工銀瑞信貨幣市場基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 21:41
來源：中國證券網

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基金代碼：482002 基金簡稱：工銀貨幣

工銀瑞信貨幣市場基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：工銀瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月18 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告期為2009年10月1日起至12月31日止。

本報告中的財務資料未經審計。

§2 基金產品概況

基金簡稱 工銀貨幣

交易代碼 482002

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2006年03月20日

報告期末基金份額總額 16，722，904，052.29份

投資目標 力求保證基金資產安全和良好流動性的前提下，獲得超過業績比較基準的收益。

投資策略 在確定的利率策略和期限結構、類屬配置策略下，通過短期貨幣市場工具的投資來獲取穩定的收益。

業績比較基準 本基金的業績比較基準為稅后6個月銀行定期儲蓄存款利率，即（1－利息稅率）×6個月銀行定期儲蓄存款利率

風險收益特征 本基金為貨幣市場基金，在所有證券投資基金中，是風險相對較低的基金產品。在一般情況下，其風險與預期收益均低于一般債券基金，也低于混合型基金與股票型基金

基金管理人 工銀瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中國建設銀行股份有限公司

§3 主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月01日-2009年12月31日 )

1. 本期已實現收益 26，489，164.66

2．本期利潤 26，489，164.66

3．期末基金資產凈值 16，722，904，052.29

注：（1）本基金收益分配是按日結轉份額。

（2）所列數據截止到2009年12月31日。

（3）上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

（4）本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價值變動收益為零，本期已實現收益和本期利潤的金額相等。

3.2 基金凈值表現

3.2.1本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值收益率① 凈值收益率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①- ③ ②-④

過去三個月 0.2644% 0.0018% 0.4991% 0.0000% -0.2347% 0.0018% 0.

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計收益率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：本基金基金合同于2006年3月20日生效，按基金合同規定，本基金自基金合同生效起三個月內為建倉期，截至報告期末本基金的各項投資比例已達到基金合同第十三條（三）投資范圍、（八）投資組合限制與禁止行為中規定的各項比例。本基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日不得超過180天；本基金投資于同一公司發行的短期企業債券的比例，不得超過基金資產凈值的10%；除發生巨額贖回的情形外，本基金的投資組合中，債券正回購的資金余額在每個交易日均不得超過基金資產凈值的20％；法律法規及本基金合同規定的其他投資比例限制。

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

杜海濤 固定收益部總監，本基金的基金經理，工銀增強收益債券基金的基金經理 2006年09月21日 - 12 中國籍，畢業于復旦大學，獲工商管理碩士學位。1997年7月至2002年10月，任職于長城證券有限責任公司，擔任債券與金融工程研究員。2002年10月至2003年6月，任職于寶盈基金管理有限公司，擔任基金經理助理。2003年6月至2006年5月，任職于招商基金管理有限公司。2003年6月至2005年5月，擔任債券研究員；2005年5月13日至2006年5月26日，擔任招商現金增值基金基金經理。2006年9月21日至今，擔任工銀瑞信貨幣市場基金基金經理。2007年5月11日至今，擔任工銀瑞信增強收益債券型基金基金經理。2008年6月至2009年11月，擔任固定收益部副總監。2009年11月起擔任固定收益部總監。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、招募說明書等有關基金法律文件的規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

為了公平對待各類投資人，保護各類投資人利益，避免出現不正當關聯交易、利益輸送等違法違規行為，公司根據《證券投資基金法》基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》證證證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》等法律法規和公司內部規章，擬定了《公平交易管理辦法》、《異常交易管理辦法》，對公司管理的各類資產的公平對待做了明確具體的規定，并規定對買賣股票、債券時候的價格和市場價格差距較大，可能存在操縱股價、利益輸送等違法違規情況進行監控。本報告期，按照時間優先、價格優先的原則，本公司對滿足限價條件且對同一證券有相同交易需求的基金等投資組合，均采用了系統中的公平交易模塊進行操作，實現了公平交易；未出現清算不到位的情況，且本基金及本基金與本基金管理人管理的其他投資組合之間未發生法律法規禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

