興業社會：名門之秀業績持續優秀

2009年11月09日 20:45
來源：鳳凰網財經

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興業社會責任同樣是興業全球基金旗下在08年市場低迷時發行的一只股票型基金，其業績基準為：80%×中信標普300指數＋20%×中信標普國債指數。在興業旗下6只基金中，興業社會責任是今年該系表現最為突出的基金，興業社會責任的突出表現除了依靠興業基金公司本身扎實的投研外，基金經理敏銳的市場嗅覺與靈活操作也為基金取得良好業績提供了有效保障。

興業社會成立以來經歷了08年市場的大幅下跌，但其有效的利用了新基金發行6個月建倉期的靈活優勢，在市場低迷時低位緩步吸納籌碼，09年市場開始回暖，該基金業績開始一路上升，在不同階段體現了良好的投資能力，在3季度業績位列股票型基金首位。基金在階段性操作上顯示出較強的投資能力，而在7月高點后的快速、堅決的減倉大大降低了震蕩市場下的業績風險，這也充分展示了興業社會責任以及興業全球基金系的策略前瞻性和綜合投研能力。

在興業全球系整體投資風格穩健的基調上，興業社會責任的投資風格顯得更加活躍，09年以來，該基金對市場保持相對樂觀，在倉位的控制上更為靈活，投資風格上更加貼近市場投資主線的變化進行靈活調整。持股風格上更加傾向于中盤成長型股票，這也體現出興業全球系選股上的一貫穩健風格。

興業全球的研究體系相對比較穩定，在業內以研究工作扎實著稱，興業社會責任的投資運作有效的依托了興業全球穩健扎實的研究體系，同時基金經理傅鵬博在運作過程中充分發揮了自身的投資理念和投資優勢，使得該基金的投資風格顯得更為靈活，隨著基金運作不斷取得的良好投資業績，其管理的資產規模也逐步擴大，從最初的十幾億達到現階段的接近50億，也體現出了投資人對該基金投資能力的認同。

在投資上，興業社會三季度重配醫藥、金融服務等防御性板塊，因此8月大跌對基金凈值的影響較小。在進攻性品種上，選擇了復蘇和通脹兩大主題。在通脹主題中，較多地關注業績好、估值低的煤炭股。在復蘇主題中，主要關注化工、電子等中游行業。面對后市變化，興業社會認為：市場暫時找不到明確的行進方向，指數走勢將以震蕩為主，較大的投資機會蘊藏于個股之中。

基于興業全球系整體的投資穩健風格和綜合投研能力，以及興業社會在運作過程中體現出的策略前瞻性和投資靈活性，我們有理由相信興業社會在后續仍然會有較好的市場表現。

興業社會近期業績
2009-11-2	近一月	近一季度	近半年	近一年	今年以來	成立以來收益
基金凈值增長率	10.16%	5.50%	29.86%	93.03%	92.29%	49.30%
+/-同類型	0.91%	13.08%	3.38%	26.72%	31.52%
+/-基準指數	3.69%	15.25%	8.71%	30.87%	11.82%
同類型排名	98	3	25	4	5
同類型基金數量	218	210	194	172	184
數據來源：?允セ鷓芯恐行摹〗刂粒?009-11-02　　制表：鳳凰網基金

興業社會今年以來重點行業配置變化
季度行業		持有比例	比例增減
一季度	制造業	49.38%	-8.32%
	金融、保險業	19.34%	5.46%
	金屬、非金屬	16.35%	-2.28%
	醫藥、生物制品	12.31%	-3.07%
	石油、化學、塑膠、塑料	11.67%	2.24%
	采掘業	9.92%	0.11%
	綜合類	6.38%	6.38%
	批發和零售貿易	5.83%	-8.27%
二季度	制造業	41.96%	-7.42%
	醫藥、生物制品	20.29%	7.98%
	采掘業	16.67%	6.75%
	金融、保險業	13.31%	-6.03%
	綜合類	8.98%	2.60%
	信息技術業	8.01%	5.06%
	石油、化學、塑膠、塑料	6.97%	-4.70%
	機械、設備、儀表	5.51%	2.11%
	批發和零售貿易	5.01%	-0.82%
三季度	制造業	41.46%	-0.50%
	醫藥、生物制品	20.59%	0.30%
	采掘業	13.50%	-3.17%
	石油、化學、塑膠、塑料	13.03%	6.06%
	金融、保險業	12.41%	-0.90%
	信息技術業	8.63%	0.62%
	綜合類	8.09%	-0.89%
數據來源：?允セ鷓芯恐行摹〗刂粒?009-11-02　制表：鳳凰網基金

圖2：09年以來興業社會倉位變化趨勢

興業社會持股特點
季度	集中度	+/-同類型	持股周轉率	+/-同類型	換股數量	+/-同類型
一季度	37.98%	-4.91%	366.02%	-48.88%	6	0.72
二季度	39.89%	-5.07%	431.56%	146.48%	6	1.02
三季度	40.91%	-2.00%	431.56%	146.48%	6	0.94
數據來源：?允セ鷓芯恐行摹〗刂粒?009-11-02　制表：鳳凰網基金