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細看銀行三季報：靚麗業績背后仍存發展之憂

2010年10月31日 15:31新華網【大中小】【打印】共有評論0條

新華網北京10月31日電(記者華曄迪羅宇凡) 截至目前，16家上市銀行三季報已悉數出齊，業績整體超出市場預期，這其中，上市不久的光大銀行以凈利潤增長71%領跑。值得注意的是，生息資產規模擴張以及息差擴大是銀行業績超預期增長的最主要力量，而作為銀行轉型重要一環的中間業務增勢卻出現回落，業內人士提醒，業績增長同時，銀行業發展仍面臨諸多挑戰，銀行業仍須加快調整和轉變。

業績倚重息差回升

數據顯示，工、農、中、建、交五家國有大型商業銀行前三季度實現凈利潤4212億元，同比增長29.11%，中小股份制銀行增速則大多在30%以上。其中，農行以前三季度同比增長36.32%居五大國有銀行凈利增速之首，工行則以凈利潤1278億元繼續穩坐“全球最賺錢銀行”。

從季報數據看，銀行業績增長中，利息收入貢獻最為顯著。以五大國有銀行為例，前三季度工行、農行、中行、建行和交行凈利息收入同比分別增長24.36%、36.09%、21.79%、17.10%和30.37%。

諸多研究機構分析結果表明，在上市銀行業績增長背后各種驅動因素中，生息資產規模擴張、息差擴大、中間業務增長、有效稅率降低是主因，其中資產擴張及息差提升貢獻最大。

數據顯示，前三季度，上市銀行尤其是五大國有銀行貸款規模顯著擴大。工行境內新增人民幣各項貸款7077億元，增幅13.3%，建行客戶貸款和墊款較上年末新增6750億元，增長14.4%，中行和交行新增幅度亦分別達到15.48%和18.24%。

“在目前利率環境下，利差收入仍是商業銀行主要盈利支撐。”持續觀察銀行業的中誠信國際高級分析師黃燦說。數據顯示，上市銀行三季度息差均有不同程度回升，如工行、農行息差均較上半年上升4個基點，南京銀行更上升超過10個基點，利息收入遠超預期。

中間業務增勢回落

中間業務收入是拉動銀行業績增長的重要一極。今年以來，上市銀行尤其是大型商業銀行中間業務增長強勁，已成為重要利潤來源，而手續費及傭金凈收入則是銀行中間業務收入最重要組成部分。

前三季度，工、農、中、建、交五大國有銀行實現手續費及傭金收入達到546億元、340.32億元、413.44億元、486.81億元、106.65億元，同比增速分別為32.9%、32.95%、19.79%、36.12%和24.99%。

不過，諸多銀行第三季度手續費凈收入增勢有所回落。根據記者初步統計，五大國有銀行中，工、中、交、建四家第三季度手續費凈收入均較上半年平均水平有所減少，回落幅度分別為4.17%、7.88%、0.63%和10.6%，僅農行增長3.06%。

“三季度手續費凈收入比上半年平均水平有所下滑，是三季度資本市場降溫和理財業務監管從嚴所導致。”國信證券銀行業研究員邱志承分析說，總體看，中間業務在銀行收入中所占比重已達到一定水平，雖然仍然保持穩定增長，但增長環比并不是太大。

事實上，此前就曾有專家預測，三季度，受銀信合作叫停“新規”影響，銀行理財產品總體收入可能與二季度持平，而中間業務收入繼續保持上半年超預期表現將比較困難。