風電證券化由小跑變沖刺華銳風電二次上會

2010年12月08日 07:26中國證券報【大中小】【打印】共有評論0條

風電證券化由小跑變沖刺華銳風電二次上會

2010年四季度注定要被國內風電行業所銘記。12月6日晚間，證監會公告稱，華銳風電將于12月10日再次上會。同日及次日，華能新能源與大唐新能源也分別在聯交所公告，公司股票將于12月16日與17日在港交所掛牌交易。

而此前，10月1日，明陽風電登陸紐交所；10月8日，金風科技H股上市；10月19日，泰勝風能登陸創業板；10月28日，中航重機公布重組預案，將國內最大的葉片制造企業中航惠騰并入上市公司。

進軍資本市場的風電企業遠不止以上幾家。中國證券報記者了解到，天順風能IPO申請已于11月10日獲證監會發審委通過，國電聯合動力擬隨國電科環整體上市，華電與中電投風電業務上市事宜也在緊鑼密鼓籌備之中。中國風電行業證券化的腳步，正在由小跑轉向沖刺。

華銳風電二次上會

華銳風電本周五將接受證監會發審委審核，這是兩個月內的第二次上會。此前，華銳風電曾被發審委駁回上市請求。此次華銳風電卷土重來，對比前后兩份招股說明書，公司在股權歷次轉讓、實際控制人等事宜上均發生了變化。

今年10月22日，證監會曾公告華銳風電定于10月27日上會審核，但旋即于10月26日推遲了上會時間。根據華銳風電披露的招股說明書，公司已經是國內第一風機制造商。

此前，山西證券也曾被推遲審核，差不多也用了一個半月的時間重新上會，最終在11月份完成發行。

華銳風電在招股說明書中稱，公司全體股東承諾鎖定三年。華銳風電相關負責人在接受中國證券報記者采訪時表示，老股東們做出此承諾，是對公司上市后發展前景充滿信心的表現。根據華銳風電擬上市地點上交所有關規定，只有控股股東和實際控制人需承諾鎖定三年。

中國證券報記者了解到，證監會在審核無實際控制人公司時，股權鎖定一般從大股東向中小股東依次排序，到51%為限。也就是說，無實際控制人公司51%股權在上市三年內需被鎖定。

因此，華銳風電并不需要做出全體老股東鎖定三年的承諾。風電行業內另一龍頭金風科技上市之初，公司也屬于無實際控制人，當時老股東承諾三年期的鎖定比例就只有50%多。

業內人士分析，華銳風電已經披露其在手訂單和中標數量超過了1000萬千瓦，比照其2009年300多萬千瓦出貨量，公司三年內保持現有規模問題不大，這或許給公司老股東敢于鎖定三年增添了底氣。

記者查詢了近期上市的公司，發現沒有實際控制人的上市公司并不罕見，像禾欣股份、硅寶科技、三聚環保以及銀河磁體等均不存在實際控制人，其中銀河磁體全體老股東也鎖定三年。

風電業務掀上市潮

華銳風電二次上會的同時，是華能與大唐風電業務即將登陸港交所。

華能新能源12月6日在其招股說明書中公告稱，此次擬全球發售24.86億股，價格區間為2.98-3.98港元/股。其中，香港發售1.86億股，國際發售22.99億股。按照價格區間中位數3.48港元/股計算，將募集資金82.89億港元。公司將于12月10日確定IPO最終定價，12月16日上市交易。

公告稱，募集資金中53.5%將用于風電業務拓展，其中大部分用于2011年內的風電項目建設，其余用于購買境外風電設備及核心零件，14%用于償還銀行貸款，余下的32.4%將用于收購中國及海外風電項目。

幾乎同時，大唐新能源12月7日也公布了招股說明書，公司擬按2.33-3.18港元/股的價格發行約21.43億股，最多募集資金68.13億港元，掛牌交易日期為本月17日。

近兩年，憑借新能源概念，五大發電集團加速了旗下風力發電業務的上市進程，以加速調整業務結構，緩解發電虧損導致的資金緊張，降低資產負債率，可謂是一舉多得。記者從國家能源局了解到，電力集團去海外上市融資，從國家層面也得到一定程度的鼓勵。

國電集團先行一步。早在去年12月10日，國電集團旗下的龍源電力憑借風電概念，籌資171.36億港元。記者了解到，目前五大發電集團中新能源業務尚未上市的只剩下華電集團和中國電力投資集團。二者上市雖然沒有明確時間表，但華電集團已通過福新能源有限公司整合了新能源資產，中電投則在香港控股了一家殼公司，并計劃將新能源資產分批注入。