金價再創高沖擊1200美元心理關口

2009年11月27日 11:43
來源：第一財經日報

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CBN 綜合報道

1192.6美元！國際現貨金價格逼近1200美元心理關口。

昨天，國際現貨金價格一路走高，以1169.3美元開盤，最高上試1192.6美元，最低下探1166.5美元，報收1192.1美元，較上個交易日上漲24.2美元，漲幅2.07%，日K線呈現一根加速上行的光頭光腳長陽線。

截至北京時間昨天凌晨2點30分，紐約商品交易所成交量最高的黃金期貨合約，12月合約上漲21.2美元，收于1187美元/盎司，漲幅為1.8%。盤中該合約的最高值為1187.5美元，最低為1166.8美元。紐約金市收盤價和盤中最高值的紀錄都被再度刷新。

這已是紐約市場的金價連續9個交易日收紅。進入本月以來紐約金市的12月合約總計已上漲約14%，9連陽的過程中多次創下歷史新高。11月的全部交易日中金價僅有一天下跌。

有關印度可能購買更多黃金的報道和美元匯率下跌促成了昨天金價大漲。印度《金融記事報》的報道稱，印度央行正在與IMF談判可能購買更多的黃金。此前印度已經以67億美元向IMF購買了200噸黃金。島國毛里求斯繼印度之后也小額采購了IMF的黃金。市場預計包括中國央行在內的其他國家央行也會增加各自的黃金儲備。

巴克萊資本的貴金屬分析師薩基·庫柏表示：“來自官方的儲備結構性調整觸發了投資者對黃金的旺盛需求。”她還稱，過去多年來央行均凈售出黃金，“一個事實是它們已經改變自己的立場，不再出售黃金而是購進，這對金價是一個巨大的推動”。

為金價上漲推波助瀾的還有美元指數的走低，進入本月以來美元指數已下跌約2%。Telvent DTN的高級分析師達林·紐森指出，美元指數跌破75點促使金價上漲的再度啟動，其中包括旺盛的投資需求和市場對通脹的恐懼。

此外，全球最大黃金ETF基金的持金量再度環比增長，且仍在持續增倉中。金市交易者的士氣進一步高漲。美國最大的黃金ETFSPDR Gold Shares宣布，截至本周二收盤的持金量為1122.37噸，較一天前增長近1噸，創下今年6月末以來的新高。

另有美國第三季度GDP修正值低于預期，顯示復蘇之路任重而道遠，這也促進金價進一步上漲。

各方追捧

金價再創高，對沖基金大舉追捧黃金和近期各國央行積極購金，令投資者信心大增。世界最大黃金生產企業供給下降的消息也刺激金價繼續走高。

美元匯率25日大幅下挫至15個月新低，成為黃金再創新高的直接動因。24日晚些時候公布的美聯儲議息會議紀要暗示，美國基準利率將在未來一段時間內繼續保持在接近零的歷史性低位。受此影響，投資者風險偏好得以提升，美元遭到拋售。當天早些時候，衡量美元兌西方主要貨幣比價的美元指數一度下跌1%至74.445的15個月新低，美元對歐元的比價也跌至接近1.51美元比1歐元。

黃金的保值屬性因此大大增強。紐約商交所黃金12月合約每盎司大漲21.20美元，收于1187美元的紀錄高點。

此外，國際貨幣基金組織當天宣布向斯里蘭卡央行出售10噸黃金，進一步激勵期金上漲。此前，該組織已分別向印度央行和毛里求斯央行出售了200噸和2噸儲備黃金。據23日俄羅斯央行公布的數據，今年10月，該行黃金儲備規模增至606.5噸，增幅為2.6%。不難發現，近期多國央行的購金舉動助推了金價連續上漲。

對于多國央行連續購入黃金的舉動，市場人士解讀為金價可以獲得較長期支持。德意志銀行調研分析師丹尼爾·布雷布納表示，全球黃金需求熱潮涌起，自然有對沖美元資產貶值和高通脹等風險的因素，但全球各央行出手購金則讓整個市場供需發生了變化。他認為，即使沒有高通脹出現，甚至未來美元重新走強，黃金市場的投資熱潮也將持續，因為“當越來越多的黃金成為外匯儲備資產時，其價格就越能得到各央行的支持”。黃金市場火爆，吸引了眾多對沖基金的目光，為資金熱炒黃金提供了充足條件。最引人注目的莫過于“對沖基金之王”約翰·保爾森。

數據顯示，保爾森旗下對沖基金在2008年12月9日之前對黃金對沖基金SPDR的持有量為零，但在今年第一季度末，其持有量猛增至315萬手，折合實物黃金約98噸，占當時SPDR總持金量的8%左右成為該基金的最大機構投資者。

不僅如此，保爾森還大舉買入黃金公司股票。近期，保爾森還表示將設立一只新的黃金基金，投資黃金開采企業和其他黃金衍生品，他本人拿出2.5億美元認購其基金份額。據悉，在保爾森目前管理的約300億美元資產中，有超過10%配置在與黃金有關的投資領域。不過，仍有分析人士認為，此次對沖基金一反常態，瘋狂涌入黃金投資，從某種程度上看很可能是在煽動投機。

黃金市場日趨火爆，不僅因需求旺盛，還因供給面上傳出“吃緊”消息。美聯社文章稱，全球最大的兩家黃金生產商都表示，未來各自的黃金產量將持續下降，全球黃金礦藏正面臨著消耗殆盡的局面，因為開采速度遠高于發現新礦的進度。全球第一大黃金生產商Barrick公司發言人文森特·博格說：“金價持續升高不代表我們旗下26個礦井能提供更多的金子。事實上，自從2001年起，Barrick黃金產量就呈下滑趨勢，從每年8500萬盎司降至7500萬盎司。”博格預計，未來公司每年產量還將下降100萬盎司。

操作建議：追高風險增大

廣東河臺金礦黃金交易中心的高胤杰認為，金價自1030美元/盎司開始上漲已達150美元，進一步追高風險增大。建議前期買單可分批獲利離場，短期上方阻力1200美元/盎司，下方支撐1167美元/盎司。隨著西方傳統感恩節假期的到來，散戶需提防假日風險。威爾鑫首席分析師楊易君也表達了類似觀點，建議投資者在1200點上方暫時獲利了結。

注意規避短線調整壓力

在弱勢美元和通脹預期下，黃金價格將繼續上漲已經成為市場主流。不過，由于近期金價上漲過快，后市面臨獲利盤回吐的壓力，加上美元暴跌后有技術性小幅反彈的跡象，因此，投資者近期應注意規避短線調整壓力。

從美元指數走勢來看，美元指數已經出現小幅反彈，至記者截稿(20點30分)，美元指數報74.58，較隔夜收盤74.27上漲0.4174%。受美元指數反彈拖累，COMEX黃金(亞洲電子盤)也在高位回落，報1183.20美元/盎司，較隔夜美國盤收盤價1187.00美元/盎司下跌4.20美元，跌幅為0.35%。

粵寶黃金首席分析師朱志剛指出，目前黃金市場已經進入瘋狂狀態，需要回歸理性。國際炒家抓住中印兩國用金旺季的來臨不斷拉高金價，國內很多買家被逼高價買入。目前的價位已經相當危險，獲利盤出貨壓力下，金價隨時有回調的可能。建議投資者不要追高，減倉落袋為安。

中財期貨劉淼指出，昨日上期所1006合約大幅高開高走強勢上行，短期內漲幅較大，應警惕多頭獲利平倉壓力可能帶來的短期回撤。“不過，由于目前仍是資金面而非基本面主導市場，因此，即使出現回落，空間也有限。”