長盛貨幣市場基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:52
來源：中國證券網

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基金代碼：080011 基金簡稱：長盛貨幣

長盛貨幣市場基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：長盛基金管理有限公司

基金托管人：興業銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年1月20日

§1 重要提示

基金管理人長盛基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人興業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中的財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱 長盛貨幣

交易代碼 080011

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2005年12月12日

報告期末基金份額總額 3，776，511，783.67份

投資目標 在力爭本金安全、保證資產高流動性的基礎上，追求高于業績比較基準的收益。

投資策略 本基金在投資組合管理中將采用主動投資策略，在投資中將充分發揮現代金融工程與數量化分析技術方法的決策輔助作用，以提高投資決策的科學性與及時性，在控制風險的前提下，追求收益最大化。

業績比較基準 銀行一年定期存款利率（稅后）。

風險收益特征 本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

基金管理人 長盛基金管理有限公司

基金托管人 興業銀行股份有限公司

§3 主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月01日-2009年12月31日 )

1. 本期已實現收益 7，526，746.97

2．本期利潤 7，526，746.97

3．期末基金資產凈值 3，776，511，783.67

注：1、所列數據截止到2009年12月31日。

2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此公允價值變動收益為零，本期已實現收益和本期利潤的金額相等。

3.2 基金凈值表現

3.2.1本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值收益率① 凈值收益率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①- ③ ②-④

過去三個月 0.5112% 0.0095% 0.5671% 0.0000% -0.0559% 0.0095% 0.

注：本基金收益分配是按日結轉份額。

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：按照本基金合同規定，本基金基金管理人應當自基金合同生效之日起三個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。建倉期結束時，本基金的各項資產配置比例符合本基金合同第十三條（二）投資范圍、（八）投資限制的有關約定。本報告期內，本基金的各項資產配置比例符合基金合同約定。

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

劉靜 本基金基金經理，長盛中信全債指數增強型債券投資基金基金經理，長盛積極配置債券型證券投資基金基金經理。 2006年11月25日 - 9年 女，1977年1月出生，中國國籍。中央財經大學經濟學碩士。2000年7月至2003年6月就職于北京證券有限責任公司；2003年7月加入長盛基金管理有限公司，先后擔任交易部交易員、首席債券交易員。現任長盛中信全債指數增強型債券投資基金基金經理，長盛貨幣市場基金（本基金）基金經理，長盛積極配置債券型證券投資基金基金經理。

注：1、任職日期、離任日期均指公司作出決定之日。

2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 報告期內本基金運作遵規守信情況說明

本報告期內，本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》及其各項實施準則、《長盛貨幣市場基金基金合同》和其他有關法律法規、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本報告期內，本基金管理人嚴格按照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》及公司相關制度等規定，從投資授權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估等環節嚴格把關，通過系統和人工等方式在各個環節嚴格控制交易公平執行，確保公平對待不同投資組合，切實防范利益輸送，保護投資者的合法權益。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金管理人管理的投資組合中沒有與本基金投資風格相似的投資組合，暫無法對本基金的投資業績進行比較。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內，本基金未發生異常交易情況。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1行情回顧及運作分析

進入2009年4季度，雖然政府主導投資有所回落，但在民間投資和大宗可選消費快速增長的帶動下，中國經濟加速復蘇的格局進一步鞏固，9月以來貿易數據的好轉進一步鞏固了宏觀經濟向好的勢頭。與此同時，中國經濟的結構性失衡問題進一步凸現，資產泡沫問題日益引起決策層的關注，市場對政策趨緊的預期逐漸增強。貨幣與信貸政策率先進行了微調，央行下半年以來逐步加大了資金回籠力度，銀監會也開始通過收緊資本監管以及控制貸款流等舉措來對商業銀行的信貸沖動加以控制，相對于上半年一路狂飚的新增信貸，下半年新增信貸明顯放緩。

為滿足資本監管要求，商業銀行開始將更多資金配置到貨幣及利率市場上，使得3季度以來受IPO沖擊屢次刺穿2%的貨幣市場利率水平逐步穩定并有所下行，銀行間7天回購利率在四季度絕大多數時間在1.4%-1.6%區間內窄幅波動。二級市場央票利率在11月CPI轉正和央票發行利率上調預期下，10月末前后出現了大幅上升，但年內央票利率上調預期的落空，造就了央票一二級市場利率倒掛的格局。受制于商業銀行資本監管需求不足和央票上行預期，相對高收益的短期融資券在4季度繼續面臨需求不足的窘況，收益率自7月以來普遍上行超過100bp，為提高短融發行市場吸引力，交易商協會屢次上調利率發行下限。

