光大保德信紅利股票型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月19日 20:22
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：360005 基金簡稱：光大保德信紅利股票

2009年12月31日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月19日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱光大保德信紅利股票

基金主代碼360005

基金運(yùn)作方式契約型開放式

基金合同生效日2006年3月24日

報(bào)告期末基金份額總額1，715，718，964.26份

投資目標(biāo)本基金通過對高分紅類股票及其他具有投資價(jià)值的股票進(jìn)行投資，為基金資產(chǎn)獲取穩(wěn)定的當(dāng)期收益和長期增值。

投資策略本基金為股票型投資基金，強(qiáng)調(diào)收益的當(dāng)期實(shí)現(xiàn)與資產(chǎn)的長期增值。高分紅類股票及其他具有投資價(jià)值的股票是本基金的主要投資對象。基金管理人將充分發(fā)揮自身的研究力量，利用公司研究開發(fā)的各種數(shù)量模型工具，采用科學(xué)的投資策略，發(fā)現(xiàn)和捕捉市場的機(jī)會，實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。

業(yè)績比較基準(zhǔn)75%×上證紅利指數(shù)＋20%×天相國債全價(jià)指數(shù)＋5%×銀行活期存款利率

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為主動操作的股票型基金，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金力爭在科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，謀求實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的安全和增值。

基金管理人光大保德信基金管理有限公司

基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 253，026，132.18

2.本期利潤 712，064，615.05

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.3930

4.期末基金資產(chǎn)凈值 4，442，002，087.80

5.期末基金份額凈值 2.5890

1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動收益。 2、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

本報(bào)告期 17.07% 1.56% 16.99% 1.29% 0.08% 0.27%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

光大保德信紅利股票型證券投資基金

累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2006年3月24日至2009年12月31日）

注：根據(jù)基金合同的規(guī)定，本基金建倉期為2006年3月24日至2006年9月23日。建倉期結(jié)束時(shí)本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合本基金合同規(guī)定的比例限制及投資組合的比例范圍。

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明

任職日期離任日期

許春茂投資總監(jiān)、本基金基金經(jīng)理兼光大保德信均衡精選股票型證券投資基金基金經(jīng)理 2006-6-29 - 10年許春茂先生，1974年出生，英國蘭卡斯特大學(xué)金融學(xué)碩士。曾任北京華融資產(chǎn)管理有限公司高級投資經(jīng)理，泰信基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、高級研究員。2005年加入本公司，擔(dān)任本基金基金經(jīng)理助理。現(xiàn)任本基金管理人投資總監(jiān)、本基金基金經(jīng)理兼光大保德信均衡精選股票型證券投資基金基金經(jīng)理

4.2 管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)定和基金合同的約定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。報(bào)告期內(nèi)未有損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項(xiàng)說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

為充分保護(hù)持有人利益，確保本基金管理人旗下各基金在獲得投研團(tuán)隊(duì)、交易團(tuán)隊(duì)支持等各方面得到公平對待，本基金管理人從投研制度設(shè)計(jì)、組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、工作流程制定、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)和完善、公平交易執(zhí)行效果評估等各方面出發(fā)，建設(shè)形成了有效的公平交易執(zhí)行體系。本報(bào)告期，本基金管理人各項(xiàng)公平交易制度流程均得到良好地貫徹執(zhí)行，未發(fā)現(xiàn)存在違反公平交易原則的現(xiàn)象。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

目前本基金管理人旗下共有五只股票型基金，分別為光大保德信量化核心證券投資基金（以下簡稱"光大量化核心基金"）、光大保德信紅利股票型證券投資基金（以下簡稱"本基金"）、光大保德信新增長股票型證券投資基金（以下簡稱"光大新增長基金"）、光大保德信優(yōu)勢配置股票型證券投資基金（以下簡稱"光大優(yōu)勢配置基金"）、光大保德信均衡精選股票型證券投資基金（以下簡稱"光大均衡精選基金"）。光大量化核心基金采用數(shù)量化投資方法進(jìn)行管理，對于具體投資對象特征沒有規(guī)定；本基金主要投資于高分紅類股票，高分紅類股票為實(shí)際或預(yù)期現(xiàn)金股息率（稅后）大于當(dāng)期活期存款利率（稅后）的股票；光大新增長基金主要投資于符合新增長模式且具有長期發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄荆?qiáng)調(diào)公司發(fā)展的可持續(xù)性；光大優(yōu)勢配置基金主要投資于國家重點(diǎn)支柱行業(yè)中按總市值排名前三分之一的大盤績優(yōu)股；光大均衡精選基金為策略驅(qū)動型基金，淡化股票投資風(fēng)格，強(qiáng)化策略投資，主要投資于具備優(yōu)良成長前景且估值水平相對合理或被低估的上市公司。本基金管理人認(rèn)為，該五只基金雖然均為股票型基金，但是投資風(fēng)格并不相似，因此其業(yè)績并不具有可比性。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

