙華一直極力反對被山鋼重組。2009年1月16日，香港上市公司開源控股(01215.HK)公告宣布，其將通過增發新股的方式、以52億港元的總代價，收購香港譽進發展有限公司(下稱譽進發展)的全部已發行股本——譽進發展間接擁有日照型鋼30%權益、日照鋼鐵有限公司30%權益及日照鋼鐵軋鋼25%的權益。三者均為日照鋼鐵集團旗下核心企業。杜雙華也實現將日鋼優質資產借殼上市的目標，如今山鋼要求上述優質資產返還日鋼，這也是雙方價格談不攏的原因之一。

此前有山東某國企一位負責人表示，山鋼將按照日鋼“凈資產”來增資，預計出資數額將在100億元至160億元之間。但“杜雙華拿不到一分錢，重組后，日鋼依然獨立經營，山鋼對新公司具有控制權，杜雙華的身份只是一名小股東”。開源控股目前持有的日鋼子公司的股權，如何轉換為日鋼集團的股權，目前尚不明朗。“已經進入上市公司的資產，暫時不會歸山鋼所有，但山東國資委希望杜雙華能自己解決這個問題。”知情人士表示。而昨天雙方的協議中提到，日鋼33%的股權是經過評估的凈資產。

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