2010年04月19日 03:02證券日報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

華爾街應聲大跌，“股神”巴菲特賬面損失10.2億美元

□ 本報記者 胡瀟瀅

2008年的全球金融危機令華爾街元氣大傷，高盛在那場金融“浩劫”中幸運脫逃，但近日一則對于高盛的指控，使得整個華爾街再次面臨黑暗，如被冰島火山灰籠罩一般，幾乎所有風險資產價格均大跌，資金流回美元、國債市場。

上周五美國證券委員會(SEC)指控稱高盛涉嫌證券欺詐，導致投資者損失超過10億美元。但隨后高盛發表聲明稱，SEC采取的行動僅與單獨的一樁交易有關，而大量的確鑿資料表明這些指控在法律和事實上都沒有依據。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇在接受《證券日報》記者采訪時表示，如果高盛指控屬實的話，會對華爾街造成震蕩，高盛會面臨非常嚴重的處罰，“如果其他投行也存在這個問題，那么由此產生的連鎖反應是最可怕的。”

高盛面臨欺詐指控

奧巴馬欲“殺一儆百”

美國證券交易委員會4月16日將高盛集團訴上法庭，指控該集團及其一位副總裁在美國房地產市場開始陷入衰退時欺詐投資者，在一項與次貸有關的金融產品的重要事實問題上向投資者提供虛假陳述或加以隱瞞，投資者因此遭受的損失可能超過10億美元。高盛集團當天回應稱，上述指控“在法律上和事實上完全沒有依據”。

美國證交會指控稱，高盛設計并銷售了一種基于住宅次貸證券表現的抵押債務債券(CDO)，高盛沒有向投資者透露該CDO的重要信息，特別是未向投資者披露美國大型對沖基金公司——保爾森對沖基金公司對該產品做空的“關鍵性信息”。

美國證交會執法部門主管羅伯特·庫薩米認為：“這種產品是新的且很復雜，但其中的騙術和利益沖突并不新鮮。”他指出，高盛的錯誤就是一方面允許一客戶做空該金融產品，另一方面卻向其他投資者承諾該產品是由獨立客觀的第三方推出的。

受上述指控沖擊，當日高盛股價跌幅到當日中午12時已超過10%。對于上述指控，高盛集團回應稱，證交會對該公司的欺詐指控“在法律上和事實上完全沒有依據”，該集團將“強力抗辯”。

起訴高盛頗有些“殺一儆百”的意味，美國總統奧巴馬上周六稱，如果國會不出臺更為嚴厲的監管措施，美國經濟注定會遭遇新的經濟危機。一旦高盛與證交會對簿公堂，將是自1980年代“垃圾債券大王”米爾肯內幕交易案以來，華爾街與監管部門的最大沖突。

郭田勇教授認為，如果華爾街其他中小投行也存在和高盛類似的事件，那么產生的連鎖反應會使得華爾街再次陷入恐慌。

金融衍生品革命迫在眉睫

國內某大型投行負責人對《證券日報》記者表示，這是美國政府打擊金融危機期間金融衍生品欺詐的一次關鍵行動，是時候規范一下金融衍生品了。

郭田勇教授在接受《證券日報》記者采訪時表示，“高盛到底有沒有在這個CDO這個衍生品中做了手腳，我們不得而知，但既然SEC提出了指控，想必不是空虛來風。”

郭田勇教授還表示，在美國金融危機中，金融衍生品的濫用是爆發危機一個原因，CDO和CDS等金融衍生產品是將一些次級抵押貸款重組后重新打包，然后再銷售給不同層次的投資者，“在CDO的設計中我們承認其專業性，但這種打包設計以后，存在信息不對稱，這項產品由于其專業性很強，只有高盛這樣的頂級投行才能做，而購買方并不了解操作的背后存在風險，假如說沒有對風險進行及時提示的話，就會出現有意或無意使得買家蒙受損失的情況。”

一方面金融創新包括金融衍生品的運用對于金融業發展確有正面作用，另一方面在復雜金融產品的創新中，由于專業性和技術性程度很高，這些產品容易被操縱，但大多數投資者對此并不了解。

“如果既鼓勵金融衍生品的開發，又納入到金融框架內，提高信息透明度，權且不管高盛是否被冤屈，都是一個啟示。”郭田勇教授如此表示。

股神巴菲特一日蒸發十億美元

據香港《文匯報》報道，高盛早在9個月前已知道會被檢控，但一直隱瞞。“股神”巴菲特在金融海嘯期間注資高盛，力挺該行“穩健誠信”，但16日的指控猶如甩向他的一個的大耳光，令其賬面損失10.2億美元。

除了打擊商譽，案件也可能引起投資者及客戶不滿。據報高盛去年中已接獲當局“韋爾斯通知”，稱將調查該金融產品，但一直沒有公開案情資料。

案件消息前日傳出后，高盛股價收市急挫12.8%，市值蒸發120億美元。巴菲特前年入股高盛，獲得每股認購價115美元的認股證，但受股價急挫拖累，他的認股證市值僅剩19.9億美元。

不過，對“股神”來說，賠錢事小，名聲受損事大。據悉，巴郡公司下月初將召開股東大會，屆時總裁巴菲特如何解釋，相信是市場焦點。

相關專題：

高盛涉嫌欺詐 被美證監會指控

免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內容。