無，因報告期內本公司旗下沒有與本基金投資風格相似的投資組合。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本基金本報告期沒有出現異常交易的情況。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

4季度，國內經濟延續全面企穩復蘇的態勢：固定資產投資增速高位回落，消費保持平穩增長，出口增長穩步回升。CPI結束了連續9個月的"通縮"態勢，在11月份轉正即達0.6%，市場通脹預期不斷增強。美歐、日本等經濟體呈現出強勁的復蘇勢頭，大宗商品價格在全球經濟復蘇和美元指數上漲的支撐下創出年內新高。在國內外經濟均呈現良好復蘇態勢的情況下，國內貨幣政策保持了適度寬松的基調。主要通過公開市場操作來調節市場流動性，同時通過窗口指導調控信貸的合理適度增長。 4季度市場資金比較充裕，貨幣市場利率在預期推動下呈現沖高回落的態勢，一年期央票市場利率從3季度末的1.76%升至10月底的1.90%而后有所回落，三個月央票收益率始終維持在1.30%的低位。11月份交易商協會上調了各評級中短期票據的發行利率下限，AAA評級短期融資券發行利率從2.45%攀升至2.85%，由于與央票收益率保持了較高的信用利差各評級短融受到市場追捧，二級市場利率回落至2.76%；AA+評級收益率從高點的3.15%下行至3.0%而回購市場方面，受打新收益下降需求減少和銀行年底超儲率高企的影響，收益率呈現穩中有降的態勢。 4季度工銀貨幣主要操作是利用高評級的短期融資券替換了部分半年期以上央票，同時考慮規模波動因素配置了較多的短期逆回購。在保持流動性的同時提升組合的收益水平。

展望2010年一季度，國內外經濟持續全面復蘇的勢頭將更加強勁，國內宏觀政策調控目標將從"保增長"逐步向"保增長、調結構與管理通脹預期"轉變。貨幣政策的重點在于保持足夠政策力度的同時，強化信貸增速的均衡以及通脹預期的管理。具體貨幣政策工具選擇方面，重點仍是公開市場操作與窗口指導；價格手段在一季度使用的可能性較低，存款準備金率能否使用要視外匯占款情況而定。

考慮到2010年大量央票到期，而且09年發行的3個月央票占比較多，預期央行會適當調整公開市場的期限結構，以加大市場流動性回籠力度。預期1季度一年期央票發行利率將會適當上行，幅度不超過20BP；但市場資金面仍將保持充裕。CP由于利差較高，市場仍將呈現需求旺盛的局面，利率料將保持平穩。

1季度工銀貨幣投資策略主要是適當加大高等級CP的投資力度，同時規避6-12個月的央票和金融債利率風險。加大市場的波段操作，在獲取利息收益的同時，捕捉獲取資本利得的機會，最終給投資人帶來合理穩定收益。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

4季度共92天，每萬份工銀瑞信貨幣市場基金累計實現收益26.4076元，收益率為0.2644%，期間業績比較基準為0.4991%。期間基金年化收益率為1.0532%。

§5 投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 固定收益投資 8，823，110，373.25 52.29

其中：債券 8，823，110，373.25 52.29

資產支持證券 - -

2 買入返售金融資產 6，751，013，180.80 40.013，

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

3 銀行存款和結算備付金合計 1，258，198，070.31 7.46

4 其他資產 41，549，795.18 0.25

5 合計 16，873，871，419.54 100.00.

