長盛中信全債指數增強型債券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:52
來源：中國證券網

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基金代碼：510080 基金簡稱：長盛全債指數增強債券

長盛中信全債指數增強型債券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：長盛基金管理有限公司

基金托管人：中國農業銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月20日

§1重要提示

基金管理人長盛基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中的財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱 長盛全債指數增強債券

交易代碼 510080（前端收費模式） 511080（后端收費模式）

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2003年10月25日

報告期末基金份額總額 605，133，452.00份

投資目標 本基金為開放式債券型基金，將運用增強的指數化投資策略，在力求本金安全的基礎上，追求基金資產當期收益和超過比較基準的長期穩定增值

投資策略 本基金采用"自上而下"的投資策略對各類資產進行合理配置。通過指數化債券投資策略確保債券資產的長期穩定增值，同時運用一些積極的、低風險的投資策略來提高債券投資組合的收益

業績比較基準 中信全債指數收益率×92%＋中信綜合指數收益率×8%

風險收益特征 本基金屬于證券投資基金中的低風險品種，其長期平均風險和預期收益均低于股票型基金

基金管理人 長盛基金管理有限公司

基金托管人 中國農業銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月01日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 27，211，016.26

2.本期利潤 35，804，050.65

3.加權平均基金份額本期利潤 0.0510

4.期末基金資產凈值 750，868，888.06

5.期末基金份額凈值 1.2408

注：1、所述基金業績指標不包括基金份額持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

2、所列數據截止到2009年12月31日。

3、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 3.83% 0.34% 2.07% 0.15% 1.76% 0.19%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：按照本基金合同規定，本基金基金管理人應當自本基金成立六個月內，使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。建倉期結束時，本基金的各項資產配置比例符合本基金合同第十四條（二）投資范圍、（八）投資限制的有關約定。本報告期內，本基金的各項資產配置比例符合基金合同約定。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

劉靜 本基金基金經理，長盛貨幣市場基金基金經理，長盛積極配置債券型證券投資基金基金經理。 2008年8月11日 - 9年 女，1977年1月出生，中國國籍。中央財經大學經濟學碩士。2000年7月至2003年6月就職于北京證券有限責任公司；2003年7月加入長盛基金管理有限公司，先后擔任交易部交易員、首席債券交易員?，F任長盛中信全債指數增強型債券投資基金（本基金）基金經理，長盛貨幣市場基金基金經理，長盛積極配置債券型證券投資基金基金經理。

注：1、任職日期、離任日期均指公司作出決定之日。

2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》及其各項實施準則、《長盛中信全債指數增強型債券投資基金基金合同》和其他有關法律法規、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本報告期內，本基金管理人嚴格按照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》及公司相關制度等規定，從投資授權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估等環節嚴格把關，通過系統和人工等方式在各個環節嚴格控制交易公平執行，確保公平對待不同投資組合，切實防范利益輸送，保護投資者的合法權益。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金管理人管理的投資組合中沒有與本基金投資風格相似的投資組合，暫無法對本基金的投資業績進行比較。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內，本基金未發生異常交易情況。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1報告期內行情回顧和本基金投資策略分析

2009年是我國大力度實施經濟刺激政策的一年，也是我國經濟由危機走向復蘇的一年，四季度成為這一年成果的階段性總結。統計局最新公布數據顯示，2009年四季度全國企業景氣指數為130.60，比上季度提高6.2點。四季度企業家信心指數為127.70，比上季度提高7.6點。該數據進一步證實了，我國經濟已基本邁出了危機的"陷阱"，逐步恢復到高速增長的"跑道"，有經濟學家預計，整個四季度GDP增長將到10%。

四季度應該是擴張貨幣政策的觀察期，因此本期貨幣政策沒有出現大幅度變化，雖然信貸沒有像上半年一樣出現大幅度增長，但是適度寬松的貨幣政策基調仍未改變，預期整個季度貨幣供應量仍保持著29%左右的增長，在11月份，我國CPI開始轉正，據市場預計12月份的CPI可能升至1.5%，通脹有復蘇跡象。在此宏觀經濟條件下，四季度債券市場保持著震蕩的格局，整體看銀行間和交易所的市場收益率都出現了10月攀升、11月下滑、12月震蕩的局面。

