2009年12月08日 06:47東方早報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

7日起，聯合國氣候變化大會將在丹麥首都哥本哈根舉行，目前全球投資者對哥本哈根會議的前景很是樂觀。

我們相信，哥本哈根會議達成有約束力的碳減排協議應是大概率事件。

但具體到低碳板塊的行情，我們認為，進入2010年，低碳板塊的各個子行業將根據政策的演變、技術的進步和行業盈利的兌現而出現一定的分化。

我們建議的投資策略是，“吃著嘴里的，看著碗里的，想著鍋里的”。具體來說，某些行業將在短期內率先進入盈利提升階段，我們建議將這些行業“吃在嘴里”；部分行業明年將迎來利好政策的密集出臺期，估值可能繼續提升，我們建議“看著碗里”，有節奏地加大對這些行業的配置；此外，有些行業發展仍然存在較大的技術瓶頸或其他瓶頸，但是政府對其態度可能發生很大改變，所以就應該關注“鍋里”的這些行業，擇機進入。

關于“吃著嘴里的”，我們首推太陽能行業。

此外，中國未來能源中可再生能源的比重很可能要比現在高得多，陳舊過時、設計落后的輸電網將被淘汰。也就是說，由尖端數控、電子配電和更高負荷輸電線路構成的智能輸電網，也是當前應當“吃在嘴里的”。

據報道，在11月3日舉行的中國清潔能源國際峰會上，中國電力科學研究院副總工程師胡學浩透露，國家電網近期將針對智能電網出臺兩項重要文件，一是智能電網發展規劃綱要，一是關鍵技術研究框架。這兩個文件可能在明年年初出臺。

最后一個可以“吃著嘴里的”則是建筑節能行業。

關于“看著碗里的”，我們首推新能源汽車。畢竟，眼下新能源汽車已經成為全球政府主要的扶持產業之一。

另據報道，國家發改委汽車專家組組長王書林透露，“新能源汽車發展規劃”已上報國務院，預計明年3月份正式頒布。據悉，國家有關部門將在明年推出針對新能源汽車發展的五項配套措施。

其他應該“看著碗里的”則還包括：清潔的鐵路運輸、城市軌道交通及節能電器。

最后就是“想著鍋里的”，這主要是“碳捕捉和封存技術(CCS)有可能得到重視”。

莫尼塔

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