落后產能淘汰超預期受益股票昨紛紛走強

2010年08月10日 09:15信息時報【大中小】【打印】共有評論0條

落后產能淘汰超預期受益股票昨紛紛走強

□本版撰文信息時報記者詹麗冬

政策天平再次向調結構傾斜。周末，工信部出示了淘汰落后產能中涉及的18個工業行業名單，全國2000多家企業被列入了黑名單，工信部同時發出通牒，給出的執行時間不到兩個月。

業內人士認為，此次淘汰落后產能政策較此前細化，且力度也有所加大。因此次被被淘汰的多是中小型的民營企業，對行業龍頭尤其是行業上市公司來說，實際構成了短期利好。而本次淘汰力度和規模最大的水泥、鋼鐵和造紙三大行業受到的關注度最高。

淘汰落后產能矛頭指向民企

工業和信息化部8日向社會公告18個工業行業淘汰落后產能企業名單，這些企業的落后產能必須在今年9月底前關閉。工信部表示，對未按規定限期淘汰落后產能的企業，相關管理部門將不予辦理生產許可。

此次涉及的有18個工業行業的2087家企業，其中涉及企業數較多的行業有水泥762家、造紙279家、印染201家、焦炭192家、煉鐵175家、鐵合金143家、制革84家。從各省分解落實情況看，淘汰任務較重、涉及企業數量較多的省份有河南、山西、浙江、河北、云南、貴州等。

從產能規模看，煉鐵、煉鋼、水泥、玻璃、焦炭和造紙是此次淘汰落后產能的主力。

從企業的性質上看，“上榜”的企業以民營中小企業為主。在此次公布的淘汰落后煉鋼能力和煉鐵能力的具體企業和設備名單中，大部分是民營鋼鐵企業，只有少部分國有鋼鐵企業和上市公司。

業內人士稱，此次淘汰落后產能更加細化，淘汰計劃是在前期收集各省市上報資料的基礎上制定的，淘汰任務更是詳細分解到每個省市的具體企業的具體生產線，任務分解非常詳細，可執行度很高。因此對具體的執行結果相對樂觀。

水泥鋼鐵造紙淘汰力度超預期

中金公司分析師羅煒指出，此次淘汰力度為歷年最大，而水泥、造紙、鋼鐵行業是此次淘汰落后產能的主力，淘汰規模比往年要大。按照工信部此次的要求，水泥產能9月底前計劃淘汰1億噸，約占全國總產能的5%，而去年淘汰規模約8000萬噸；到今年9月底之前，將有超過3500萬噸的煉鐵產能淘汰，約占目前全國煉鐵總產能的5%，去年我國淘汰落后煉鐵產能僅為2113萬噸；造紙業計劃淘汰432萬噸，而原來規劃的十一五期間造紙業行業淘汰落后產能目標是650萬噸，截至2009年淘汰597萬噸。

分析師稱，節能減排和淘汰落后的工作力度不斷加大，有利于水泥、造紙、鋼鐵等產能過剩行業中長期供需平衡的改善，使市場對淘汰落后效果逐漸形成信心。

受益股昨日表現出色

也有少數上市公司及關聯公司在黑名單之內。例如，在煉鐵企業名單中，柳鋼股份的控股股東廣西柳州鋼鐵公司需淘汰的落后產能最多，為200萬噸；在水泥企業名單中，玖龍紙業在內蒙古、四川等兩個項目也被勒令關停。亞泰集團控股子公司亞泰集團哈爾濱水泥有限公司有100萬噸的落后產能需淘汰。在造紙行業的名單中，涉及的上市公司包括獅頭股份、天山股份、青松建化等。

不過業內人士表示，因上市公司中涉及的落后產能，或者已經處于關停狀態，或者總量很小，對公司整體影響不大。對相關行業的大部分上市公司來說，實際上構成了短期利好。

昨日，相關上市個股的表現也說明了市場對行業龍頭的良好預期。一些行業龍頭股在昨日領漲。例如印刷行業的勁嘉股份、界龍實業，造紙行業的岳陽紙業、山鷹紙業、太陽紙業、晨鳴紙業，水泥行業的冀東水泥、青松建化等，昨日都漲勢不錯。