光大保德信紅利股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:22
來源：中國證券網

0人參與0條評論

基金代碼：360005 基金簡稱：光大保德信紅利股票

2009年12月31日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：興業銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人興業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱光大保德信紅利股票

基金主代碼360005

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2006年3月24日

報告期末基金份額總額1，715，718，964.26份

投資目標本基金通過對高分紅類股票及其他具有投資價值的股票進行投資，為基金資產獲取穩定的當期收益和長期增值。

投資策略本基金為股票型投資基金，強調收益的當期實現與資產的長期增值。高分紅類股票及其他具有投資價值的股票是本基金的主要投資對象。基金管理人將充分發揮自身的研究力量，利用公司研究開發的各種數量模型工具，采用科學的投資策略，發現和捕捉市場的機會，實現基金的投資目標。

業績比較基準75%×上證紅利指數＋20%×天相國債全價指數＋5%×銀行活期存款利率

風險收益特征本基金為主動操作的股票型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種。本基金力爭在科學的風險管理的前提下，謀求實現基金財產的安全和增值。

基金管理人光大保德信基金管理有限公司

基金托管人興業銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 253，026，132.18

2.本期利潤 712，064，615.05

3.加權平均基金份額本期利潤 0.3930

4.期末基金資產凈值 4，442，002，087.80

5.期末基金份額凈值 2.5890

1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。 2、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

本報告期 17.07% 1.56% 16.99% 1.29% 0.08% 0.27%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

光大保德信紅利股票型證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2006年3月24日至2009年12月31日）

注：根據基金合同的規定，本基金建倉期為2006年3月24日至2006年9月23日。建倉期結束時本基金各項資產配置比例符合本基金合同規定的比例限制及投資組合的比例范圍。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名職務任本基金的基金經理期限證券從業年限說明

任職日期離任日期

許春茂投資總監、本基金基金經理兼光大保德信均衡精選股票型證券投資基金基金經理 2006-6-29 - 10年許春茂先生，1974年出生，英國蘭卡斯特大學金融學碩士。曾任北京華融資產管理有限公司高級投資經理，泰信基金管理有限公司基金經理助理、高級研究員。2005年加入本公司，擔任本基金基金經理助理。現任本基金管理人投資總監、本基金基金經理兼光大保德信均衡精選股票型證券投資基金基金經理

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他相關法律法規、證監會規定和基金合同的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。報告期內未有損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

為充分保護持有人利益，確保本基金管理人旗下各基金在獲得投研團隊、交易團隊支持等各方面得到公平對待，本基金管理人從投研制度設計、組織結構設計、工作流程制定、技術系統建設和完善、公平交易執行效果評估等各方面出發，建設形成了有效的公平交易執行體系。本報告期，本基金管理人各項公平交易制度流程均得到良好地貫徹執行，未發現存在違反公平交易原則的現象。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

目前本基金管理人旗下共有五只股票型基金，分別為光大保德信量化核心證券投資基金（以下簡稱"光大量化核心基金"）、光大保德信紅利股票型證券投資基金（以下簡稱"本基金"）、光大保德信新增長股票型證券投資基金（以下簡稱"光大新增長基金"）、光大保德信優勢配置股票型證券投資基金（以下簡稱"光大優勢配置基金"）、光大保德信均衡精選股票型證券投資基金（以下簡稱"光大均衡精選基金"）。光大量化核心基金采用數量化投資方法進行管理，對于具體投資對象特征沒有規定；本基金主要投資于高分紅類股票，高分紅類股票為實際或預期現金股息率（稅后）大于當期活期存款利率（稅后）的股票；光大新增長基金主要投資于符合新增長模式且具有長期發展潛力的上市公司，并強調公司發展的可持續性；光大優勢配置基金主要投資于國家重點支柱行業中按總市值排名前三分之一的大盤績優股；光大均衡精選基金為策略驅動型基金，淡化股票投資風格，強化策略投資，主要投資于具備優良成長前景且估值水平相對合理或被低估的上市公司。本基金管理人認為，該五只基金雖然均為股票型基金，但是投資風格并不相似，因此其業績并不具有可比性。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內未發現本基金存在異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

2009年四季度，國內A股呈現高位震蕩態勢。一方面，宏觀經濟面明確的景氣復蘇，及保持恢復趨勢的企業盈利，基本封殺了A股下跌的空間。但是，另一方面，流動性增速的拐點、政策層面收緊的預期，及不斷增加的股市供給，又限制了市場上升的空間。整個股市呈現膠著狀態。大盤股在資金面收緊的壓力下，表現疲軟，電子信息、醫藥等小市值股票在行業景氣預期的刺激下，走出了獨立于大盤的強勁走勢，市場風格差異明顯。

