2009年11月28日 04:28每日經濟新聞【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

每經記者 聶偉柱 曾春曹 順妮

高達818米的世界最高摩天大樓——迪拜塔讓全球游客眼前一亮，緊隨而來的迪拜主權基金違約事件，卻讓全球投資者眼前一黑！

本周，迪拜政府宣布，將重組旗下的主權投資公司迪拜世界(DubaiWorld)，并申請暫停迪拜世界的部分外債償還，直至2010年5月30日。據悉，目前，迪拜世界的負債額度高達590億美元；一旦無力償還，將成為自2001年阿根廷違約以來，全球最大的主權基金違約事件。而這也讓全球投資者嗅到了新一輪金融危機的氣息。

受此消息影響，全球股市遭到重挫。繼隔夜歐洲股市普跌超3%后，昨日(27日)亞太股市也集體暴跌，A股延續前一日的下跌行情，滬指再度下跌2.36%。此外，原油、黃金跌幅也超過4%。

為緩解市場的擔憂情緒，迪拜皇室成員最高財政委員會主席阿勒馬克圖姆27日發表聲明稱，迪拜世界要求暫停還債是小心計劃的，并將采取行動，進行重組，加強集團的業務。進一步的詳情將在下個星期初公布。

全球股市集體暴跌

迪拜債務危機的不良影響，迅速蔓延至全球資本市場。

來自各個市場的數據顯示，歐洲三大股指26日的跌幅均超3%，銀行類股遭遇了沉重的賣盤；亞太股市普跌，27日，我國香港股市早盤便急跌超過700點，截至收盤，恒生指數下跌1075.91點，跌幅4.84%；A股也再度受挫，至收盤，滬綜指報3096.26點，跌幅2.36%，成交額1761億元。

“這件事情對H股市場產生了較大的影響，畢竟香港市場與歐美市場緊密接軌。”國都證券策略分析師張翔認為，盡管此事對A股的直接影響有限，但市場還是會受到一定沖擊。

此外，投資者也紛紛削減風險資產投資頭寸，27日亞洲交易時段，國際油價跌至72美元/桶附近，黃金一度跌破1140美元/盎司，跌幅超4%。

有人士悲觀認為，若迪拜違約，后果將非常嚴重，或在其他地區引起新一輪違約浪潮。張翔則表示，事件的間接影響主要還是造成恐慌心理，讓人開始懷疑現在是不是還存在類似的“地雷”。

迪拜的金融動蕩，也讓躁動的熱錢開始了新的逐利。我國香港地區有分析人士認為，短期而言，中東投資風險大增，或導致部分避險資金涌到大中華區，令熱錢泛濫加劇。

金融危機卷土重來？

迪拜世界延期支付債務的聲明，讓人嗅到了新一輪金融危機的氣息。據國外媒體報道，這次受影響最大的將是歐洲銀行業。據瑞士信貸的分析師團隊研究，歐洲銀行業與迪拜世界相關聯的風險敞口約有400億美元。

然而，接受《每日經濟新聞》記者采訪的多位專家表示，迪拜的此次危機是孤立事件，不可能演化成為新一輪金融危機。

“最主要的影響還是在心理層面?！笔锥冀洕Q易大學金融學院副院長謝太峰表示，迪拜的償付危機導致投資者恐慌，但這只是迪拜世界的單獨行為，不必過于夸大。

“由此產生新一輪金融危機肯定不可能。迪拜世界拖到現在才出事，只是金融危機的余波而已。”張翔認為。

“迪拜世界推遲償付債務只是一個孤立的現象?！敝袊l展研究基金會副秘書長湯敏同樣認為，世界經濟受此事的影響有限。

據記者了解，與迪拜世界有債務關聯的銀行以歐洲的銀行為主，其他國家的銀行較少涉及，即使有，受影響金額也較小。

“和發端于美國的金融危機相比，400億美元的敞口不算太高。”謝太峰表示，盡管這可能對世界經濟復蘇造成一定影響，但只要不傳導到實體經濟，就不必過于擔心。目前，債務人和債權人應進行協商，而不是“逼債”的時候。

另外，包括荷蘭國際集團、巴克萊銀行在內的大部分歐洲銀行普遍表示，與迪拜世界相關的風險敞口“并不高”，但將密切監控此事對更廣闊金融市場的影響。

為什么是迪拜？

對于此次債務危機，迪拜王室高級成員馬克拖姆發表聲明稱，“像大多數全球性城市一樣，迪拜也遇到了全球衰退帶來的經濟和社會挑戰，任何市場都不能幸免。延期償還債務是一個明智的商業決策，我們要確保資源被用于增強迪拜世界的業務，確保長期的商業成功?！?/p>

從各種公開渠道的消息來看，迪拜并未透露此次債務延期的具體原因。

據了解，身處中東地區的迪拜，石油資源并不豐富。近年來，迪拜開始經濟轉型，一方面加強了傳統的港口和貿易發展，鞏固商業樞紐地位；另一方面努力發展成為中東地區首屈一指的金融中心。

這兩方面正是迪拜世界的投資重點。有媒體報道，過去4年多來，迪拜以建設中東地區物流、休閑和金融樞紐為目標，推進了3000億美元規模的建設項目。這個過程當中，政府和國有企業的債務就像滾雪球一樣不斷增加，估計目前的債務大概是8000億美元。而受金融危機影響，迪拜房價暴跌，比頂峰時期下滑了50%。

湯敏認為，前些年，迪拜將資金過多地投向房地產業，市場上流動性泛濫，泡沫現象明顯。

消息傳出后，信用評級機構標準普爾和穆迪都已下調了迪拜國有企業的債權信用等級。

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