2010年03月28日 05:12華夏時報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

抗旱設備

無需贅述，抗擊旱災當然不能缺少抗旱設備，這也是抗旱產生的最為直接的影響。目前，抗旱工作有條不紊地進行，大大提高了市場對于抗旱設備的需求，也是利歐股份、大禹節水等公司行情突然“井噴”的最重要的刺激因素。不過，短期這一最為受益的行當顯然已經遭到爆炒，注意沖高回落的風險。

云內動力 000903

興業證券點評：公司主營商用車柴油發動機。抗旱引發農用車柴油機需求增量，公司地處云南重旱災區，具備地域優勢。該公司是我國最大的多缸小徑柴油機生產供應商，具有昆明和成都兩個生產基地，產能約25萬臺/年。公司目前柴油機產品主要供輕卡和農用車使用，農用車的價格優勢顯現等因素影響，預計2010年農用車柴油機銷售仍將保持較快增長。

大禹節水 300021

西南證券點評：公司是一家集節水灌溉材料的研發、節水灌溉工程的設計、施工為一體的專業化節水灌溉工程系統供應商，在節水灌溉行業滴灌系統細分市場上，公司市場份額為20%，僅次于新疆天業節水灌溉股份有限公司，居于第二位。二級市場上，該股受西南旱情嚴重的消息刺激震蕩走高，量能穩步放大，可逢低介入。

火力發電

似乎并沒有太多資金意識到旱情給火力發電類上市公司帶來的投資機會。據記者了解，本次旱情對于西電東送的“南道”造成很大的影響。據興業證券統計，受旱情影響，云南等地的水電機組2009 年以來的發電量大約同比下降40%，這將影響廣東省供電總量近10%。投資者適當關注獲利公司在旱情中的收益情況。

廣州控股 600098

華安證券點評：公司較其他火電企業相比抵御能力強，是珠三角地區最大的煤炭供應商之一。旱情對于公司而言是雙層次受益。首先地區用電需求上升，公司參控股發電機組集中在廣東省內，將直接受益西電東送減少所帶來的火電發電量上升。其次，省燃料公司是廣東地區重要的煤炭經銷商之一，也將受益于地區對于燃料需求的上升。此外，公司還具有廣州亞運會概念，因此受市場青睞。在注意煤炭價格波動的同時，可適時介入。

深圳能源 000027

湘財證券點評：公司主要發電機組集中在深圳地區，公司占深圳市電力市場份額45%左右，由于西南地區的特大干旱，西電東送深圳市電量下滑，公司今年市場份額將超過50%，受益地區用電需求上升，長協煤炭占比較高。此外，垃圾發電未來將是公司的一個利潤增長點，雖然短期還不能為公司帶來實質性的利益，但是隨著國家政策的進一步明朗，公司該項業務未來有很大的發展空間，首次給予公司“增持”的投資評級。

農業股

關注農業股的邏輯很容易讓人接受。此次旱情造成蔗糖、水稻、小麥等農作物大量減產。物以稀為貴，相關上市公司股價的上升似乎也理所當然；當災情有所減緩后，許多農作物需要災后補種，種子、化肥、農藥等相關上市公司一定會在后市有所表現，建議投資者關注受益鏈條上的龍頭企業。

南寧糖業 000911

海通證券點評：我們看好糖價最主要的原因是減產幅度高于預期。云南干旱日趨嚴重，產量預期已經由前期的218 萬噸下調至180 萬噸再至150 萬噸。廣西也遭遇干旱的問題。截至目前，已經有3 家糖廠收榨，而去年同期僅有1 家。南寧現貨價格達到6000 元/噸絕非癡人說夢，當前南寧糖業股價已具有較高的安全邊際，全年每個季度的大幅預增公告或將成為股價表現的催化劑。

敦煌種業 600354

信達證券點評：公司作為玉米種子龍頭企業，去年先鋒種業制種基地面積由2.5萬畝擴大至4.4萬畝，同時先鋒良種公司3-4期工程竣工投產，規模的擴大與先鋒玉米種的市場影響和其高額盈利水平，大大提高了公司種子業務的收益水平。而棉花價格處于上升通道以及公司食品加工業務步入快速發展期。考慮增發的情況下，我們認為，公司合理估值應不低于30元。

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