第5期：央行要幫銀聯(lián)分杯羹？

劉杉

劉杉，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，中華工商時報副總編輯，兼任南開大學(xué)國經(jīng)所教授，北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，中國人民大學(xué)信托與基金研究所研究員，北京師范大學(xué)管理學(xué)院MBA導(dǎo)師，曾供職于中國人民銀行深圳分行，著有《中國再平衡》，《聚焦生活中的經(jīng)濟(jì)學(xué)》。

對于中國的銀行家而言，移動互聯(lián)網(wǎng)不再是時髦的通訊手段，其更像一個攪屎棍，讓體面的銀行家生活變得焦躁起來，而煩惱無休無止。

3月13日，中國人民銀行支付結(jié)算司下發(fā)了關(guān)于暫停虛擬信用卡和二維碼支付業(yè)務(wù)的通知，并已抄送人民銀行相關(guān)分支機(jī)構(gòu)、清算機(jī)構(gòu)和支付清算協(xié)會。

央行官員稱，暫停虛擬信用卡和二維碼支付業(yè)務(wù)的原因，主要是從客戶支付安全角度出發(fā)，央行會從風(fēng)險角度統(tǒng)一評估這兩個產(chǎn)品，現(xiàn)在只是讓相關(guān)機(jī)構(gòu)履行報告義務(wù)，根據(jù)上報材料再做進(jìn)一步研究。

從通知可以看到，央行叫停二維碼和虛擬信用卡支付，是暫停，并非取消，但何時放行，沒有實際時間表。央行一方面要評估風(fēng)險，另一方面恐怕還要平衡利益。

金融創(chuàng)新往往存在一定風(fēng)險，虛擬信用卡和二維碼支付也有瑕疵，這是央行擔(dān)心所在。問題在于，如果第三方支付公司能夠解決風(fēng)險控制問題，這兩種支付工具能否順利放行？

問題恐怕不會那么簡單。

在實際生活中，銀行在進(jìn)行競爭性發(fā)卡，實際早已降低了所謂對申請人進(jìn)行“親訪、親簽、親核”的要求，信用卡風(fēng)險一直在集聚。對于信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制要求，虛擬信用卡通過技術(shù)手段，實際也能達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)。

早先媒體報道說，為了使網(wǎng)絡(luò)信用卡的風(fēng)險管理達(dá)到監(jiān)管要求，支付寶與中信銀行構(gòu)建了一套風(fēng)險管理體系，以支付寶掌握的實名用戶群和信用數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，配合中信銀行的信用卡風(fēng)險管理技術(shù)以及征信數(shù)據(jù)，作為向消費者授信的依據(jù)。從技術(shù)上看，如果再加上保險公司參與，風(fēng)險管理問題并非主要問題。

此前引發(fā)社會爭論的余額寶等各種“寶”，是因為觸動了銀行的利益，遭到銀行抵制，而虛擬信用卡實際實現(xiàn)了第三方支付公司與銀行的雙贏，但此舉也繞過了銀聯(lián)，砸了銀聯(lián)的飯碗。

《經(jīng)濟(jì)觀察報》早先報道稱，支付公司在線上90%的業(yè)務(wù)不走銀聯(lián)通道，線下收單方面也已經(jīng)具備自行與銀行進(jìn)行清算的條件，這樣的結(jié)果就是，“無論是線上還是線下，第三方支付和銀行之間的清算完全可以不需要通過銀聯(lián)”。

目前發(fā)改委制定的發(fā)卡行、收單行、銀聯(lián)三方在線下業(yè)務(wù)的收費比例為7:2:1。如果線下業(yè)務(wù)變成第三方支付公司與銀行直接清算，實際斷了銀聯(lián)的糧道。虛擬信用卡將線下交易轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上支付，二維碼則用線上方式進(jìn)行線下支付，這兩個工具都繞過了銀聯(lián)。

長期以來，銀聯(lián)一直與萬事達(dá)和Visa存在國際業(yè)務(wù)競爭，但在國內(nèi)業(yè)務(wù)方面近乎處于壟斷地位，但隨著國內(nèi)第三方支付公司的興起，使得銀聯(lián)要面對眾多第三方支付企業(yè)的蠶食。雖然銀聯(lián)負(fù)責(zé)人表示要將銀聯(lián)打造成開放式機(jī)構(gòu)，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，更多的支付方式都可能通過線上清算完成，這徹底動搖了銀聯(lián)的根基。從這點看，央行與其說是保護(hù)客戶資金安全，不如說是要維持利益平衡。

銀聯(lián)脫胎于中國銀行體系，與傳統(tǒng)銀行業(yè)有著天然血脈聯(lián)系，雖然一度因收費問題遭到銀行詬病，但保護(hù)銀聯(lián)利益，也是央行無法放棄的“義務(wù)”。

比起互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的草根特性，銀聯(lián)更具有銀行家的高貴氣質(zhì)，但現(xiàn)在穿西裝的可能要被穿牛仔褲的打翻在地，這對銀行界就是一個大問題了。

未來存在兩種可能的結(jié)果，一是明確線上線下交易邊界，以此分別確定線上線下支付清算方式，給銀聯(lián)保留住地盤；二是支持技術(shù)創(chuàng)新，讓銀聯(lián)介入線上支付清算，從而在金融創(chuàng)新與利益間找到平衡，當(dāng)然，這要以控制風(fēng)險的名義。

金融做的就是風(fēng)險生意，讓銀聯(lián)介入或是順理成章的事情。這樣看來，二維碼和虛擬信用卡都不會夭折，但很可能要被銀聯(lián)分杯羹。

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