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11月23日大盤暴跌原因分析(2)

2010年11月23日 11:13鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

證監會官員證實李旭利正接受涉嫌內幕交易調查

財經網

記者閆錚　11月19日，一位證監會內部人士對記者表示，目前李旭利涉嫌內幕交易案件正在“走程序”，證監會正在對其進行調查，但取證與認定較為艱難。

上述人士不愿透露李旭利涉案期間是在公募基金還是私募基金任職時期。

證監會相關部門負責人對記者表示，2010年以來多位基金行業人士涉嫌內幕交易，證監會正在對其逐一進行調查，但尚無一起移交公安機關立案，主要原因是取證艱難。該官員表示，基金公司涉嫌的內幕交易案件主要集中在重組并購事件上。

該負責人表示，基金行業人士涉嫌內幕交易案件普遍存在手段隱蔽，潛伏期長的特點。涉嫌人員布局時間較長，會早早將股票選入基金公司股票池，再以各種隱蔽的理由持有該股，待重組并購完成后獲利了結。這一系列行為對內幕交易的認定造成極大困難。

該負責人還表示，目前證監會正在積極優化查處和認定內幕交易的手段，提高打擊效率。同時未來將聯合最高法院、最高檢察院，對內幕交易作出司法解釋，細化對內幕交易的認定。

11月18日，國務院辦公廳轉發了證監會、公安部、監察部、國資委、預局五部門《關于依法打擊和防控資本市場內幕交易的意見》，指出要充分認識內幕交易的危害性，加強內幕信息管理，對涉嫌內幕交易的行為，及時立案稽查，從快作出行政處罰，保護投資者合法權益。

2009年7月，李旭利參與創辦上海重陽投資管理有限公司，并出任首席投資官。此前，李旭利曾任交銀施羅德基金管理有限公司投資總監。 2010年10月19日，李旭利宣布從重陽投資辭職。

11月22日，《第一財經日報》報道稱，李旭利已處于被“邊控”(限制出境)狀態。

國海富蘭克林原基金經理被傳遭立案調查

首席記者薄繼東

紙包不住火。盡管國海富蘭克林基金管理公司悉心掩飾，但“家丑”還是外揚了！近日，一則富蘭克林國海中國收益基金原基金經理黃林被中國證監會立案調查的傳聞，在基金業內不脛而走。知情人士透露，調查結果近期即將公布。

一石激起千層浪

業內彌漫濃重自查氣氛

“老鼠倉？這個可能不是。”國海富蘭克林基金公司總經理金哲非告訴記者，黃林是因為“個人原因”離職的，具體涉及什么事情她不清楚，也不方便回答。“如果真有問題，證監會那邊會處理的；如果沒事情，我們在這里猜測來猜測去意義也不大。”

2009年8月，深圳證監局對轄區內多家基金管理公司進行了突擊檢查。同年11月5日，深圳證監局公布，景順長城基金管理公司基金經理涂強，長城基金管理公司基金經理韓剛、劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票，證監局已啟動稽查提前介入程序。

頃刻間，基金經理們的神經高度緊張，基金管理公司們也紛紛在投研、交易等關鍵部門增設監控探頭，甚至不允許基金經理使用MSN與外界及時聯絡。與此同時，上海基金圈彌漫著一則傳言，即上海地區也有“老鼠倉”被抓了。而傳聞的矛頭直接指向了海富通基金管理公司和泰信基金管理公司，弄得兩家基金公司負責媒體聯絡的人士一個勁地喊冤。

基金公司偷梁換柱

國富平靜撤換基金經理

正當人們的目光聚焦于海富通和泰信兩家基金管理公司時，誰也沒有留意到同在上海的國海富蘭克林基金公司作出了一個反常的舉動——柬埔寨之旅。直到一年后，參與了此次活動的有關人士還是被蒙在鼓里，不清楚幕后的真正原因。

差不多就在那個時候，國海富蘭克林基金公司最年輕的時任基金經理黃林出事了！傳聞稱，監管人士從黃林的電腦中復原出了其通過MSN對外泄露公司持倉股票的記錄，并聲稱要立案處理。不過，顯然彼時知情的人還很少。

