2009年11月07日 23:47華夏時報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

本報記者 季小舟 朱湘蓮 實習記者 路曉丹 北京報道

相對于國外銀行，中國的銀行在金融危機中日子要好過得多。近期公布完畢的14家上市銀行三季報顯示，銀行業績已經由負轉正，前三季度累計實現凈利潤3387.64億元，同比增長2.2%。

除浦發銀行外，其余13家銀行的資本充足率都出現了不同程度的下降，比2008年末平均下降2.43個百分點，但銀行業分析師仍普遍表示樂觀。浦發銀行資本充足率較第二季度上升2.05個百分點，工行、建行、中行也分別提高0.51%、0.14%和0.1%。

浦發銀行資本充足率上升，主要是受益于9月中旬的定向增發，募集資金總額150億元。而資本充足率幾近踩上“紅線”的深發展，已經擬向中國平安定向增發100億元；三季度公布資本充足率的民生銀行，或將于11月底H股上市，融資額度約為300億港元。

瑞銀近期發布的一份報告指出，在同時滿足貸款增長需求以及8%一級資本充足率要求的情況下，未來三年14家上市銀行的資金缺口可能僅為630億元。東方證券銀行業分析師金麟告訴記者，按照銀行核心資本充足率為8.5%來計算，明年銀行可支撐的信貸發放為6.7萬億。

國泰證券銀行業研究員認為，2009年銀行業保持業績增長的三大重要因素是規模、息差和資產質量。從資產質量看，三季度商業銀行的不良貸款和比例繼續“雙降”，三季度末不良余額較中期下降136.8億元,不良率下降至1.42%。

“受益于宏觀經濟復蘇、凈息差穩步回升和貸款質量穩定等因素，銀行的業績恢復得比較好?！苯瘅氡硎荆皬娜緢罂梢钥闯?，以對公型業務為主的銀行優勢明顯，如民生、興業、中信的息差反彈較快，而零售型銀行如招商、深發展的息差反彈則比較慢。”

工商銀行 凈利潤最大海外收購“不差錢”

工商銀行有錢，似乎是地球人都知道的事情。作為全球市值最大的商業銀行，工商銀行第三季度凈利潤值依然高居14家上市銀行之首。據三季報顯示，該行歸屬母公司股東的凈利潤單季度達335.95億元，累計達999.08億元，實現基本每股收益為0.30元。

此外，收購泰國ACL銀行也是工行本季度的增色之筆。日前，工行已向泰國ACL銀行全部股東發起附條件的要約收購。海外網點的積極拓展，進一步加快了工行的國際化步伐，有利于中國企業“走出去”戰略的實施。

建設銀行 “二套房貸優惠取消”最大受益者

建設銀行個人住房的貸款余額、新增貸款額一直保持行業首位。近期，“二套房貸收緊，7折利率取消”成為時下最熱的話題之一。上海已于11月1日起，正式將二套房貸利率上調10%。如果房貸利率優惠全面取消，那么建行或許可以成為最大受益者。

東海證券分析師李文對記者表示，“房貸利率優惠”取消，對銀行業來說會是一個好消息，可以直接增加利息收入。建行的個人貸款業務比較大，利率優惠取消的話，對建行的影響會更明顯。

此外，穩健也是建行三季度的一大亮點。據三季報數據顯示，建行具有大型銀行(工、中、建、交)中最高的撥備覆蓋率(161.08%)，最低的不良貸款余額(736.82億元)，以及最低的不良貸款率(1.57%)，對未來不確定性的防范能力很強。

中國銀行 貸款增量最大看好未來利息收入

“中國銀行這一年的發展重心是做大國內業務，向內發展，最大特點是貸款增長處于行業前列?！?a href="http://www.qianchuanzi.net/company/data/detail/2010.shtml" target="_blank">東興證券分析師王保倫如此評點中行。

據三季報顯示，中國銀行三季度累計客戶貸款總額為47012.65億元，較上年末增加14051.19億元，是14家上市銀行中，貸款增量最大的銀行。

激進的放貸措施，對未來利息收入會是一個利好信息，但是同時，導致了中行資本充足率下降，也增加了不良貸款增長超出預期的可能。

但是隨著全球經濟的復蘇，中國銀行海外業務的利潤將會逐漸回升，而2009年的貸款利潤也將釋放。因此，多位銀行業分析師均表示了對中行的樂觀預期。

交通銀行 世博會最大受益者中間業務走高

交行三季報中，中間業務是一個很大的亮點。報告期內，實現手續費及傭金凈收入85.33 億元，同比增長25.23%，處于大型銀行中最高水平。

“世博會召開之前，交行的中間業務會一直走高?！睎|興證券分析師王保倫表示。

作為世博會全球合作伙伴，與“海寶”的牽手讓交行更加富有魅力。交行代理了世博會門票銷售、紀念品銷售、世博會主題信用卡發放等業務，直接刺激了該行中間業務收入的提升。據三季報顯示，截至報告期末，交通銀行卡業務收入同比增長47.6%，其中信用卡手續費業務收入同比增長86.6%。

