韭菜的面貌（上）

作者| 夏心愉

封面| Geralt

出品| 愉見財經

我寫今天這篇隨筆時的心情，是有些悲涼、有些無奈、還有些煩躁的。

壹

前幾天“愉見財經”發了一篇關于“消費返利”騙局陷阱的稿子，果不其然，后臺一堆留言開始把我們當咨詢機構使，各種各樣的“天上掉餡餅”模式、莫名其妙的理財高收益模式，問我們是不是騙局。

我說是，他們卻還繼續問：

-不會吧，聽他們說有XXX項目呀？

-他們公司的注冊資本好幾千萬呢，還請我們去參觀過公司呢！

-老板看起來很有實力的，不像騙子呀？

-他們是高科技企業、他們是創業創新的，總理都鼓勵的，怎么會騙人？

-不可能是騙子，人家是區塊鏈技術、大數據風控?。?/p>

-聽說他們老板有XXX政府背景，老板的某某親戚是XXX官員，老板還有和XXX官員握手的照片，這是有強背書啊，不會有問題的吧？

-某某名人也去過他們企業，有照片的；某某名人給他們拍過廣告！

-那買半年就走，應該不會虧錢吧？

……

貳

別說其他人了，就連我爹媽，前天跟我說周末不用回家看他們了，因為他們出去參加一日游了，還是免費的。我以為又是什么“劣質保健品高價賣”的推銷團，結果這次花樣更甚，是賣“養老院床位期權”了，也就是告訴他們有某老年人療養院，讓他們掏錢投資所謂的“床位”，5萬10萬20萬的，美其名曰投了一個床位，自己可以優先入住，如果不住也可以“租”掉，租金每年15%，并答應三年歸還本金。

花花繞繞一大堆，說白了還不就是個騙子理財模式，用所謂的免費一日游做營銷誘餌，所謂的養老院這些老年人聽得懂的“故事”做幌子，用每年15%的高息來刺激老年人。然后估計又是一個“你看中人家利息，人家看中你本金”的老套路。

我問我媽一個團多少人掏錢，我媽說將近一半，她們小區里某伯伯某阿姨都投了。一聲嘆息。

這個騙局設計得多巧妙：免費午餐，滿足了像我爸媽住得那種中檔小區里普遍的上海阿姨媽媽們愛貪小便宜的心態；所謂“養老院”的敘事模式，對這些老年人目標韭菜來說，比騙區塊鏈要好，因為他們不但聽得明白看得明白，還能滿足老年人普遍缺失的安全感；最后是年化15%的收益，滿足他們的貪婪。

投了那“項目”的阿姨還振振有詞地說，標的清晰，就是那個“床位”，養老院總跑不掉，投虧了就天天睡到養老院去。唉，真是勸也勸不聽，你勸了她還覺得你多管閑事斷了他們家財路。真是“呵呵噠”。

也不想想，騙子每天帶一批又一批老年人去看同一個養老院，姑且不說這合同只是跟一個理財公司簽的，錢又不是直接打給養老院的，就說這投資人的人數吧，一批一批地“中招”，早就遠遠多過養老院床位了吧。

叁

今天在一個記者群里看到了石家莊卓達投資人拉橫幅討債的視頻。第二聲嘆息。

如果我沒記錯的話，其實媒體在一年多前已經報道過卓達疑似非法集資了?？上М敃r良心記者的下場，是被投資人們圍攻，一群投資人還跑到這家媒體去鬧過。

“愉見財經”有過極其相似的經驗。兩年前我在一財電視的新聞連線里獨家爆了上海中晉系的非法集資問題，同日上海經偵也查封了中晉的辦公場所。在那天之前中晉還被投資人們連續多日排隊購買理財產品，生意好到中晉的員工要天天加班。我做完那篇報道的下場，是投資人集合罵到電視臺樓下，那天我也怕惹什么麻煩，就在工位上磨洋工到半夜11點下班的。

這之后的半個月里，我的手機都不停接到中晉投資人的“辱罵類”或“教育類”電話，說中晉產品的金融設計可不是我這種小記者能看懂的。

投資人的第一條腦回路是，媒體負面報道出來之前，這些“好公司”的資金鏈很正常呀！之前購買的產品也都剛性兌付了呀！所以是媒體的負面報道導致了公司資金鏈斷裂，進而導致了他們的錢也出不來了。

投資人的第二條腦回路是，好吧就算騙子公司已經在借新還舊了，那你們媒體不報道，他就可以趕緊去贖回，等他拿回錢了你們再做后續報道好了，這樣他就不罵你了。

肆

鬧心的事情說完了。下面針對這三則故事，說些面上的事兒。

我們當然知道，這事兒怪不得投資人，尤其是那些拿著一輩子積蓄去投騙子理財的老人家們。也正是因為同理心，我們媒體人已經在盡力做些報道了。

但也請理解站在我們的立場，有些騙局靠常識反而很容易判斷，但真要做報道、在公檢法之前去定論，其實非常吃力不討好，比如為了證明他們的自融自擔，我們要一層一層拉工商、找關聯關系、去探所謂的項目……而且也都是從外圍包抄。

而真正“內部”的、真正能說明問題的資金往來、賬戶數據、以及企業的真實的財務數據，其實是不公開的，我們既不是央行也不是公檢法，我們只是媒體，是沒有任何合規的權限及辦法，去夠到別人的賬戶、搞到財務數據的。