本基金由于保持了一貫的均衡操作思路，在四季度的結構性行情中，收益率跟隨指數波動。

展望2010年一季度，我們認為，從各種跟蹤宏觀經濟的指標來觀察，實體經濟正處于一個較明顯的擴張周期，工業企業景氣情況同比和環比都較為良好。企業利潤的快速回升也是可預期的。市場需要觀察發布的宏觀經濟數據及信貸數據，來重新選擇方向上的突破。

根據微觀層面的情況，我們的配置將在均衡的基礎上，略微增加強周期行業及通脹預期相關行業的順周期配置，并緊密觀察政策層面的變動，以決定組合的調整。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

本基金本報告期內份額凈值增長率為17.07%，業績比較基準收益率為16.99%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 3，954，836，045.92 88.72

其中：股票 3，954，836，045.92 88.72

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 474，864，664.47 10.65

6 其他資產 27，732，412.47 0.62

7 合計 4，457，433，122.86 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼行業類別公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 25，168，003.18 0.57

B 采掘業 480，876，228.62 10.83

C 制造業 1，478，491，887.67 33.28

C0食品、飲料 181，727，963.82 4.09

C1紡織、服裝、皮毛 61，908，896.86 1.39

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 40，880，000.00 0.92

C4石油、化學、塑膠、塑料 62，729，128.89 1.41

C5電子 4，564，414.40 0.10

C6金屬、非金屬 502，452，242.27 11.31

C7機械、設備、儀表 530，879，303.21 11.95

C8醫藥、生物制品 93，349，938.22 2.10

C99其他制造業 - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -

E 建筑業 125，045，619.10 2.82

F 交通運輸、倉儲業 128，729，060.24 2.90

G 信息技術業 114，241，473.62 2.57

H 批發和零售貿易 203，073，702.25 4.57

I 金融、保險業 1，145，965，687.24 25.80

J 房地產業 209，474，981.60 4.72

K 社會服務業 1，122，698.10 0.03

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 42，646，704.30 0.96

合計 3，954，836，045.92 89.03

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 601939 建設銀行 33，928，571 210，017，854.49 4.73

2 600036 招商銀行 10，149，962 183，206，814.10 4.12

3 600030 中信證券 5，599，990 177，911，682.30 4.01

4 601169 北京銀行 7，839，761 151，620，977.74 3.41

5 600875 東方電氣 3，202，009 144，378，585.81 3.25

6 600019 寶鋼股份 13，453，403 129，959，872.98 2.93

7 600028 中國石化 9，0002000 126，810，000200 2.85

8 601601 中國太保 4，914，149 125，900，497.38 2.83

9 601088 中國神華 3，569，849 124，302，142.18 2.80

10 002024 蘇寧電器 5，509，945 114，496，657.10 2.58

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

報告期末本基金未投資債券

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

報告期末本基金未投資債券

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

報告期內本基金未投資資產支持證券

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的情況。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號名稱金額（元）

1 存出保證金 2，584，357.59

2 應收證券清算款 24，523，711.92

3 應收股利 -

4 應收利息 92，631.69

5 應收申購款 531，711.27

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 27，732，412.47

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

報告期末本基金無處于轉股期的可轉換債券

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

報告期末本基金前十名股票中未存在流通受限的股票

§6開放式基金份額變動

單位：份

基金合同生效日基金份額總額 -

報告期期初基金份額總額 1，909，617，828.50

報告期期間基金總申購份額 57，069，668.79

報告期期間基金總贖回份額 250，968，533.03

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 1，715，718，964.26

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國證監會批準光大保德信紅利股票型證券投資基金設立的文件 2、光大保德信紅利股票型證券投資基金基金合同 3、光大保德信紅利股票型證券投資基金招募說明書 4、光大保德信紅利股票型證券投資基金托管協議 5、光大保德信紅利股票型證券投資基金法律意見書 6、基金管理人業務資格批件、營業執照、公司章程 7、基金托管人業務資格批件和營業執照 8、報告期內光大保德信紅利股票型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告 9、中國證監會要求的其他文件

7.2 存放地點

上海市延安東路222號外灘中心大廈46層本基金管理人辦公地址。

7.3 查閱方式

投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人。客戶服務中心電話：400-820-2888，021-53524620。公司網址：www.epf.com.cn。

光大保德信基金管理有限公司

二?一?年一月二十日