交行副行長錢文揮日前也曾向媒體表示，截至2009年9月末，交行累計發卡達1100萬張，在冊卡量市場占比近9%。

此外，交行攜手中保康聯人壽，成為全國首家入股保險公司的商業銀行，也是交通銀行本季度的搶眼之處。

招商銀行 理財能力綜合排名第一

由西南財經大學和普益財富聯合發布的最新一期銀行理財能力排名顯示，招商銀行在理財產品發行能力排行、理財產品信息披露規范排行以及綜合能力排名中均名列前茅。據普益財富的統計數據顯示，該行2009年9月理財產品發行數較前期大幅增加，發行總量超過180款，遠遠高于同期其他銀行理財產品發行量，顯示出相對較強的發行能力。

招商銀行三季報顯示，實現凈利潤131億元，收入環比增長3%，其中息差收入有14%的明顯回升。國信證券銀行業研究員指出，招行三季度個人貸款增長19%，比重上升5個百分點至29%，對公貸款余額則負增長4%。今年以來，招行的個人貸款比年初增長高達48%，住房按揭和汽車及其他類貸款為增長主力，充分顯示了招行的零售客戶基礎優勢。

萬聯證券銀行業研究員李雙武還指出，招行收購的香港永隆銀行今年前三季度實現稅后利潤6.89億港元，預測全年稅后凈利可達10億港元以上，永隆銀行拖招行業績后腿的現象有望得到改善。

北京銀行 三季度股價升7%漲幅最大

前三季度北京銀行實現凈利潤43.93億元,同比增長0.10%。三季度單季北京銀行實現歸屬母公司利潤14.69億,環比增長3.41%。它是2009年14家上市銀行中股價三季度單季漲幅最大的銀行，漲幅高達7.06%。

三季度，北京銀行不良貸款余額和不良貸款率出現“雙降”，其中不良貸款率下降0.13個百分點至1.01%，不良貸款余額則從年中時的28.37億元降至27.11億元。但是，特別值得關注的是，北京銀行不良貸款撥備覆蓋率高達212.45%。

第一創業證券分析指出：北京銀行經營風格穩健,客戶資質優良。在今年的信貸潮中,公司投放的北京政府項目貸款占貸款增量較大比例,風險隱患很低,預計公司未來數年盈利受不利因素影響小于其他上市銀行,盈利波動性較低。預計北京銀行2009年、1010年的每股收益分別在0.94元、1.18元,作為一家高增長銀行估值合理,維持“買入”的投資評級。

興業銀行 未來利潤超預期可能性最大

齊魯證券分析師認為，如果興業銀行愿意的話，未來利潤超出預期的可能性最大。

興業銀行三季度最大的特點有兩個，一為凈息差回升非常快，達20個基點；二為撥備釋放后，撥備覆蓋率依然可以保持一個很高的水平，達228.44%。

“雖然該行三季度撥備支出較二季度有所增加，但信貸成本仍然低于0.1%；同時，撥備覆蓋率繼續上升。如果興業銀行在第四季度核銷一些不良貸款，那么不良貸款將在年底繼續有很大改善，使利潤大幅超出預期?！饼R魯證券分析師表示。

此外，興業銀行三季報中有一個很有趣的現象。該行由于跨行手續費及其他手續費支出同比增加，導致手續費及傭金支出與去年同期比較增加了44.59%。這在一定程度上說明，對持卡人而言，興業銀行借記卡有比較大的優惠。據了解，該行發行的自然人生家庭理財卡無論是本地跨行取現，還是異地同行、跨行取現，均免除手續費。這對于常常需要跨行取現的客戶群而言，的確非常實惠。

興業銀行大堂經理劉小姐對記者說：“雖然興業銀行網點沒有大銀行多，但同樣可以保證客戶取現的便利?！?/p>

浦發銀行 無需“輸血”資本充足率最高

2009年前三季度浦發銀行凈利潤同比增長4.53%，實現撥備前利潤154.94億元，同比增長6.02%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為102.90億元，同比增長4.53%。攤薄每股凈收益為1.17 元，每股凈資產7.37 元。

第三季度，浦發銀行中間業務收入繼續保持較快增長，實現中間業務凈收入5.04億元，同比增長11.93%。

國泰君安分析師伍永剛表示：雖然浦發銀行又在定向增發提升了資本充足水平，但核心資本仍有待提高。經過三季度的定向增發，浦發銀行三季度末的資本充足率和核心資本充足率分別環比上升至10.16%和6.76%。