注：由于四舍五入的原因金額占基金總資產的比例分項之和與合計可能有尾差。

5.2 報告期債券回購融資情況

序號 項目 占基金資產凈值的比例（%）

1 報告期內債券回購融資余額 7.63

其中：買斷式回購融資 -

序號 項目 金額(元) 占基金資產凈值的比例（%）

2 報告期末債券回購融資余額 - -

其中：買斷式回購融資 - -

注：報告期內債券融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每個交易日融資余額占資產余額比例的簡單平均值。

債券正回購的資金余額超過基金資產凈值的20%的說明

本報告期內本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過基金資產凈值的20%。

5.3 期末基金組合剩余期限

5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況

項目 天數

報告期末投資組合平均剩余期限 114

報告期內投資組合平均剩余期限最高值 169

報告期內投資組合平均剩余期限最低值 74

報告期內投資組合平均剩余期限超過180天情況說明

本報告期內無投資組合平均剩余期限超過180天情況。

5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號 平均剩余期限 各期限資產占基金資產凈值的比例（%）各期限負債占基金資產凈值的比例（%）

1 30天以內 42.510.84

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - -

2 30天(含)-60天 8.18 -

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - -

3 60天(含)-90天 11.12 -

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 -

-

4 90天(含)-180天 11.12 -

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 -

-

5 180天(含)-397天（含）27.71-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - -

合計 100.65 0.84

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 攤余成本（元） 占基金資產凈值的比例（%）

1 國家債券 - -

2 央行票據 1，937，502，629.25 11.59

3 金融債券 760，204，883.38 4.55

其中：政策性金融債 760，204，883.38 4.55

4 企業債券 - -

5 企業短期融資券 6，125，402，860.62 36.63

6 其他 - -

7 合計 8，823，110，373.25 52.76

5.5 報告期末按攤余成本占基金資產凈值比例大小排名的前十名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 債券數量（張） 攤余成本(元)占基金資產凈值比例（％）

1 0981261 09中石油CP02 10，000，000 999，615，900.46 5.981261 0

2 0901061 09央行票據61 10，000，000 997，969，942.57 5.97，

3 0901036 09央行票據36 7，000，000 692，345，808.64 4.14

4 0981041 09鐵道CP02 5，600，000 559，970，168.15 3.35

5 0981234 09國電集CP01 5，000，000 499，550，278.11 2.99，

6 0981228 09振華CP01 4，100，000 409，883，211.18 2.45

7 0981237 09國電集CP02 3，500，000 349，522，309.10 2.0981237

8 0981026 09華能CP01 3，200，000 320，212，255.94 1.91

9 0981042 09京投CP01 3，000，000 300，050，010.52 1.79

10 090223 09國開23 3，000，000 299，821，426.31 1.79

注：上表中，債券的成本包括債券面值和折溢價。

5.6 "影子定價"與"攤余成本法"確定的基金資產凈值的偏離

項目 偏離情況

報告期內偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數 -

報告期內偏離度的最高值 0.0723%

報告期內偏離度的最低值 0.0206%

報告期內每個交易日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.0369%

注：上表中"偏離情況"根據報告期內各工作日數據計算。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 基金計價方法說明。

本基金采用固定份額凈值，基金賬面份額凈值始終保持為人民幣1.00元。 本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內按實際利率法進行攤銷，每日計提收益或損失。

5.8.2本報告期內，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本總計在每個交易日均未超過日基金資產凈值20％。

5.8.3本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.4 其他資產構成

序號 其他資產 金額（元）

1 存出保證金 -

2 應收證券清算款 -

3 應收利息 41，148，895.18

4 應收申購款 900.00.

5 其他應收款 400，000.00，

6 待攤費用 -

7 其他 -

8 合計 41，549，795.18

§6 開放式基金份額變動

單位：份

本報告期期初基金份額總額 6，240，815，845.26

本報告期基金總申購份額 52，581，813，199.47

減：本報告期基金總贖回份額 42，099，724，992.44

本報告期期末基金份額總額 16，722，904，052.29

§7 備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國證監會批準工銀瑞信貨幣市場基金設立的文件；

2、《工銀瑞信貨幣市場基金基金合同》；

3、《工銀瑞信貨幣市場基金托管協議》；

4、基金管理人業務資格批件和營業執照；

5、基金托管人業務資格批件和營業執照；

6、報告期內基金管理人在指定報刊上披露的各項公告。

7.2 存放地點

基金管理人或基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營業時間免費查閱。也可在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復印件。

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 債券 

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