江蘇三友高管違規(guī)動用信貸資金MBO

2010年03月31日 03:51中國證券網－上海證券報【大中小】【打印】共有評論0條

募集資金開戶銀行為高管發(fā)放貸款，公司IPO募資5年僅投30%

⊙記者郭成林

股價連續(xù)大跌、成交量創(chuàng)上市5年來新高，隨著江蘇三友欺詐上市細節(jié)被逐步還原，更多比股價表現更令人驚訝的運作灰幕，也被次第揭開。

據記者調查，2008年才逐步放開的并購貸款，2004年即被張璞等用于江蘇三友的MBO運作中，這是公司自隱瞞控制人變更、涉嫌欺詐上市以來又一重大違規(guī)操作。另外，上市5年至今，公司IPO募資竟仍有70%滯留于銀行賬上，募投項目大多已名存實亡。更湊巧的是，2005年的募資專儲銀行即是向張璞發(fā)放貸款用于MBO的銀行。

相關資料顯示，張璞用于受讓友誼實業(yè)股權共支付的3802萬元中，1822萬元為自有資金，1980萬元來源于銀行借款。同時，其余8人的股權受讓資金均來源于銀行借款。由此可見，江蘇三友高管MBO的資金，竟有77%來源于銀行的信貸資金。

而當時適用的《貸款通則》明確規(guī)定，借款人不得用貸款從事股本權益性投資。實際上，直到2008年12月銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》后，國內才逐步放開信貸資金直接用于股權投資。而國內首家運用并購貸款實現MBO的上市公司，則是京山輕機，2009年5月，公司董事長收購股權所用資金有一半源于京山縣農村信用合作聯(lián)社發(fā)放的貸款。

根據張璞與交通銀行南通分行簽訂《交通銀行個人借款合同》，張璞貸款1980萬元；貸款期限12個月——自2004年9月14日至2005年9月14日；貸款利率為每月3.98%。；還款按月等額本息，每月21日還本付息，利隨本清。

由此折算，張璞2005年9月前每月需還貸約170萬，即使以其2008年擔任上市公司董事長的年薪24.52萬來看，仍無法負擔財務壓力。更何況當時他已一次性拿出自有資金1822萬，而另8名同事則選擇全部向銀行借款共計4120萬元。

同時頗為“巧合”的是，上述的交通銀行南通分行也是江蘇三友募集資金存放的專儲銀行。2005年5月公司上市后，成功募資1.46億元，并于2005年4月29日實際到賬。而據公司2005年募資使用情況說明披露，截至年底仍有將近8160萬元存放于交通銀行南通分行。但自2006年起，上述銀行便已不再是公司募資專儲銀行。

更蹊蹺的是，據公司今日發(fā)布的2009年募資情況使用報告披露，截至去年底募投項目累計使用募資4756萬元，而滯留賬上的存款余額竟達1億元——意味著公司上市5年來僅花了30%的募集資金。

再查閱公司募投項目進展，IPO最主要項目——高檔仿真面料生產線技術改造目前進度不到18%，公司已于去年中終止了項目實施；而另三個項目有兩個至今仍未實施。

公司公告：

[2010-07-29]江蘇三友:2010年半年度業(yè)績快報

[2010-06-30]江蘇三友:關于舉行公開致歉說明會的通知

[2010-06-26]江蘇三友：致歉公告

[2010-06-19]江蘇三友:2009年度權益分派實施公告

[2010-05-18]江蘇三友:股東股權質押部分解除的公告

[2010-04-29]江蘇三友:2009年度股東大會的法律意見書

[2010-04-29]江蘇三友:2009年年度股東大會決議公告

[2010-04-26]江蘇三友：2010年第一季度報告全文

[2010-04-26]江蘇三友：2010年第一季度報告正文