2010年04月08日 05:06每日經濟新聞【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

建行內部人士透露，A股非公開定向增發的再融資方案，主要考慮是提高國有股的比重，向國有大型機構投資者進行配售，同時可以提高建行股份中A股所占比重。

每經實習記者 蔡穎 發自北京

建設銀行再融資方案日漸明朗。《每日經濟新聞》記者日前從有關渠道獨家獲悉，匯金和社保基金擬參與建行A股定向增發，與此相對應的再融資方案為，建行擬在A股市場非公開定向增發融資450億元，同時在H股市場閃電配售融資300億元。

但目前的再融資方案尚需要在今年6月份召開的股東大會上進行審議，在此之前，匯金和社保基金參與定向增發一事仍存懸念。

建行A股比例或擴大

據建行內部人士透露，A股非公開定向增發的再融資方案，主要考慮是提高國有股的比重，向國有大型機構投資者進行配售，同時可以提高建行股份中A股所占比重。

匯金公司作為建行的控股股東，參與建行的定向增發應該在業界的預料之中。目前，匯金公司持有建行的股份為57.09%，但絕大部分是H股。

建行內部人士告訴《每日經濟新聞》記者，與可轉債方案相比，定向增發的方案更容易讓匯金公司提高股權比例，因為如果是可轉債，需要按持股比例或者市場價格競價購買，匯金公司很難單獨提高股權比重。

此外，如果此次配售能夠成行，社保基金將首次成為建行的股東。

此前，社保基金已經錯失了在建行上市前入股的機會，這讓社保基金后悔不已。建行董事長郭樹清曾透露，社保基金因為在最后一刻才知道建行上市時間，故來不及入股建行。因為建行提交上市申請后，一切有關上市事宜，包括上市時間表，均不能對外披露。后來建行股價持續勁升，時任社保基金副理事長的高西慶坦言“非常后悔”。

社保基金擬再投銀行

這次，社保基金顯然要吸取上次錯失投資機會的教訓。3月29日，社保基金會理事長戴相龍就拋出橄欖枝，“未來如果國內其他金融機構還將增資或者擴股，社保基金將根據市場情況來確定給予投資。”

在中國銀行、工商銀行、交通銀行上市時，社保基金曾分別投資100億元、180億元和100億元，目前已經獲得了豐厚的回報。

而且，社保基金的投資目標還不止建行一家。戴相龍還首次明確，社保基金將對國家開發銀行承諾投資200億元，對農業銀行承諾投資150億元。

根據國務院的規定，社保基金可以投資資本金的10%給股權基金，20%給工商企業。而目前社保基金有2000多億元的額度進行實業投資，各家商業銀行再融資，社保基金將是重要的資金來源渠道之一。

建行內部人士認為，社保基金如果能參與建行此次的定向增發，不僅減少了建行再融資對A股市場的沖擊，還提高了國有股的比重，可謂是多贏結果。

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