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國信前投行經理空降昌紅模具火線入股獲利超10倍

2010年11月04日 01:1221世紀經濟報道【大中小】【打印】共有評論0條

徐亦姍

2010年11月5日，創業板發審委將審核深圳市昌紅模具科技股份有限公司(以下簡稱“昌紅模具”)的首發申請。

記者注意到，2009年8月，昌紅模具上市前夕，重金聘請前國信證券投行部高級經理胡振國空降公司擔任董秘。一個月后，胡振國更以3.2元每股的價格火速入股公司，幸運的搭上了最后一班通往上市盛宴的順風車。

有意思的是，昌紅模具的上市保薦機構恰是國信證券，而該項目的保薦人黃自軍恰是胡振國昔日同事，兩人此前均為國信證券投行事業部人士。

前投行經理空降昌紅模具

根據預披露介紹，昌紅模具前身為2001年4月的深圳市昌紅五金制造有限公司(以下簡稱“昌紅有限”)。公司自成立至今主要從事精密非金屬制品模具研發、設計、制造、注塑成型及銷售。

2007年12月，公司三位自然人股東李煥昌、華守夫、徐燕平作為發起人，將昌紅有限整體變更為股份有限公司。

2008年，昌紅模具先后吸引53名公司高管、核心人員，以及深圳市中科宏易創業投資有限公司(以下簡稱“中科創投”)、浙江聯盛創業投資有限公司(以下簡稱“聯盛創投”)兩家投資機構入股。

2009年9月，昌紅模具進行申請上市前最后一輪融資，自然人胡振國和中科創投董事長王平分別以3元每股的價格，從公司第二大股東華守夫手中分別受讓24萬股和40萬股。其持股成本遠低于一年前兩家創投公司入股昌紅模具時每股4.3元的價格。

而胡振國能以如此優惠的價格搭上通往上市的末班車，或與其曾任國信證券投行事業部高級經理的背景有關。

2009年8月，昌紅模具董事會同意華守夫辭去公司董秘一職，而接替他的則是具有投行背景的胡振國。

資料顯示，胡振國今年39歲，碩士研究生學歷，經濟師。曾在華為技術有限公司參與業務流程重整工作，擔任漢唐證券有限責任公司投資銀行總部項目經理、高級經理及廣州業務總部投資銀行部總經理，東吳證券有限責任公司深圳投資銀行總部業務董事，國信證券股份有限公司投資銀行事業部高級經理。

而記者調查了解到，輔導昌紅模具沖刺創業板的保薦機構恰是國信證券，且公司保薦人黃自軍為國信證券投資銀行業務部總經理，是胡振國昔日的同事。兩個人還作為嘉賓一起出席橫店東磁(002056.SZ)的上市路演。

根據公司披露的高管年薪情況，胡振國自2009年9月開始領取薪酬，其工作4個月所得到的報酬已達5萬元，相當于其年薪為15萬元，薪酬水平高于公司各部門經理。

此外，上市前夕昌紅模具引入胡振國低價入股，使其憑借持有8萬股變成公司第十大股東。

假若昌紅模具順利過會，憑創業板平均60倍市盈率，則其2009年每股收益0.57元對應的發行價約為34.2元，則其持有的股票市值約為273.6萬元，投資收益率超過10倍。

一位業內人士告訴記者，擬上市公司聘請有投行背景的人士擔任公司董秘，尤其創業板開板以來，越來越多了。但像昌紅模具中出現的情況“一個是投行部總經理、一個是投行部高級經理，從職位上看倆人即使不是上下級關系，也是同一部門一起工作的同事。現在，其中一人做了公司董秘，另一人又恰好是該公司上市項目的保薦人，如此關系較為少見。”

國信老搭檔

而與胡振國同時火線入股昌紅模具的中科創投董事長王平則已是國信證券的“老搭檔”。

其掌控的中科創投及其關聯創投公司參股的洪濤股份、彩虹精化、通產麗星、昌紅模具、三五互聯五家公司中，前四家公司的保薦機構都是國信證券。

一位創投人士接受記者采訪時表示， IPO市場向來僧多粥少，做PE項目更多依靠各個方面的資源，人脈、資源、過會率都是能否搶到項目的參考指標。為了能夠搶到好項目，越來越多的創投企業選擇與券商投行合作，依靠其牽線獲得PE資源。