2010年01月28日 11:15時代周報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

1月27日，深發展發布未經審計的業績快報稱，由于信貸撥備較大幅下降等原因，該公司2009年全年凈利潤暴漲7倍以上，其2009年全年凈利潤預計將達到約50億元，在深發展發布公告之際，平安與深發展的并購案也漸行漸近。

號稱中國A股最大的并購案有望塵埃落定。時代周報記者獲悉的最新消息稱，中國平安(601318.SH)收購深圳發展銀行(000001.SZ，下簡稱“深發展”)的前期法律程序已接近完成，深發展定向增發事宜近期即將進入實質性操作層面。

“確實聽說了監管部門批準向平安增發的消息，但目前尚未看到批復文件。”深發展黨委書記王驥1月20日表示。與此同時，消息人士稱，中國平安將平安銀行注入深發展的方案已經敲定，由于合并后將產生部分富余人員，目前平安銀行已停止對外招聘新員工。

“在正式看到有關批復文件之前，對于市場消息不予回應。”中國平安品牌部有關負責人1月27日對時代周報記者回應說。平安銀行品牌部負責人則表示，“不能說是公開停止招聘，這和收購合并與否關聯并不大，本來這也是人力資源部的部署之一。收購和合并本來就是兩碼事，不能混為一談。”

深發展凈利高達50億

1月27日，深發展發布未經審計的業績快報稱，由于信貸撥備較大幅下降等原因，該公司2009年全年凈利潤暴漲7倍以上，其2009年全年凈利潤預計將達到約50億元，同比增長700%以上，每股盈利預計約為1.6元。

不過，對于市場高度關注的中國平安入股深發展待批進展一事，除了1月20日深發展黨委書記王驥“聽聞”一說外，公告并未作出正面表態。“可能目前只有高層知道，反正我目前沒接到任何有關批復結果的消息。”深發展辦公室一位負責人1月27日對時代周報記者明確表示。

“原預計深發展凈利潤約為45億元，現該行公布的數據超出預期。”東方證券銀行業分析師金麟表示，造成深發展2009年第四季度貸款零增長的原因，主要是該行的資本充足率偏低，制約了銀行放貸，此外就是四季度的信貸管控。

深發展在公告中稱，2008年第四季度，根據監管機構在當時國內外金融和經濟形勢下對中小銀行的要求，進行了一次性的大額撥備，導致當期凈利潤大幅下降。而2009年，深發展資產質量保持穩定，信貸撥備較上年大幅下降至正常水平，是導致2009年全年凈利潤同比增長超過700%的主要原因。

除了銀行利潤，去年銀行的不良貸款情況亦是市場關注的熱點之一。深發展的業績預告顯示，2009年全年，深發展總存款和總貸款(包括票據貼現)分別增長26%和27%至約4550億元和約3600億元；而根據深發展2009年三季報顯示，截至2009年9月30日，該行貸款總額(含貼現)為3605億元。

“通過分析對比以上兩個數據，深發展第四季度貸款基本為零增長。”招商證券銀行業分析師李珊珊告訴時代周報記者。而在公告中深發展則強調，其在2009年的貸款審批和發放中，繼續注重中小企業貸款和貸款風險控制。

“平深戀”先收購再合并

深發展靚麗的業績，無疑促使中國平安加快了收購步伐。平安銀行一位高管對時代周報記者透露說，在拿到監管層的批文后，首先要完成對深發展的收購，然后再將平安銀行與深發展合并，但目前這一事宜尚未正式提上日程。

“該項收購近期內有望進入實質性操作層面，平安銀行并入深發展的方案也已敲定，目前平安銀行方面已不再招聘新員工。”接近中國平安高層的一位人士透露說，深發展的高層近日頻頻前往北京，有可能在具體溝通有關事宜。

“不能機械地把停止招聘新員工與收購聯系起來。”平安銀行品牌部一位負責人告訴時代周報記者，停止招聘新員工不過是人力資源部的工作計劃而已，并不能夠說明平安銀行將要和深發展合并，目前尚未接到任何書面文件。

“收購和合并純粹是兩碼事，不能混為一談。”該負責人指出，由于該項收購需得到保監會、銀監會和證監會三方批準，且收購有效期限截至今年4月30日，因此時間對于交易雙方都異常寶貴。而合并就比較簡單，只需要銀監會批準，通報一下人民銀行就可以了。

“雖然監管部門已口頭上同意該項收購，但要在短期內同時拿到三個部門的批文，這需要充分的溝通和斡旋。”接近中國平安高層的人士對時代周報表示，平安銀行與深發展進行合并的具體時間還有待觀察，該合并將確定由中國平安方面主導。

相比深發展眾多網點的優勢，平安銀行亦加快開疆拓土。1月19日，平安銀行東莞分行正式開業。這是該行在全國范圍內第8座城市開設分支機構。“銀行業務是平安集團三大業務支柱之一。”中國平安副董事長、平安銀行董事長孫建一對時代周報記者表示，平安集團將充分發揮綜合金融服務優勢，努力打造一家競爭力更強、更具創新性的銀行。然而對于平安銀行和深發展的競合關系，孫亦未明確表態。

此外，雙方合并后，中國平安內部保險業務與銀行業務的交叉銷售效果頗受外界關注。平安銀行公司部人士稱，“最大的可能就是集團利用保險業務的品牌優勢提升銀行業務，然后反過來由銀行提升保險業務的交叉銷售。”

平安入股深發展進行時

對于市場關注的中國平安入股深發展的進展，深發展在公告中并未透露有關情況，僅表示相信平安的投資，將為深發展的持續成功與健康發展提供強有力的基礎。

2009年12月25日，中國平安突然宣布推遲入股深發展相關協議的最后終止日期。2009年6月12日，中國平安與新橋投資簽署了《股份購買協議》，中國平安將購買新橋投資持有的深發展5.20億股股份，占深發展目前總股本的16.76%。

根據中國平安的公告，旗下平安人壽已與深發展協商一致，在不變更此前達成的“主要交易條款”的前提下，將此次股權收購的最后終止日由原先的2009年12月31日變更為2010年4月30日。中國平安將為此與深發展第一大股東—新橋投資簽署《股份購買協議之補充協議》。

“監管層具體審批的時間難以確定。”平安銀行有關負責人1月27日對時代周報記者表示，中國平安入股深發展將有階段性，只有在相關協議獲得審批通過之后，才會考慮相關的平安銀行與深發展的整合或者合并的問題。現階段只是集中精力于獲得三個監管部門的批準。

實際上，這亦是雙贏的結果—中國平安的入股對深發展同樣至關重要。目前，深發展2009年年底的資本充足率約為8.9%，核心資本充足率約為5.5%。2009年上半年，深發展還發行了混合資本債券15億元，進一步補充了附屬資本。如去年所公告，在取得監管批準并完成中國平安注資后，深發展核心資本將增加68億元至107億元。

根據2009年12月中國平安與新橋投資簽署的補充協議，今年的4月30日將是并購的最后終止日，隨著這一天漸漸臨近，并購事件逐步明朗，中國平安向綜合性金融服務集團的轉型，也將邁出了關鍵的一步。

相關專題：

中國平安收購深發展

免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內容。