整體來看，在經濟回暖、通脹預期增強背景下，市場對利率上調預期逐漸增強，雖然銀行在資本監管和信貸約束加強背景下加強對利率市場配置力度限制了回購和央票利率的上行幅度，但貨幣市場利率中長期上行的趨勢已經形成。

2009年4季度，本基金始終把組合的流動性放在首位，力爭尋求收益最大化和風險最小化的最佳平衡，并且在此期間也獲得了較好的投資收益。在對基金規模成長性、持有人結構及投資行為進行分析以及對短期貨幣市場利率走勢、央行政策導向的深入研究后，本基金對組合結構進行了一定的調整，在貨幣市場利率面臨上升壓力的環境下，盡量降低了組合的投資剩余期限，同時增持相對收益較高的信用產品。通過對組合的優化管理，始終保證了收益一貫的穩定性、持續性和基金運作的合規性。

4.4.2本基金業績表現

2009年4季度，長盛貨幣凈值收益率為0.5112%，同期業績比較基準收益率0.5671%。

4.4.3 市場展望和投資策略

從最新公布的宏觀經濟數據來看，中國經濟向好的趨勢已十分明顯，投資和消費數據高位穩定，工業增加值等指標呈現出加速增長的態勢，9月份以來的外貿數據顯示，出口逐步恢復，內需十分強勁。物價在11月大幅跳升至正值，并有可能在2010年1季度達到2.5%以上。

伴隨著國內外經濟向好、全球范圍內資產價格上漲以及國內通脹的逐步迫近，決策層開始將控制通脹預期作為宏觀調控的重要目標之一。預計1季度我國貨幣政策仍繼續保持較強的公開市場回籠力度，公開市場利率上行的預期將逐步兌現，并逐步延伸至利率和準備金率的調整。

綜合來看，在宏觀經濟和物價走勢均處于上升軌道的階段，資金價格和債市收益率水平依舊處于上行軌道之中。隨著新的貸款額度的下達，商業銀行將會把更多的資金從貨幣和利率市場轉向信貸市場，各類貨幣市場利率將結束4季度的盤整格局，在2010年重拾升勢，具體的上行節奏還要視貨幣政策的實際走向和新股發行的具體情況而定。

基于上述判斷，2010年1季度本基金仍繼續堅持把保證組合流動性放在第一位，在保證組合良好流動性的前提下，密切關注國內及國外經濟環境的變化，加強對市場走勢的深入研究，堅持滾動操作策略，根據市場變化適時調整組合中類屬資產的配置比例及組合的平均剩余期限，進一步著力于組合資產流動性與收益性的良好匹配；另一方面，積極關注市場不斷推出的新投資品種，挖掘更多的投資機會，包括各種信用產品和浮息品種，在市場利率面臨整體調整風險的情況下，選擇更易規避利率風險，并且流動性良好的投資品種，進一步加強對短期融資券等信用產品的深入研究，以在風險可控的前提下獲取更好的投資收益；另外，隨著創業板IPO速度加快，短期資金面可能會有一些階段性的變化，這為貨幣基金獲取超額收益提供了良好的渠道，屆時我們將最大限度的參與其中，以期為持有人爭取更好的投資回報。另外積極關注宏觀經濟和政策面變化帶來的貨幣市場可能出現的交易機會。

§5 投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 固定收益投資 2，636，297，977.15 69.78

其中：債券 2，636，297，977.15 69.78

資產支持證券 - 0.00

2 買入返售金融資產 296，600，764.90 7.85

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - 0.00

3 銀行存款和結算備付金合計 831，622，255.39 22.01

4 其他資產 13，473，530.70 0.36

5 合計 3，777，994，528.14 100.00.