今年3月29日，國海富蘭克林基金公司刊出了一則不起眼的公告：“因業務發展需要，決定增聘劉怡敏女士為富蘭克林國海中國收益證券投資基金的基金經理，與黃林先生共同管理該基金。”鑒于雙基金經理制很普遍，絕大多數市場人士沒有從中嗅出異味。

7月9日，國海富蘭克林基金公司再次宣布，“黃林先生不再擔任富蘭克林國海中國收益證券投資基金基金經理，富蘭克林國海中國收益證券投資基金由現任基金經理劉怡敏女士管理。”盡管公告中沒有只字片語提及黃林不再擔任基金經理的原因，但國海富蘭克林基金公司還是在眾目睽睽中成功完成了偷梁換柱。

真相逐漸浮出水面

證監會近期將公布結果

上海一家基金管理公司監察稽核部的人士向記者確認事情發生在去年年底，并告訴記者馬上就要出結果了，至于有關細節他不清楚，只能等證監會的公告了。來自其他渠道的消息也稱，證監會近期將公布有關調查結果，但根據金哲非的說法，他們這邊沒有消息，出結果還早著呢。

“黃林跟我們說沒有事情。”作為國海富蘭克林基金公司的總經理，金哲非當然也希望如此。但黃林日前的表現，似乎有點不像他所表述的那樣鎮定自若——當記者撥通黃林名片上的手機后，卻被告知黃林已經不用這個號碼了。

銀監會馳令：嚴防信貸資金炒作農產品

取消固定資產貸款“整借整還”，改為在必要寬限期后至少每半年還本一次，利隨本清

⊙記者袁靜

記者從商業銀行獲悉，銀監會近日下發了一份名為《中國銀監會關于加強當前重點風險防范工作的通知》，要求銀行徹底糾正固定資產貸款合同中的“整借整還”條款，改為在必要寬限期后至少每半年還本一次，利隨本清。此外，通知還要求明令禁止拆分性貸款轉讓。

業內人士認為，由于固定資產貸款的期限較長，對資金使用監管較為困難，此舉將防止信貸資金流入其他領域。但在一定程度上，將加大企業的資金壓力。

通知指出，“三個辦法、一個指引”是對貸款發放審慎性的重要制度保證，各銀行業金融機構要確保信貸資金投向事先約定和仔細審查過的交易和領域，要嚴格設定還貸條件。其中，對固定資產貸款合同中的“整借整還”條款進行徹底糾正，改為在必要寬限期后，至少每半年還本一次，利隨本清的科學和審慎做法，做到風險早期發現、早期干預、早作損失度量與準備。

此前，銀監會曾要求地方政府融資平臺貸款在建成之后的項目貸款，應立即進入還本期，原則上每年應至少兩次等額還本，甚至每季還本也是可以的，利隨本清，以實現有能力的還款和風險的準確暴露和穩步緩釋，不能再搞常青貸款，整借整還。

通知提醒銀行業金融機構要高度重視貸款轉讓的潛在風險。規定貸款轉讓在借款人、保證人不知情不簽字的情況下進行，不但不符合借貸合同法的原則，也滋生了道德風險。尤其是所謂拆分性貸款轉讓，其實質是無監管、無約束的資產證券化粗糙翻版，只能對盲目的風險蔓延起到推波助瀾的作用，應當明令禁止。

通知要求銀行業金融機構，切實抓緊抓好地方政府融資平臺貸款風險管控；提醒銀行預先布防高風險房地產企業風險暴露；密切關注船舶制造、鋼鐵、平板玻璃等產能過剩行業貸款風險波動狀況，適時調整行業信貸政策取向，開展貸款組合動態管理；同時加強銀行日常流動性管理，建立月度日均存款統計制度，至少按季開展流動性壓力測試。

與此同時，銀監會網站22日刊發了銀監會辦公廳的緊急通知，要求銀行業金融機構加大對農產品生產加工流通信貸資金支持力度。通知同時提醒銀行，加強涉農信貸資金用途管控，從源頭上控制信貸資金挪用風險，嚴肅查處信貸資金挪用于農產品炒作、囤積居奇、哄抬物價等違規行為，抑制不合理信貸資金需求。