民生銀行 扶助小微企業“商貸通”收益良好

民生銀行今年前三季度的凈利潤達到102.01億元，比去年同期增長18.11%，每股收益0.54元。第三季度單季民生銀行實現凈利潤28.27億元，每股收益0.15元。

民生銀行三季報顯示，該行第三季度利息凈收入86.15億元，以量補價的效果基本實現。民生銀行稱，事業部改革帶來的貸款溢價能力提升和小微企業融資產品“商貸通”的貸款溢價，使得凈利差提升明顯。

據悉，“商貸通”作為當前民生銀行零售銀行業務的主攻方向,其風險較高，收益率高于普通的零售貸款產品近15%-20%,截至目前資產質量仍保持良好。

數據顯示，該行貸款余額從6月末的9039億元下降到9月末的8935億元，減少104億元。同時，收益較低的票據貼現余額從6月末的1159億元下降到9月末的613億元，減少546億元，收益較高的其他貸款相應增加，使得凈利差有了進一步提升。

在中間業務增長方面，主要來自于信用卡業務和托管業務傭金的上升。

深發展銀行 財富管理推動投資收益大漲624.37%

2009年深發展前三季度凈利潤36.37億元，同比增長9.66%,撥備前利潤59.16億元，同比下降2.89%，實現基本每股收益1.17元，年化凈資產收益率25.76%。

公司前三季度中間業務收入較快增長，同比增長23.10%,其中信用卡和國內結算手續費增長拉動手續費及傭金收入同比增長17.53%，財富管理業務推動投資收益同比也大幅增長624.37%,達到5.57億元。

國泰君安分析師伍永剛、王麗指出：深發展的按揭貸款以直接購房為主,新貸款管理辦法對按揭基本無影響，今年以現有房產為抵押貸款再購房的比較少。銀監會最新要求出賬支付放款必須有特定的對象,對于按揭貸款而言,沒有太大影響；二套房利率政策的監管要求從未放寬,重申政策對該銀行利差和收益影響亦有限。

中信銀行 對公業務息差回升明顯

中信銀行的息差反彈較快，主要是受益于其對公業務。三季報顯示，中信銀行前三季度累計實現利息凈收入242.02億元，凈利潤113.95億元。數據顯示，5月份中信銀行的息差水平最低下滑至2.41%，之后一路走高，9月份已經提高到2.73%，三季度的息差平均水平是2.61%。

齊魯證券銀行業分析師認為，中信銀行凈息差回升顯著，最大貢獻來源于“貼現被一般性貸款置換”。三季度一般性貸款增加了1054億元，而票據被大規模置換，當季減少了1030億元。

寧波銀行 理財產品收益屢上排行榜

盡管寧波銀行發行的理財產品數量不多，但是收益率一直不錯。據普益財富的理財產品統計數據顯示，近一個多月到期的理財產品中，寧波銀行的理財產品常常在收益排行榜上露臉。如匯通理財信托貸款計劃9號、11號、13號、15號實際年化收益率分別為6.00%、5.8%、5.8%和5.55%。

寧波銀行三季報顯示，公司凈利潤為3.97億元，三季度貸款凈額較年初增長62.2%，環比增長24%，作為上市的三家城商行之一，寧波銀行的中小企業貸款具有鮮明特色。

聯合證券分析師指出，寧波銀行貸款資產質量較為平穩，不良率由中期的0.85%下降到0.76%。不良貸款余額有所上升，主要是因為公司今年加大信用卡營銷力度，信用卡業務的發展帶來了一些不良貸款。

南京銀行 跨區發展推動貸款規模高速擴張

三季報顯示，南京銀行前三季度共實現凈利潤12.24億元，同比增長0.91%，其中三季度實現凈利潤4.24億元，環比增長1.1%。

國都證券銀行業分析師指出，受益于宏觀政策及跨區發展的推動，今年以來南京銀行貸款規模高速擴張，這使得公司的資本充足率下降很快，9月末公司的核心資本充足率和資本充足率分別為11.63%和13.21%，分別較年初下降10.91和9個百分點。這一資本水平雖然尚可以支持公司資產規模在明年保持較快的增長，但是2011年進一步補充資本的需求將非常迫切，預計公司明年很有可能啟動增發融資以支持跨區發展的需要。

華夏銀行 中間業務有望繼續超預期

2009年前三季度華夏銀行凈利潤達26.4億元,每股收益0.53元， 同比負增長15%;三季度單季盈利9.8億,環比增長1%。凈利息收入(公布數+投資收益)同比負增長15%，環比正增長14%;凈手續費收入同比增長了45%,為上市銀行較高水平。

華夏銀行單季凈手續費收入同比增長45%；費用收入環比降至43.6%。銀行卡和顧問咨詢費保持高增長態勢，非息收入占比維持7.9%的高位。伴隨公司理財創新業務的深入以及與德意志銀行的合作加強,中間業務有望繼續超預期。該行三季度信用成本上升，但管理層認為后期會降低。

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