監管方亮劍高盛喊冤 華爾街上演貓鼠大戰

剛剛驅散金融危機陰云的華爾街如今再度硝煙彌漫，這一次點火的，恰恰是在危機中抗壓能力最強的銀行之一——高盛集團。

上周五，美國證交會(SEC)向法院提起訴訟，稱高盛涉嫌在一起交易中有欺詐行為，要求沒收其非法所得，并處以民事罰款等。對此高盛發表聲明回擊稱，美國證交會的指控沒有法律和事實依據，將就此“據理力爭”。

一邊是磨刀霍霍的證交會，一邊是死不服軟的高盛，這場針尖對麥芒的對峙將華爾街與監管機構之間的沖突再度推向臺前。而與金融危機時有所不同的是，在盈利大幅回升的支持下，如今的華爾街重又恢復奪人之勢。眼下，當局醞釀的監管風暴正“黑云壓城”，一場“貓鼠大戰”似乎就要上演。

本報記者 楊博

美國證交會閃電出手

4月16日，美國金融市場因美國證交會公布的一份指控而遭遇強震。美國證交會稱，高盛集團及其一位高管涉嫌在一宗抵押債務債券組合(CDO)的交易中向投資者提供虛假陳述或對重要信息加以隱瞞，并從中漁利1500萬美元。

美國證交會此次行動的突然性，成為事后不少分析人士關注的焦點。通常來講，美國證交會都會給受調查的公司以和解機會，但此次高盛遭遇的則是一個“晴天霹靂”。而此次事件發生前，連白宮都未得到美國證交會的知會。對此，白宮新聞發言人吉布斯表示，依照法律，美國證交會是一個獨立機構，無需配合白宮工作，白宮事先沒有接到任何執法訴訟通知。

不只如此，美國證交會在內部尚存分歧的情況下決定對高盛起訴，也令人感到不同尋常。據知情人士透露，在美國證交會的五名委員中，主席夏皮洛加入另外兩名民主黨委員沃爾特和阿吉拉的陣營，決定支持針對高盛“欺詐案”的起訴，但另外兩個共和黨委員仍持反對意見。而依照常例，美國證交會在對其監管的公司采取行動前，通常傾向于獲得一致的支持。

考慮到目前正處于膠著狀態的美國金融監管改革立法，一些分析人士認為，民主黨人希望以美國證交會對高盛采取的行動為借口，迫使國會通過他們提出的金融監管改革提案。不過美國證交會官員堅稱，其對高盛的處理時遵循標準慣例，訴訟的時機與外部事件無關。

高盛連連叫屈

針對美國證交會的指控，高盛第一時間出面“喊冤”。4月16日當天，高盛在集團網頁首頁上掛出一份聲明，稱其“對美國證交會在法律和事實層面都沒有找到可以支撐控告的更多證據情況下就采取行動，感到失望。”

高盛在該聲明中還羅列了美國證交會指控中遺漏的重要信息，稱在美國證交會提及的交易中，高盛獲得的酬金為1500萬美元，但自身損失則超過9000萬美元。交易中，高盛已經為兩個“被誤導”的投資者提供了相關信息，且這些投資者對此類證券涉及的風險應非常熟悉。高盛稱，其中一個投資者ACA在此宗交易中投資9.51億美元，“完全有義務和理由挑選合適的證券”。

對美國證交會有關在該交易中隱瞞參與者身份的指控，高盛強調其沒有向ACA透露此項交易的對方是沽空市場的保爾森基金公司，但在正常運作中，做市商不會向賣方透露買方身份，相反亦是如此，這是“正常的商業慣例”。

4月18日，高盛首席執行官布蘭克費恩在發給高盛員工的一封語音郵件中重申，“高盛絕沒有且將來也絕不會寬恕任何員工的不正當行為。相反，如果真有這種情況發生，高盛會第一個站出來采取及時且恰當的行動。”他敦促高盛員工一如既往地集中精力工作，并稱“媒體對證交會起訴一事進行的大量報道一定會讓大家覺得不舒服，但鑒于一直以來外部環境對金融機構的憤怒，發生這樣的事也不意外”。

4月20日，高盛如期公布第一季度財報，但亮麗的業績表現并未轉移外界對“欺詐門”事件的關注。無論是在緊隨財報之后發表的聲明中，還是在業績公布后召開的電話會議上，高盛都沒有提供太多有關訴訟的最新信息。但該公司法律顧問格雷格·帕姆當天接受采訪時重申，高盛在抵押債務債券組合上的損失超過1億美元，這一事實證明，高盛沒有理由去設計一個會讓自己虧損的產品，“如果我們認為交易中有什么不正確的，我們就不會冒這個風險，不會陷入這樣的游戲中去。”

華爾街陷入“池魚”之慌

如果美國證交會勝訴，高盛可能面臨數億美元的損失，但在多數分析人士看來，高盛一案牽涉的利益方眾多，想要數億美元“大事化小”恐有難度。對高盛來說，此案只涉及到一宗交易，但對華爾街來說，一場疾風驟雨或許就要來臨。

分析人士稱，在金融危機最嚴重的時期，高盛與其他美國大行一樣承受了公眾的巨大憤怒，但由于缺少能夠指控犯罪的證據，這些憤怒不得不化解。如今，美國證交會尋得機會給了高盛一記重拳，很難說美國證交會不會將風暴掀至整個金融系統。

據悉，美國證交會對高盛的指控中所涉及的一款抵押債務債券組合產品交易價值約10億美元，但事實上類似的產品總價值為120億美元。在上周五有關起訴高盛的消息傳出后，有媒體詢問美國證交會是否有其他銷售此類產品的銀行會因類似的欺詐遭遇起訴，美國證交會給出了“樣板”式的回答：我們將繼續調查次級抵押貸款產品市場，但目前不方便就正在進行的調查進行評論。

另有消息稱，美國證交會目前正在對那些在房市顯出下滑跡象時仍設計并銷售與房市有關的金融產品的投資銀行或金融機構進行調查，高盛只是調查涉及的公司之一。

不管此案的最終結果是高盛一家“失火”，還是“池魚”紛紛遭殃，美國金融監管改革已經箭在弦上。或許正如《紐約時報》所言，接下來人們將看到一個“更具攻擊性的”美國證交會，其將徹查華爾街在次貸危機中的角色。

相關專題：

高盛涉嫌欺詐 被美證監會指控

免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內容。