148條ing | 給北京網(wǎng)貸企業(yè)的幾點(diǎn)合規(guī)建議

紙上的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，不是一回事。這個(gè)道理，您懂。我們建議優(yōu)先處置幾個(gè)紅色風(fēng)險(xiǎn)：

1. 直接或間接接受、歸集出借人的資金。

   詳見(jiàn)整改要求第36到39款

   （第36款）以平臺(tái)賬戶接受、歸集出借人的資金，這種做法在個(gè)別線下理財(cái)公司設(shè)立的老平臺(tái)還存在，為方便轉(zhuǎn)賬等理由不是理由，涉嫌非法吸收公眾存款罪，請(qǐng)立即改正；

   （第37款）通過(guò)股東、高管、實(shí)際控制人及其近親屬、公司員工等接受、歸集出借人的資金，也就是說(shuō)設(shè)計(jì)SPV公司等變相方式歸集資金，也是要被“穿透式”監(jiān)管的，請(qǐng)立即改正；

   （第38款）平臺(tái)挪用出借人資金，如果是平臺(tái)合作的金融機(jī)構(gòu)擅自運(yùn)用客戶資金屬于背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪，如果非金融機(jī)構(gòu)擅自運(yùn)用客戶資金，屬于侵占罪；

    

2. 直接或變相向出借人提供擔(dān)保或承諾保本保息。

   詳見(jiàn)整改要求第40到46款

   （第40款）直接承諾保本保息，在官網(wǎng)、APP、協(xié)議等渠道中承諾保本保息，承諾代償，如今直接承諾保本保息的公司越來(lái)越少了，個(gè)別線下活動(dòng)給老年人宣傳時(shí)還時(shí)有發(fā)生，主要問(wèn)題是承諾代償，這里要特別注意：本息保障計(jì)劃的內(nèi)容到底是保什么？不允許直接給予金錢(qián)補(bǔ)償，但可以給予法律援助、方案解決、陪同辦案等辦法；

   （第41款）設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)保證金，準(zhǔn)備金，備付金等提供擔(dān)保，或以此進(jìn)行宣傳，這表明了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的態(tài)度，有平臺(tái)打擦邊球，以風(fēng)險(xiǎn)保證金等保證形式提供擔(dān)保，也就是扮演了信用中介的角色，為了回歸信息中介本質(zhì)，此舉嚴(yán)格列舉的幾種形式，都應(yīng)立刻停止；

   （第42款）為擔(dān)保公司提供反擔(dān)保業(yè)務(wù)，這也是突破了P2P信息中介的底線；

   （第43款）與平臺(tái)公司為同一實(shí)際控制人的擔(dān)保機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)公司合作提供擔(dān)保或承諾保本保息，這說(shuō)明監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)P2P平臺(tái)的關(guān)聯(lián)交易嚴(yán)控，一個(gè)老板掌握擔(dān)保公司和平臺(tái)需做業(yè)務(wù)切割，不得保本保息;

   （第44款）平臺(tái)與關(guān)聯(lián)關(guān)系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)公司合作，沒(méi)有充分披露信息，某些保險(xiǎn)公司投資設(shè)立P2P平臺(tái)，要充分告知公眾，不得隱瞞關(guān)鍵信息；

   （第45款）設(shè)立債權(quán)回購(gòu)條款，債權(quán)回購(gòu)實(shí)際上就是收益保障，還是行使了信用中介的權(quán)利，監(jiān)管不允許。

    

3. 違法發(fā)放貸款。

   詳見(jiàn)整改要求第52至54款

   （第52款）通過(guò)股東、高管等發(fā)放貸款，我國(guó)以放貸款為業(yè)需要持牌，根據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)、非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》應(yīng)當(dāng)取締，但由于2012年最高人民法院的回復(fù)，該類型為不屬于刑法225條非法經(jīng)營(yíng)罪的范疇，暫無(wú)刑法風(fēng)險(xiǎn)；

   （第53款）通過(guò)現(xiàn)有資金再找資產(chǎn)端形式發(fā)放貸款，此類行為必然會(huì)存在資金池，涉嫌非法吸收公眾存款罪；

    

4. 將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分、期限錯(cuò)配。

   詳見(jiàn)整改要求第55款至57款

   （第55款）借款人借款期限被拆分為多個(gè)短期或短期配成長(zhǎng)期，借款人借款期限和投資人投資期限不匹配、不對(duì)應(yīng)，長(zhǎng)拆短，有資金沉淀非法吸存的問(wèn)題，短拼長(zhǎng)，颯姐并未發(fā)現(xiàn)特別嚴(yán)重的后果，可能就是為了限制P2P信息中介的主動(dòng)管理功能，回歸純信息中介地位；