本報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

2009年四季度，國內(nèi)A股呈現(xiàn)高位震蕩態(tài)勢。一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)面明確的景氣復(fù)蘇，及保持恢復(fù)趨勢的企業(yè)盈利，基本封殺了A股下跌的空間。但是，另一方面，流動性增速的拐點(diǎn)、政策層面收緊的預(yù)期，及不斷增加的股市供給，又限制了市場上升的空間。整個(gè)股市呈現(xiàn)膠著狀態(tài)。大盤股在資金面收緊的壓力下，表現(xiàn)疲軟，電子信息、醫(yī)藥等小市值股票在行業(yè)景氣預(yù)期的刺激下，走出了獨(dú)立于大盤的強(qiáng)勁走勢，市場風(fēng)格差異明顯。

本基金由于保持了一貫的均衡操作思路，在四季度的結(jié)構(gòu)性行情中，收益率跟隨指數(shù)波動。

展望2010年一季度，我們認(rèn)為，從各種跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)來觀察，實(shí)體經(jīng)濟(jì)正處于一個(gè)較明顯的擴(kuò)張周期，工業(yè)企業(yè)景氣情況同比和環(huán)比都較為良好。企業(yè)利潤的快速回升也是可預(yù)期的。市場需要觀察發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及信貸數(shù)據(jù)，來重新選擇方向上的突破。

根據(jù)微觀層面的情況，我們的配置將在均衡的基礎(chǔ)上，略微增加強(qiáng)周期行業(yè)及通脹預(yù)期相關(guān)行業(yè)的順周期配置，并緊密觀察政策層面的變動，以決定組合的調(diào)整。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金本報(bào)告期內(nèi)份額凈值增長率為17.07%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為16.99%。

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 3，954，836，045.92 88.72

其中：股票 3，954，836，045.92 88.72

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 474，864，664.47 10.65

6 其他資產(chǎn) 27，732，412.47 0.62

7 合計(jì) 4，457，433，122.86 100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 25，168，003.18 0.57

B 采掘業(yè) 480，876，228.62 10.83

C 制造業(yè) 1，478，491，887.67 33.28

C0食品、飲料 181，727，963.82 4.09

C1紡織、服裝、皮毛 61，908，896.86 1.39

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 40，880，000.00 0.92

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 62，729，128.89 1.41

C5電子 4，564，414.40 0.10

C6金屬、非金屬 502，452，242.27 11.31

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 530，879，303.21 11.95

C8醫(yī)藥、生物制品 93，349，938.22 2.10

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) 125，045，619.10 2.82

F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 128，729，060.24 2.90

G 信息技術(shù)業(yè) 114，241，473.62 2.57

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 203，073，702.25 4.57

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1，145，965，687.24 25.80

J 房地產(chǎn)業(yè) 209，474，981.60 4.72

K 社會服務(wù)業(yè) 1，122，698.10 0.03

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 42，646，704.30 0.96

合計(jì) 3，954，836，045.92 89.03

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601939 建設(shè)銀行 33，928，571 210，017，854.49 4.73

2 600036 招商銀行 10，149，962 183，206，814.10 4.12

3 600030 中信證券 5，599，990 177，911，682.30 4.01

4 601169 北京銀行 7，839，761 151，620，977.74 3.41

5 600875 東方電氣 3，202，009 144，378，585.81 3.25

6 600019 寶鋼股份 13，453，403 129，959，872.98 2.93

7 600028 中國石化 9，0002000 126，810，000200 2.85

8 601601 中國太保 4，914，149 125，900，497.38 2.83

9 601088 中國神華 3，569，849 124，302，142.18 2.80

10 002024 蘇寧電器 5，509，945 114，496，657.10 2.58

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

報(bào)告期末本基金未投資債券

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

報(bào)告期末本基金未投資債券

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

報(bào)告期內(nèi)本基金未投資資產(chǎn)支持證券

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到證監(jiān)會、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的情況。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號名稱金額（元）

1 存出保證金 2，584，357.59

2 應(yīng)收證券清算款 24，523，711.92

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 92，631.69

5 應(yīng)收申購款 531，711.27

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 27，732，412.47

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

報(bào)告期末本基金無處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

報(bào)告期末本基金前十名股票中未存在流通受限的股票

§6開放式基金份額變動

單位：份

基金合同生效日基金份額總額 -

報(bào)告期期初基金份額總額 1，909，617，828.50

報(bào)告期期間基金總申購份額 57，069，668.79

報(bào)告期期間基金總贖回份額 250，968，533.03

報(bào)告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 1，715，718，964.26

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)光大保德信紅利股票型證券投資基金設(shè)立的文件 2、光大保德信紅利股票型證券投資基金基金合同 3、光大保德信紅利股票型證券投資基金招募說明書 4、光大保德信紅利股票型證券投資基金托管協(xié)議 5、光大保德信紅利股票型證券投資基金法律意見書 6、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程 7、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照 8、報(bào)告期內(nèi)光大保德信紅利股票型證券投資基金在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告 9、中國證監(jiān)會要求的其他文件

7.2 存放地點(diǎn)

上海市延安東路222號外灘中心大廈46層本基金管理人辦公地址。

7.3 查閱方式

投資者可于本基金管理人辦公時(shí)間預(yù)約查閱。投資者對本報(bào)告書如有疑問，可咨詢本基金管理人。客戶服務(wù)中心電話：400-820-2888，021-53524620。公司網(wǎng)址：www.epf.com.cn。

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