四季度股票市場方面在經過三季度的震蕩后，又延續著強勢格局，單季度滬深300指數漲幅達到了19%。分析其原因，主要在于宏觀經濟的復蘇提升了投資者的信心，而CPI轉正的預期更使股票成為了優選的配置資產。從板塊表現看，四季度表現較好的行業是電子元器件、信息設備、家用電器等，而地產、金融、采掘則表現較差。從風格看，仍然是中小盤股票指數表現仍然超越了大盤藍籌。

在報告期內，本基金在債券資產配置策略上繼續保持一貫穩健投資風格，對組合采用戰略性和戰術性配置相結合的一貫策略?；谖磥硎袌鰧⑦M入弱市窄幅震蕩下跌的判斷，本組合在本季度內，將組合久期降到規定范圍的最低限，較好的抵御了利率上行的風險，但由于本基金有基準久期的限定，因此超額收益不是很明顯。就權益類資產部分而言，四季度本基金堅持風險控制的原則，對該部分資產進行動態調整，投資期內基本保持較為積極的倉位；策略上采取自上而下與自下而上相結合的資產配置策略；總體來說，還是取得了相對較好的投資收益，但由于對熱點及政策導向帶來的行業及個股機會把握不夠及時和準確，部分影響了投資收益。另外，在報告期內仍加強了轉債部分的投資，通過對重點券種的研究，對轉債部分作了適當的結構調整，報告期間也獲得一定的投資收益。

4.4.2 本基金業績表現

截至本報告期末，長盛全債指數增強債券基金份額凈值1.2408，本報告期基金份額凈值增長率為3.83%，高于同期比較基準1.76個百分點。

4.4.3 市場展望及投資策略

2009年，中國經濟成功走向復蘇，迅速有效的經濟政策受到了世界的好評。12月，溫總理明確提出過早退出刺激經濟的政策可能會造成前功盡棄。因此我們可以預期，2010年1季度，政府還將繼續觀察刺激政策的效果，并對不同行業給予不同程度支持。與此同時，我們還注意到，政府對通脹的關注逐漸提高，明確要對通脹預期進行管理。四季度，國務院及各部委連續對房地產出臺了降溫政策正體現了對房地產價格的管理。因此我我們判斷，從2010年1季度開始，增長和通脹的協調管理將成為政策處理的重點，同時對經濟結構的調整仍然是長期方向。

一季度債券市場方面，我們將特別關注通脹預期和政府操作對市場的影響。1月7日，央行招標發行了3個月央票，并進行了91天正回購操作；其中，3個月央票在發行利率連續19期保持1.3280%之后，終于上升了4.04個基點至1.3684%；91天正回購操作在中標利率連續13期保持1.3300%之后，終于上升了4個基點至1.3600%。市場普遍反映，這可能是貨幣政策微調的信號，基于此判斷，債券收益率上行的壓力可能逐漸加大。因此下階段，債券方面的配置我們仍繼續延續謹慎的投資原則，重點關注并挖掘信用類產品仍將可能繼續存在的投資機會，并且繼續加強對可轉債市場的研究，在個券配置上下工夫，力爭在此領域獲得較好的超額收益。

股票市場方面，我們將注重結構性的布局。09年我國明確開始對部分產能過剩行業進行警示和限制，主要有鋼鐵、水泥、玻璃、多晶硅等，對這些行業的投資，我們將偏向謹慎。從市場估值看，對于高增長、高估值的板塊，在今年可能受到檢驗，如電信、汽車、家電等，具體受益龍頭將是我們挖掘的重點。最后，溫總理講話中提到未來產業結構調整將是我們關注的重中之重，他提到未來"除了發揮諸如像裝備制造業等我們傳統的優勢以外，應該大力發展互聯網、綠色經濟、低碳經濟、環保技術、生物醫藥，這些涉及未來環境和人類生活的一些重要領域"，因此，2010年我們將不斷在這些板塊中尋找戰勝市場的阿爾法。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 119，599，121.1210.81

其中：股票 119，599，121.1210.81

2 固定收益投資 640，186，042.2057.89

其中：債券 640，186，042.2057.89

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 228，326，608.3020.65

6 其他資產 117，766，848.1010.65

7 合計 1，105，878，619.72100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業 - 0.00

