2010年01月22日 02:55中國(guó)證券網(wǎng)－上海證券報(bào)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

徐匯 資料圖⊙記者 張雪 ○編輯 朱紹勇

記者從部分證券公司處獲悉，我國(guó)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)將采用“看穿式”二級(jí)賬戶體系，這意味著登記結(jié)算公司可以穿透券商，直接了解每個(gè)投資者的融資融券交易情況。

賬戶體系是實(shí)施融資融券業(yè)務(wù)的根本載體，也是控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，須在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)融券專(zhuān)用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶等一共4個(gè)賬戶。而客戶要參與融資融券交易，須開(kāi)立獨(dú)立于普通賬戶體系的信用證券賬戶。這一賬戶作為證券公司信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載客戶委托券商持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。

據(jù)一位券商人士介紹，與現(xiàn)有的普通交易不同，融資融券業(yè)務(wù)將采取“看穿式”二級(jí)賬戶體系的證券賬戶架構(gòu)。何為看穿式二級(jí)賬戶體系呢？即登記公司為券商開(kāi)立一級(jí)專(zhuān)用證券賬戶的同時(shí)，用二級(jí)賬戶記載其客戶融資買(mǎi)入的證券、融券賣(mài)出的證券、以及沖抵保證金證券的余額。這意味著登記結(jié)算公司不僅僅像普通股票交易時(shí)，看到各家券商客戶持有的證券總量，還可以穿透券商的一級(jí)專(zhuān)用證券賬戶，看到每個(gè)投資者融資融券交易時(shí)的明細(xì)情況。

據(jù)介紹，“看穿式”二級(jí)賬戶體系，適用于參與融資融券業(yè)務(wù)的客戶信用賬戶，而對(duì)客戶的普通交易沒(méi)有影響，普通交易仍然實(shí)行一級(jí)托管制度，直接托管到證券登記結(jié)算公司。

業(yè)內(nèi)人士分析，采用“看穿式”二級(jí)賬戶體系，有利于加強(qiáng)融資融券業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)、分析和監(jiān)測(cè)，及時(shí)反映融資融券的交易情況，建立相應(yīng)的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。同時(shí)，通過(guò)限制有關(guān)賬戶之間的劃轉(zhuǎn)，構(gòu)建相對(duì)封閉的資金、證券賬戶體系，并在證券金融公司建立融資融券交易集中監(jiān)控系統(tǒng)，可以充分保障客戶的資產(chǎn)安全，嚴(yán)格監(jiān)控客戶資產(chǎn)被占用或者串用情況的發(fā)生。

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