云南、青海板塊操作策略

2010年03月24日 12:17鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

今年以來區域振興成為市場炒作的一大投資主題，繼海南板塊、新疆板塊、西藏板塊等絡繹走強之后，近日以青海華鼎和青海明膠為代表的青海股表現良好，成為一大熱點所在。從消息面來看，青海股本輪的上漲主要是得益于國家發改委上周批復《青海省柴達木循環經濟試驗區總體規劃》。而云南板塊，也因云南區域振興規劃有望獲批，為投資者所關注。

兩大地域板塊具備獨特優勢

青海與云南板塊，地處我國西部和西南部，資源豐富，可是經濟發達程度與東部沿海地區相比是頗為欠缺的。而且該兩個板塊，上市股票家數并不大多，云南股目前有27家，青海股則只有10家，都在全國各省市上市股票平均家數水平之下。

盡管如此，這兩大板塊也頗有自身的特點：青海股鹽湖鉀肥、云南股云南白藥，成為A股市場上公認的長牛股，代表了所在地域的兩大特色——資源、藥業，還有如農業、旅游、化工等，也具有其他區域所不同的亮點。這些優勢是該兩大板塊的著力點，也是投資者重點關注的方面。

資源股：資源大省造就不俗潛力

在該兩個板塊內的資源股，就集中了鹽湖鉀肥、西部礦業、ST金瑞、云南銅業、云南鹽化、錫業股份、云鋁股份、羅平鋅電、貴研鉑業、馳宏鋅鍺等在A股市場上的重要資源類品種。

云南擁有豐富的礦產資源，已發現礦產142種，占全國已發現礦產171種的83%。其中，鉛、鋅、錫、銦、鉈、鎘、磷、藍石棉等八種礦產保有儲量居全國第一位，儲量居全國前三位的有礦產24種，礦產資源儲量排全國前十位的有62種。云南銅業、錫業股份、云鋁股份、羅平鋅電、貴研鉑業、馳宏鋅鍺大多成為有色板塊中的佼佼者，表現活躍。其中的羅平鋅電主要從事鋅冶煉、水力發電，核心資產為鋅冶煉廠、礦山、水電站，是全國唯一一家“礦-電-冶”一體化的上市公司，能充分利用自有電站、云南省水電資源豐富特點降低生產成本。技術走勢亦顯強勢特征。還有云南鹽化，該公司已控制了云南省主要鹽業生產資源，省內鹽資源儲量最大、生產成本最優四個鹽礦昆明鹽礦、平浪鹽礦、喬后鹽礦和磨黑鹽礦已是公司分公司，形成了在省內鹽資源方面絕對優勢和生產成本優勢。

而青海省柴達木循環經濟試驗區占地25.6萬平方公里，礦產、有色、煤炭、油氣資源豐富，其中的青海的鹽湖更是天下聞名。鹽湖鉀肥和鹽湖集團，是國內最重要的鉀肥大型生產企業，由于鉀肥是農作物生長發育所必需的三大營養元素之一，而我國可利用的鉀資源量較為有限，因此從長期看，鉀肥需求將保持旺盛，價格也將處于高位，公司業績有望保持穩步增長，他們的吸收合并方案值得期待。

旅游股：具備旅游業特色

青海與云南板塊具備旅游業特色。尤其是云南特殊的地理氣候環境、眾多的民族、悠久的歷史以及燦爛的文化，造就了云南得天獨厚的旅游資源。境內有雄偉壯麗的山川地貌，山林、峰、洞、江河、湖、瀑蔚為奇觀；有古老的人類遺址，恐龍化石及近代歷史紀念物，以及25個少數民族絢麗多彩的民俗風情。路南石林、大理、西雙版納、三江并流、昆明滇池、麗江玉龍雪山等是國家重點風景名勝區。近10年來，全省集中力量加強旅游基礎設施建設，旅游接待設施和其它配套條件有了很大改善，推出了一批豐富多彩的旅游線路。旅游對全省經濟貢獻比例為14%，還有待進一步提高，因此旅游產業的增長前景很好。麗江旅游：麗江是香格里拉區域的“南大門”，云杉坪索道的量價齊升以及新增的酒店營業收入導致公司收入增長。而公司擬向云南省旅游投資公司非公開增發有可望在今年成行，并給其帶來資產注入想象空間。

藥業股：最有特色的優勢產業

以云南白藥、三普藥業、昆明制藥為代表的青海與云南藥業股，是當地最有特色的優勢產業。

云南擁有多樣性的氣候類型和地理環境，生棲著從寒帶、溫帶的亞熱帶、熱帶的野生動物和植物。中國一半以上的植物都可以在云南找到；同時，云南還保存了一些動物的原始種類，是不可多得的“野生動物物種基因庫”。因此醫藥原料豐富，被稱為藥谷。其中的昆明制藥，主要從事天然植物藥的生產經營和外購藥品的批發零售，公司經營的產品主要有蒿甲醚系列、三七系列、天麻素系列等藥品。該股今后的發展值得期待。