枕戈待發 一對多最強配置瞄準5000萬富人(2)

“在‘專戶一對一’業務啟動時，南方基金專戶理財投資人員主要是4個股票方向基金經理，以及兩個固定收益方向基金經理，現在我們已經增加到6位股票基金經理和2位債券基金經理，客戶開拓的有7、8位，整個團隊人數已經近20人了。我們認為，資金量在200萬到500萬之間的客戶對‘專戶一對多’產品的需求會非常強烈，因此，我們在‘專戶一對多’業務上的推進動作肯定比‘專戶一對一’業務要強一些，力度也要更大一些?！蹦戏交饘衾碡斂偙O李海鵬對理財周報記者表示。

在人員配備已基本齊全之后，南方基金在客戶開拓方面的思路究竟如何？

李海鵬表示：“‘專戶一對一’業務針對的都是5000萬以上的高端客戶，這方面客戶的開拓比較困難，有銀行介紹的，也有買過我們公募基金的客戶，還有主動聯系我們的?！畬粢粚Χ唷蛻舻拈_拓仍然要倚重銀行，對于這些100萬資金量以上的中高端客戶，基金公司會給他們量身定做個性化的理財服務。

“同時，一部分中小規模的券商也會把自有資金委托給基金公司做專戶。南方基金公司專戶理財目前以機構客戶開拓為主，同時，200萬到500萬之間資金量的公募基金客戶最近咨詢‘專戶一對多’業務的明顯增多，未來會有一部分公募基金里的客戶轉到專戶上來。

那么，目前潛在的“專戶一對多”業務的客戶最關心的問題是什么？

“潛在客戶最為關心的問題是‘專戶一對多’產品能否跑贏公募基金。從種種跡象看，基金‘專戶一對多’資產管理計劃將重點吸引200萬-300萬投資規模的客戶?！崩詈ｙi對記者表示，“專戶理財可以實現個性化定制服務，通過產品導向使基金經理的操作產生不同結果。另外，其規模相對較小，對于股票投資的容忍度可以稍高，比如有些股票由于流通盤較小，流動性不符合公募基金投資的要求，但專戶理財則可以放心投資。

對于基金專戶理財，一些基金公司認為，隨著未來市場的進一步發展，共同基金行業可能出現分化，一些公司專注做公募基金，而另一部分基金公司則主要從事專戶理財服務，基金公司的盈利模式更加多元化。

對此，李海鵬認為，目前國內擁有專戶理財資格有32家基金公司，但是沒有哪家基金公司敢于在現階段放棄公募基金業務?！皩衾碡敽凸蓟饦I務是相輔相成的。”李海鵬表示。

“私募做得再好也無法披露，無法形成品牌傳播的效果?！彼M一步指出，“專戶以及私募沒有驗證渠道是其無法和公募基金業務抗衡的主要原因，而公募基金擁有的透明業績更能普遍性的傳播給投資者，以擴大客戶群。

李海鵬稱：“南方基金在大力支持專戶理財發展的同時，還是會以公募基金作為基金公司的立足之本。現階段僅僅是專戶是開拓階段，專戶理財的收入不足以支持基金公司的運作。

“從國際市場看，私募專戶理財的利潤率要高，但是私募的理財規模比公募還是要小，對諸如南方基金等大型基金公司而言，既要利潤又要規模是最好的選擇，哪一塊業務都不能放棄，要實現均衡平衡?！崩詈ｙi表示。

中產家庭更適合投資“專戶一對多”產品

那么，什么樣的投資者比較適合投資“專戶一對多”產品？

建信基金專戶理財部副總監邢悅青對理財周報記者表示：“除了機構和富豪外，更多的是中產階級家庭。可供富人選擇的理財途徑較為寬廣；至于資產較少的人群，理財應該從儲蓄或者進行少量公募基金投資開始，專戶理財對他們來說還比較遙遠；而中產階級家庭由于一方面缺少理財專業知識，同時又迫切需要差異化的理財服務，專戶理財對他們來說是最為適合的選擇。

另外，上述易方達基金相關人士表示：“公募基金和‘一對多專戶’其實是各有特色，它們有各自適合投資的人群?！粚Χ鄬簟a品對公募基金不會產生替代作用。公募基金的申購起點較低，普通投資者都可以參與投資，還可以采取定投等多種方式投資，靈活方便；而‘專戶一對多’產品的起點為100萬，對資金量的要求很高，而且產品特性、資金流動性等和公募基金都不太一樣，適合資金量較大、且對賬戶管理有特殊要求的客戶投資。

對于馬上要推出的“專戶一對多”產品，投資者應該如何選擇？

“基金公司在專戶業務方面的競爭力和吸引力，跟它的公募產品的表現有很大關系。因為，目前基金公司專戶產品的業績披露并不透明，投資者很難知道基金公司專戶產品的業績情況，所以他們只能從基金公司的公募產品的業績方面來判斷基金公司的投資能力。”上述北京基金公司高管對理財周報記者表示。