如果遇到精明的騙子，自融自擔起來也搞上好幾道關系、走好幾道帳，我們就很難把板子打死，說那些體外的公司，就是你的“自己人”或你控制的人頭在那里倒賬、洗錢。

打個比方吧：想要弄一筆錢，那就成立一家財富管理公司A，再暗地里做一家自己可以實際控制、但對外是自己找來的假股東和法人的公司B，A公司為B公司項目募資，B公司去投投房地產，或者前一兩年流行借殼港股，成了港股股東了，股權還能質押融資，融來的錢還可以繼續滾動，或者還還A公司理財平臺上的利息，再到處做廣告、贊助論壇，虛張聲勢，搞來更多錢。于是一個“有借有還、社會形象良好”的A公司就誕生了，借新還舊不愁，還有一群投資人天天念著它的好。至于B公司的項目，股票大漲當然就皆大歡喜，撈錢走人，要投得不好，有什么關系，A平臺可是繼續圈錢的利器。

所以大部分情況下，我們采取隱射，采取提示風險，采取反反復復告訴大家常識是什么、這些投資為什么是不正常的等等，來盡量讓大家擦亮眼睛。我們并不敢過度定論，因為我們也怕對方的律師函，我們也怕被告誹謗。即便我們說的是真的，只要證據不足，對方依然可以勝訴。

而監管部門是滯后的。其實他們要掌握確鑿證據也要聯合公安部門去查，他們也有他們的監管合規要求及查證上頭的為難。你以為他們不想一刀切嗎？他們的監管合規要求他們不能一刀切啊！

更何況，騙子層出不窮，關了這個開那個，今天叫這個名字明天換那件“馬甲”，你叫監管怎么跟得上。

并且同時，地方金融監管還要保障地方金融的基本穩定，他又不好直接一刀下去處處暴雷，反而后患無窮，所以他們在做的，也是先控量縮量，然后讓經營著的單位一步步合規起來。

而管公司注冊登記的工商部門，管的是核名、商標侵權、假冒偽劣商品這些，事實上是管不到騙子們的資金運作的。所以別以為他有營業執照就是正規公司，營業執照之于公司，好比身份證之于個人，有身份證的人并不代表不會犯罪；也別看看他注冊資本好幾千萬就以為實力強，注冊資本都認繳制了，他就是暫時填了這個數字而已；至于老板看起來有實力、辦公場所高大上、請得起名人來代言、廣告能做到大媒體去，我只能說，這些花的不都是你們的血汗錢嗎？

伍

所以各位投資人朋友，能否請大家接受，外部環境的凈化、監管手段的跟進、社會征信的再造、評級體系的完善、商業文明的發展，還有相當一段路要走（事實上在發達國家也是有龐氏騙局發生的），因此不要指望自己只會當寶寶，全然依賴政府家長能趕盡殺絕所有騙子：你能遇到的都是好公司，萬一投錯了就游街找政府。

拜托！政府憑什么拿著所有納稅人的錢救你們那一小撮人？問問我們沒做這個投資的人同不同意。

如果是高凈值投資人，有與獲得高收益所匹配的投研能力，那么自不必我說，人家會得做盡調，也有與所追求的收益所匹配的風險承受能力。（“愉見財經”也曾提供過一些相應的盡調方法，可參見《識破問題理財平臺：調查記者也用這招》。）

如果你就是一個投資寶寶、對金融一知半解的普通投資人，那能否請您選擇適合您投資的品種。雖然我也感同身受跑贏通脹太不容易，我也理解大家看著手上的錢貶值的焦慮（今天暫時先不討論這個話題吧），但這無論如何，總比冒太大的損失本金的風險來得安心吧。

請您相信常識：

-常識就是，全國十幾億人呢，莫名其妙的好運氣不會偏偏就要砸你頭上，隔壁那位買著銀行理財的大媽并不比你笨，為什么她收益5%你收益15%，你還能多鎖定一個養老院床位、還要求本金收益全然牢靠？

-常識就是，這是一個全A股市場全部上市公司剔除銀行后平均ROE只有6.5%（去年度財報沒出全，數據基于前年情況）的大環境，你投的公司，為啥資金、運營、擔保、業務員提成等等加在一起，能搞出30%的收益？而它效益既然這么好，為啥不在銀行融資不去市場發債不做他自己的行業內拆借也不私募到高凈值投資人那里去，偏偏要靠拉人頭拉到居民小區里、發宣傳單發到信箱里，來找小老百姓去投錢呢？

-常識就是，如果他找了你還不夠，還你去發展你的下線，還要你的下線去發展下線的下線，那么上線就算賺得再多，也都是來自傳銷下線們的錢，跟借新還舊一個道理。這些“帶血的籌碼”我看還是不要的好，就算撈一筆跑得快沒虧損，也是傷功德。不正常的模式，就算騙上天，就算能騙好多年，早晚也會崩盤，你又何必助紂為虐？

好了，以上是本系列“愉見財經”韭菜觀察系列的上篇。在下篇中，我會以一個我親手報道、全程跟進過的具體案例，來給回應本文開篇三則故事中，投資人的代表性問題和疑惑。也會再和大家聊聊，投資人心態上的共同誤區。