B 采掘業 18，219，046.72 2.43

C 制造業 43，103，604.04 5.74

C0 食品、飲料 20，422，985.48 2.72

C1 紡織、服裝、皮毛 5，766，000.00 0.77

C2 木材、家具 - 0.00

C3 造紙、印刷 1，255，091.20 0.17

C4 石油、化學、塑膠、塑料 1，183，538.23 0.16

C5 電子 - 0.00

C6 金屬、非金屬 4，864，000.00 0.65

C7 機械、設備、儀表 8，862，238.53 1.18

C8 醫藥、生物制品 749，750.60 0.10

C99 其他制造業 - 0.00

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - 0.00

E 建筑業 - 0.00

F 交通運輸、倉儲業 4，989，121.92 0.66

G 信息技術業 5，605，150.99 0.75

H 批發和零售貿易 5，234，799.35 0.70

I 金融、保險業 31，354，366.23 4.18

J 房地產業 - 0.00

K 社會服務業 8，018，496.06 1.07

L 傳播與文化產業 3，074，535.81 0.41

M 綜合類 - 0.00

合計 119，599，121.12 15.93

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（%）

1 601998 中信銀行 1，500，000 12，345，000 00 1264

2 600737 中糧屯河 400，000 6，700，000 00 0.89

3 002304 洋河股份 57，418 6，545，077.82 0.87

4 600030 中信證券 200，000 6，354，000300 0.85

5 000933 神火股份 159，844 5，895，046.72 0.79

6 002042 華孚色紡 300，000 5，766，000 00 0.77

7 600028 中國石化 400，000 5，636，000200 0.75

8 601299 中國北車 882，781 5，411，447.53 0.72

9 600693 東百集團 449，339 5，234，799.35 0.70

10 600999 招商證券 170，697 5，016，784.83 0.67

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（%）

1 國家債券 282，654，873.8037.64

2 央行票據 - -

3 金融債券 142，398，000.0018.96

其中：政策性金融債 142，398，000.0018.96

4 企業債 150，866，530.4020.09

5 企業短期融資券 --

6 可轉債 64，266，638.008.56

7 其他 - -

8 合計 640，186，042.2085.26

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（%）

1 010004 20國債⑷ 1，678，000 169，142，400.00 22.53

2 090411 09農發11 600，000 60，162，000 00 8.01

3 010308 03國債⑻ 559，570 56，371，081.80 7.51

4 080210 08國開10 400，000 42，168，000 00 5.62

5 090306 09進出06 400，000 40，068，000 00 5.34

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證資產。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 聲明本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查，無在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

5.8.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規定的備選股票庫。

基金投資的前十名股票，均為基金合同規定備選股票庫之內的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，080，974.77

2 應收證券清算款 109，169，736.19

3 應收股利 -

4 應收利息 7，286，838.56

5 應收申購款 229，298.58

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 117，766，848.10

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

序號 債券代碼 債券名稱 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%）

1 110003 新鋼轉債 8，338，723.80 1.110

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（%） 備注

1 601299 中國北車 2，959，447.53 0.39 網下新股處于鎖定期

2 600999 招商證券 5，016，784.83 0.67 網下新股處于鎖定期

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6開放式基金份額變動

單位：份

本報告期期初基金份額總額 832，231，359.38

本報告期期間基金總申購份額 25，522，390.85

減：本報告期期間基金總贖回份額 252，620，298.23

本報告期期間基金拆分變動份額 -

本報告期期末基金份額總額 605，133，452.00

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、關于中國證券監督管理委員會同意設立長盛中信全債指數增強型債券投資基金的批復

2、長盛中信全債指數增強型債券投資基金基金合同

3、長盛中信全債指數增強型債券投資基金托管協議

4、報告期內披露的各項公告原件

5、長盛基金管理有限公司營業執照和公司章程

7.2 存放地點

以上相關備查文件，置備于基金管理人的辦公場所。本季度報告分別置備于基金管理人和基金托管人的辦公場所。本季度報告至少登載在一種由中國證監會指定的全國性報刊及本基金管理人的互聯網網站上。

7.3 查閱方式

在辦公時間內可查閱，也可在支付工本費后，在合理時間內取得上述文件的復印件。

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 長盛 債券 

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