公募基金：新兵如何闖進第一梯隊

2010年01月04日 00:00
來源：21世紀經濟報道作者：曹元

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本報記者曹元深圳報道

12月31日，2009年的最后一天，基金排名爭奪戰白熱化。比如截至12月30日，年內凈值增長率排名第一的銀華價值優選股票基金的重倉股——“上海汽車”遭遇了較大的拋單，這讓最終的排名結果撲朔迷離。

但是，2009年開放式股票型基金業中(剔除指數基金)的前5名名單應該已經確定，分別銀華價值優選、華夏大盤精選、新華優選成長、華商盛世成長、興業社會責任。這其中，除了華夏大盤精選連年出現在基金排名的前十位，其余四只可以用黑馬來形容。銀華價值優選在2007、2008年業績均在中等水平之下，而新華優選成長、華商盛世成長、興業社會責任則是2008年方才成立的新兵，沒有歷史業績記錄。

就是這一個老兵、三個新兵讓2009年的基金業第一梯隊固有格局發生了較大的變化。

黑馬原是“白馬”？

觀察2009年基金業中的這四匹黑馬，從業績來說都有“黑馬的表象，銀華價值優選在2007年、2008年同類基金的業績中較為中庸，排名在平均水平之下。而新華優選成長、華商盛世成長、興業社會責任三只基金沒有歷史比較業績。

但是，這四只基金的原型并不“黑”，更像是披了黑皮的白馬。

首先這當中有過去的明星基金。觀察銀華價值優選，該基金成立次年，即2006年收益率高達164.06%，在股票型基金中排名第三。當時領導這只基金的基金經理正是當年的明星基金經理蔣伯龍，在現在銀華基金公司的基金經理名單中，已然不見蔣伯龍的身影，至今去向未有披露。

但銀華價值優選從歷史上來看，該基金有著較好的“出身”，成立以來，截至2009年12月30日，這只基金收益率511.66%。

其次，從駕馭黑馬的基金經理來看，黑馬同樣不黑。他們有個共同點，均是所在基金公司的投研重要人物——投資總監。并且他們均不是自己公司從畢業生中一步一步培養起來的，而是從其他公司挖進。從職業生涯中，亦可以找到他們的共同點：較長的證券從業經歷，經歷了數次牛熊市的轉換，均在證券公司任過職。

銀華價值優選2009年的掌舵者是銀華基金的投資總監陸文俊，該人士具有從業經歷豐富。曾任君安證券有限責任公司人力資源部行政主管、交易部經理，上海華創創投管理事務所合伙人，富國基金管理有限公司交易員、東吳證券有限責任公司投資經理、資產管理部副總經理，長信基金管理有限責任公司研究員等職。

新華優選成長的基金經理王衛東，同樣是該基金公司的投資總監，并且是該公司投資決策委員會副主席。王衛東從業經歷同樣豐富，具有16年證券從業經歷。先后供職于廣東發展銀行海南證券業務部，任經理；廣發證券公司海口海甸島營業部，負責營業部管理并從事投資銀行工作；廣發證券公司投資理財部和自營部，任經理；華龍證券有限責任公司投資理財總部，任總經理；青島海東清置業有限公司，任總經理；青

華商盛世成長的基金經理莊濤，亦是該基金公司的投資總監，曾就職于中國經濟開發信托投資公司北京證券營業部，任研究員；2001年起就職于長江證券資產管理事業部，任基金經理；2002年至2006年4月就職于航天科工集團財務公司，先后任基金經理、投資總監，

興業社會責任基金經理傅鵬博，擔任興業全球的投資副總監，他歷任上海財經大學經濟管理系講師，申銀萬國證券企業融資部經理，東方證券資產管理部負責人、研究所首席策略師，匯添富基金管理有限公司首席策略師。

黑馬原來是指在賽馬場上本來不被看好的馬匹，卻能在比賽中讓絕大多數人跌破眼鏡，成為出乎意料的獲勝者。從以上四位基金經理的職務和從業經歷可以判斷，他們操盤的基金雖然并不出名，但他們本人身兼投資總監之職，表明他們的投資能力至少為公司看好，而他們豐富的從業經驗也讓其在業內被熟知。

在股票型基金排名的前五名中，除了以上四只黑馬基金，華夏大盤精選的基金經理王亞偉同樣是華夏基金的投資總監。投資總監引領基金第一梯隊成為2009年基金業中的一大特點。