憧憬年報(bào)紅包 10只個(gè)股具備高現(xiàn)金分紅概率(3)

2009年12月12日 04:08
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)

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國(guó)陽(yáng)新能(600348)

稀缺資源概念、CDM項(xiàng)目概念、滬深300概念、高價(jià)概念、基金重倉(cāng)概念、煤炭石油概念。

規(guī)模優(yōu)勢(shì)：公司是我國(guó)無(wú)煙煤重要生產(chǎn)企業(yè)之一，主要產(chǎn)品為無(wú)煙塊煤、噴粉煤和電煤。

資源優(yōu)勢(shì)：公司是全國(guó)重要的優(yōu)質(zhì)無(wú)煙煤生產(chǎn)基地，所產(chǎn)煤炭屬于年輕無(wú)煙煤，具有低灰、低硫、揮發(fā)分適中、可磨性好、發(fā)熱量高的優(yōu)點(diǎn)。

收購(gòu)大股東資產(chǎn)：公司所擁有的主要礦井采礦權(quán)多在上市發(fā)行時(shí)從集團(tuán)公司無(wú)償獲得或以資金方式注入，其煤炭采礦權(quán)的評(píng)估值遠(yuǎn)低于山西省目前頒布的標(biāo)準(zhǔn)，煤炭采礦權(quán)市場(chǎng)化使公司價(jià)值面臨重估。

興業(yè)證券:給予“推薦”評(píng)級(jí)

在不考慮資產(chǎn)注入增厚因素下，我們維持國(guó)陽(yáng)新能2009-2011年每股收益分別為1.96元、2018元和2.40元的盈利預(yù)測(cè)。鋼鐵行業(yè)的景氣已經(jīng)令冶金煤提價(jià)5%-8%，噴吹煤提價(jià)預(yù)期也日趨強(qiáng)烈，同時(shí)，基于陽(yáng)煤集團(tuán)2010年資產(chǎn)注入預(yù)期，繼續(xù)給予“推薦”評(píng)級(jí)。

銀河證券:維持“推薦”評(píng)級(jí)

預(yù)計(jì)公司2009年原煤產(chǎn)量可達(dá)1800萬(wàn)噸，商品煤銷(xiāo)量3800萬(wàn)噸，末煤預(yù)計(jì)銷(xiāo)售2800萬(wàn)噸，塊煤460萬(wàn)噸，噴吹煤470萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)公司2009年2010年每股收益分別為1.89元、2015元。公司目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2009-2010年市盈率分別為24倍、21倍，估值具備一定優(yōu)勢(shì)，隨著公司參與資源整合的進(jìn)一步深入，以及集團(tuán)資產(chǎn)的可能注入，公司未來(lái)業(yè)績(jī)有望獲得爆發(fā)式的增長(zhǎng)。維持對(duì)于國(guó)陽(yáng)新能“推薦”的投資評(píng)級(jí)。

浙商證券:給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

預(yù)期2009-2011年公司每股收益為1.99元、2024元和2.53元。給予公司25倍的目標(biāo)市盈率，2010年的合理估值水平為55.95元/股。投資建議：買(mǎi)入。

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