5.2 報告期債券回購融資情況

序號 項目 占基金資產凈值的比例（%）

1 報告期內債券回購融資余額 1.10

其中：買斷式回購融資 0.00

序號 項目 金額(元) 占基金資產凈值的比例（%）

2 報告期末債券回購融資余額 - 0.00

其中：買斷式回購融資 - 0.00

注：1、上表中報告期內債券回購融資余額為報告期內每個交易日的融資余額的合計數，報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每個交易日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。

2、在本報告期內本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過資產凈值的20%。

5.3 期末基金組合剩余期限

5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況

項目 天數

報告期末投資組合平均剩余期限 73

報告期內投資組合平均剩余期限最高值 122

報告期內投資組合平均剩余期限最低值 43

注：報告期內無投資組合平均剩余期限超過180天情況。

5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號 平均剩余期限 各期限資產占基金資產凈值的比例（%） 各期限負債占基金資產凈值的比例（%）

1 30天以內 35.43 0.00

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 2.64 0.00

2 30天(含)-60天 7.94 0.00

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - 0.00

3 60天(含)-90天 39.11 0.00

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 1.85 0.00

4 90天(含)-180天 7.94 0.00

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - 0.00

5 180天(含)-397天（含） 9.27 0.00

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - 0.00

合計 99.69 0.00

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 攤余成本（元） 占基金資產凈值的比例（%）

1 國家債券 - 0.00

2 央行票據 1，446，635，383.90 38.31

3 金融債券 189，508，791.26 5.02

其中：政策性金融債 169，697，975.81 4.49

4 企業債券 - 0.00

5 企業短期融資券 1，000，153，801.99 26.48

6 其他 - 0.00

7 合計 2，636，297，977.15 69.81

8 剩余存續期超過397天的浮動利率債券 169，439，928.57 4.49

5.5 報告期末按攤余成本占基金資產凈值比例大小排名的前十名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 債券數量（張） 攤余成本(元) 占基金資產凈值比例（%）

1 0901063 09央行票據63 10，000，000 997，762，742.52 26.42.

2 0901067 09央行票據67 3，000，000 299，180，358.52 7.92

3 0901061 09央行票據61 1，200，000 119，756，545.06 3.17

4 0981261 09中石油CP02 1，000，000 99，951，929.06 2.65

5 060202 06國開02 1，000，000 99，630，083.48 2.64

6 0981018 09蒙高路CP01 800，000 80，054，919.54 2.12

7 0981043 09橫店CP01 600，000 60，031，291.31 1.59

8 0981227 09首鋼CP01 500，000 50，102，934.87 1.33

9 0981050 09龍礦CP01 500，000 50，069，545.16 1.33

10 0981003 09攀鋼集CP01 500，000 50，009，557.22 1.32

5.6 "影子定價"與"攤余成本法"確定的基金資產凈值的偏離

項目 偏離情況

報告期內偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數 51

報告期內偏離度的最高值 0.4437%

報告期內偏離度的最低值 0.1069%

報告期內每個交易日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.3528%

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 基金計價方法說明

本基金的債券投資采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率每日計提應收利息，并按實際利率法在其剩余期限內攤銷其買入時的溢價或折價。

5.8.2 若本報告期內貨幣市場基金持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券，應聲明本報告期內是否存在該類浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

本報告期內不存在該類浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

5.8.3 聲明本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查記錄，無在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。本報告期內無需說明的證券投資決策程序。

5.8.4 其他資產構成

序號 其他資產 金額（元）

1 存出保證金 -

2 應收證券清算款 -

3 應收利息 13，473，530.70

4 應收申購款 -

5 其他應收款 -

6 待攤費用 -

7 其他 -

8 合計 13，473，530.70

5.8.5 投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 1，250，053，197.69

報告期期間基金總申購份額 4，815，159，143.54

減：報告期期間基金總贖回份額 2，288，700，557.56

報告期期末基金份額總額 3，776，511，783.67

§7 備查文件目錄

7.1備查文件目錄

1、關于中國證券監督管理委員會同意設立長盛貨幣市場基金的批復

2、長盛貨幣市場基金基金合同

3、長盛貨幣市場基金托管協議

4、報告期內披露的各項公告原件

5、長盛基金管理有限公司營業執照和公司章程

7.2 存放地點

以上相關備查文件，置備于基金管理人的辦公場所。本季度報告分別置備于基金管理人和基金托管人的辦公場所。本季度報告至少登載在一種由中國證監會指定的全國性報刊及本基金管理人的互聯網網站上。

7.3 查閱方式

在辦公時間內可查閱，也可在支付工本費后，在合理時間內取得上述文件的復印件。

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 長盛 投資 

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