   （第56款）通過(guò)發(fā)售打包散標(biāo)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓類產(chǎn)品進(jìn)行期限拆分或錯(cuò)配，與前款同理，期限錯(cuò)配是信用中介的專利，信息中介不應(yīng)主動(dòng)干涉標(biāo)的結(jié)構(gòu)。

    

5. 自行發(fā)售理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財(cái)，券商資管，基金，保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

   詳見(jiàn)整改要求第58到66款

   （第58款）自行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，或以“理財(cái)”為名義展開(kāi)宣傳推介，P2P不是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，兩者是兩種事物，前者是單一民間借貸的信息撮合，后者是各類持牌機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品線上化；

   （第59款）平臺(tái)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接非標(biāo)資產(chǎn)，P2P本來(lái)就禁止發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，舉輕以明重，對(duì)接非標(biāo)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)更大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)當(dāng)然不允許；

   （第60款）平臺(tái)產(chǎn)品無(wú)法穿透到實(shí)際借款人、借款項(xiàng)目、出借人不能與借款人簽署借款項(xiàng)目協(xié)議，除卻車貸，有些借貸項(xiàng)目由于小額分散，平臺(tái)不能直接對(duì)接借款人和出借人，而是平臺(tái)對(duì)接借款人聚集的商業(yè)公司，即P2B（B是指非直接借款人的聚集平臺(tái)），這種情況需要整改，但如何整改，確實(shí)難解；

   （第61款）代理理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等，需要各監(jiān)管機(jī)構(gòu)批代銷牌照，P2P可設(shè)立兄弟公司拿牌照后開(kāi)啟業(yè)務(wù)；客戶能夠通過(guò)平臺(tái)包括線上渠道，被允許開(kāi)辦的線下分支機(jī)構(gòu)完成銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)、信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品的選擇、申辦、購(gòu)買(mǎi)、支付等環(huán)節(jié)操作，實(shí)際上就是不讓P2P開(kāi)展“智能投顧”業(yè)務(wù)；

   （第64條）未經(jīng)允許，平臺(tái)為其他公司金融產(chǎn)品開(kāi)放鏈接端口，無(wú)顯著的客戶提示并向其他公司收入代理費(fèi)、推薦服務(wù)等傭金性質(zhì)的費(fèi)用，P2P禁止給其他金融產(chǎn)品做倒流業(yè)務(wù)而收取傭金，除非有顯著客戶提示；

   （第65條）相關(guān)協(xié)議是購(gòu)買(mǎi)理財(cái)協(xié)議而非借貸合同，監(jiān)管不允許掛著羊頭賣狗肉，P2P就是借貸信息的撮合，其服務(wù)的法律關(guān)系為：民間借貸，而不是金融服務(wù)。

    

6. 開(kāi)展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

   詳見(jiàn)整改要求第68至75款

   （第68款）實(shí)現(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，除卻增加平臺(tái)流動(dòng)性的債權(quán)轉(zhuǎn)讓外，標(biāo)的物為轉(zhuǎn)讓債權(quán)的模式壽終正寢；

   （第69款）將散標(biāo)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的打包發(fā)售，明確點(diǎn)出債權(quán)轉(zhuǎn)讓，不允許在網(wǎng)貸平臺(tái)操作；

   （第70款）資產(chǎn)端對(duì)接金融交易所，P2P大標(biāo)不能再?gòu)慕鹑谫Y產(chǎn)交易所的通道發(fā)產(chǎn)品了，此類合作模式宣告die；

   （第71--75款）對(duì)接融資租賃公司產(chǎn)品、典當(dāng)行、保理公司、小額貸款公司、擔(dān)保公司等其他形式，同樣被監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)為：負(fù)，前述金融機(jī)構(gòu)的線上化時(shí)代結(jié)束。

    

7. 抓緊找銀行進(jìn)行資金存管，多說(shuō)無(wú)益。

除卻上述整改重點(diǎn)外，其他風(fēng)險(xiǎn)也需要重視，但可優(yōu)先上述重點(diǎn)，有的放矢。北京市網(wǎng)貸企業(yè)的整改要求，將是全國(guó)P2P平臺(tái)企業(yè)的整改風(fēng)向標(biāo)，不僅對(duì)于本地企業(yè)有意義，對(duì)于其他地域的企業(yè)同樣具有參考價(jià)值，也就是說(shuō)研究透徹本整改要求對(duì)于每家P2P企業(yè)都有意義。網(wǎng)貸合規(guī)整改，我們建議重點(diǎn)突出、認(rèn)真踏實(shí)，為其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)做好榜樣。