如何理解禁止平臺設(shè)立風(fēng)險準備金？

昨晚一個消息讓老友們坐不住了，有報道“北京市金融工作局2月17日召集部分P2P平臺開了整改會議，明確提出禁止平臺設(shè)立風(fēng)險準備金”，網(wǎng)貸投資人們對此事比較敏感，平臺更加敏感，那么，“禁止風(fēng)險準備金”背后的深意是什么呢？

從保護金融消費者的角度，監(jiān)管機構(gòu)心心念念的是：不能以風(fēng)險準備金的名義進行宣傳，誤導(dǎo)投資人平臺具有本息保障功能。

反過來想，“不保本保息，不誤導(dǎo)投資人”是“是否違規(guī)”的核心，而不是字面意義上的凡是“風(fēng)險準備金”都是違規(guī)的。

我們有必要區(qū)分現(xiàn)有“網(wǎng)貸風(fēng)險準備金”模式，目前，P2P網(wǎng)貸平臺引入風(fēng)險準備金主要有以下三種模式：

1、借款人提供保證金擔(dān)保模式

即P2P平臺建立一個資金賬戶，從借款人通過P2P平臺獲取的每筆借款中提取一定比例資金放入該資金賬戶，當(dāng)借款人出現(xiàn)逾期或違約時，平臺會按照借款人、投資人的約定條件用該賬戶資金償付投資人。

法律依據(jù)：

《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第八十五條債務(wù)人或者第三人將其金錢以特戶、封金、保證金等形式特定化后，移交債權(quán)人占有作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人可以以該金錢優(yōu)先受償。

這種模式，我們理解是不違反《網(wǎng)貸暫行辦法》的。

2.網(wǎng)貸平臺以自有資金作為風(fēng)險準備金

網(wǎng)貸平臺以自有資金（實質(zhì)上來源于借款人）作為風(fēng)險準備金，則涉嫌提供增信服務(wù)。即P2P平臺以自有資金（可能來源于借款人支付給P2P平臺的居間服務(wù)費）作為風(fēng)險準備金。當(dāng)P2P平臺上的借款出現(xiàn)逾期或違約時，平臺會有條件地用該風(fēng)險準備金資金償付投資人。

法律依據(jù)：

根據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》二十一條規(guī)定：“保證擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。保證合同另有約定的，按照約定。”

此處的風(fēng)險金模式，是P2P平臺對部分主債權(quán)的保障，本質(zhì)上仍然是保證擔(dān)保。此模式，實質(zhì)上違反了“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不得提供增信服務(wù)”這一條。

3、P2P平臺的合作機構(gòu)提供風(fēng)險準備金模式。

P2P平臺的合作機構(gòu)按照與P2P平臺的合作協(xié)議安排，在借款逾期時，合作機構(gòu)以其自有資金（作為風(fēng)險準備金）進行墊付，同時與出借人簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，取得出借人轉(zhuǎn)讓的逾期債權(quán)，可以向債務(wù)人（借款人）追償。

法律依據(jù)：

根據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》二十一條規(guī)定：“保證擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。保證合同另有約定的，按照約定。”

此處的風(fēng)險金模式，是根據(jù)合作機構(gòu)與P2P平臺的協(xié)議約定，對部分主債權(quán)的保障，本質(zhì)上仍然是保證擔(dān)保。P2P平臺合作機構(gòu)的該行為會被認定為從事?lián)I(yè)務(wù)，如合作機構(gòu)無從事?lián)I(yè)務(wù)的資質(zhì)，可能存在被監(jiān)管機關(guān)以非法經(jīng)營的理由對進行處罰的風(fēng)險。

因此，我們在看到互金新消息的時候，不要慌，沉靜下來思考，監(jiān)管機構(gòu)的價值觀是什么，對金融消費者的保護如果落實到位，抓手又是什么？

再反觀自己的企業(yè)，看自己是否存在問題，對這些問題是否有合理化原因，是否可以亡羊補牢。監(jiān)管機構(gòu)是法律、法規(guī)和規(guī)章的執(zhí)行者，被監(jiān)管者只要遵循規(guī)則就不用風(fēng)聲鶴唳。循序漸進，越來越好，才是大家都期盼的。