大成積極成長股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 21:41
來源：中國證券網

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基金代碼：519017 基金簡稱：大成積極成長股票

大成積極成長股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中國農業銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中的財務資料未經審計。

本報告期為2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱 大成積極成長股票

交易代碼 519017

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2007年1月16日

報告期末基金份額總額 3，061，325，526.08份

投資目標 在優化組合投資基礎上，主要投資于有良好成長潛力的上市公司，盡可能規避投資風險，謀求基金財產長期增值。

投資策略 本基金主要根據GDP增長率、工業增加值變化率、固定資產投資趨勢、A股市場平均市盈率及其變化趨勢、真實匯率、外貿順差、消費者價格指數CPI增長率、M2、信貸增長率及增長結構等指標以及國家政策的變化，對宏觀經濟及證券市場的總體變動趨勢進行定量、定性分析，作出資產配置決策。本基金還力爭通過財務指標分析、成長型篩選、估值比較、實地調研等深入、科學的基本面分析，挖掘具有良好成長性的上市公司進行投資。

業績比較基準 滬深300指數×80%＋中證綜合債券指數×20%

風險收益特征 本基金是股票型基金，風險高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金。本基金主要投資于具有良好成長性的上市公司，屬于中高風險的證券投資基金品種。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中國農業銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報?唐冢?009年10月1日 -2009年12月31日 ）

1.本期已實現收益 352，104，574.78

2.本期利潤507，922，320.88

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1596

4.期末基金資產凈值 3，184，409，691.05

5.期末基金份額凈值 1.040

注：1、所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后地余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 17.51% 1.61% 15.20% 1.41% 2.31% 0.20% 1.

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：1、按基金合同規定，大成積極成長股票型證券投資基金自基金合同生效之日起3個月內為建倉期，截至本報告期本基金的各項投資比例已達到基金合同中的規定。

2、本基金業績比較基準自2009年2月2日起變更為：滬深300指數×80%+中證綜合債券指數×20%，本基金業績比較基準收益率的歷史走勢圖從2007年1月15日（基金合同生效暨基金轉型日）至2009年2月1日為原業績比較基準（新華富時600成長指數收益率×80%＋新華雷曼中國全債指數收益率×20%）的走勢圖，2009年2月2日起為變更后的業績比較基準的走勢圖。

§4 管理人報告

4.1 基金經理簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

周建春先生 本基金基金經理 2009年9月24日 -- 10年 管理工程碩士，曾任職于湖南省國際信托投資公司基金管理部、證券管理總部，從事投資和研究工作；1999年10月加入大成基金管理有限公司，歷任高級研究員、景博證券投資基金經理助理、景博證券投資基金基金經理、景福證券投資基金經理助理。現兼任大成策略回報股票型證券投資基金基金經理。具有基金從業資格。國籍：中國。

注：1、任職日期、離任日期為本基金管理人作出決定之日。

2、證券從業年限的計算標準遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成積極成長股票型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，在基金管理運作中，大成積極成長基金的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定，本基金沒有發生重大違法違規行為，沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場行為以及進行有損基金投資人利益的關聯交易，整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在規范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

公司嚴格執行《公平交易制度》和《異常交易監控與報告制度》，公平對待旗下各投資組合，所管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類別（股票、債券）的收益率以及不同時間窗內（同日內、5日內、10日內）同向、反向交易的交易價格并未發現異常差異。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

階段 基金 凈值增長率

過去三個月 大成積極成長股票型證券投資基金 17.51%

大成創新成長混合型證券投資基金 16.96%

大成景陽領先股票型證券投資基金 19.94%

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內本基金不存在可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

報告期內，全球主要經濟體出現較強的復蘇趨勢：美國在個人消費、存貨投資、政府投資以及住宅投資的拉動下，三季度的GDP環比折年率達到2.8%，超出市場預期。由于9月以來，股市與經濟的回暖使得居民的環比收入繼續上升至11月0.5%水平，而成屋銷售量在10月大幅上回彈，且目前美國購房力指數處于30年來高位均為住宅市場成交的回暖奠定了基礎；消費數據連續四個月的正增長顯示美國家庭日常消費開支開始恢復正常；盡管滯后的失業數據仍處于高位，但11月非農就業數據僅微幅下跌，且企業公布的裁員數據也降至了歷史的低位，均表明美國的就業市場已開始見底。國內的經濟相對保持平穩的增長的態勢，四季度的GDP年化環比增長10.8%，與三季度的年化環比增長10.1%略有好轉，由于基數效應四季度GDP同比增長有望達到12%。投資方面政府投資的拉動效應明顯放緩，但房地產投資高漲拉動了整個固定資產投資及相關的下游產業；消費繼續維持強勢增長，出口形勢趨好，降幅逐季收窄。 盡管2009年前11月CPI同比下降0.9%，PPI同比下降6%。但11月份，CPI比去年同月上升0.6%。環比增長0.6%左右，連續四個月實現正增長，溫和通脹的趨勢已經出現。

回顧四季度證券市場，整體表現為震蕩向上格局，大盤股表現明顯弱于中小盤股票。在促進消費的一系列政策刺激下汽車、食品飲料、家電等行業表現良好，而地產受制于政策調控。基于對宏觀經濟和市場的判斷，報告期內本基金加大了組合結構的調整力度，繼續增加了穩定增長行業的配置比例，例如食品飲料、醫藥、零售；大幅減持了周期性行業和受政府調控的行業，例如如地產行業；對于估值較低的金融行業仍以持有為主。展望2010上半年，主要經濟體的復蘇趨勢仍將持續，中央經濟會議的精神是維持積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，優化產業結構。對于證券市場而言，經歷2009年大幅上漲后，當前估值水平處于相對合理，我們預計2010年市場可能處于區間波動，難以存在系統性投資機會，更多地體現在結構性的投資機會。由于年內將推出融資融券和股指期貨，未來市場的波動幅度將明顯加大。展望未來五年，我國經濟處于結構調整的加速時期，內需是我國中長期經濟增長的動力，我們長期看好大消費板塊；對于估值偏低的金融行業及周期類行業，由于股指期貨及融資融券的推動，存在階段性投資機會。我們將選擇估值合理、業績增長的較為確定的行業及龍頭公司作為投資標的。對于2010年的市場環境，我們將風險控制和絕對收益放在投資的首位，加強自下而上的選股能力，努力獲取良好的收益水平。

截至報告期末，本基金份額凈值為1.040元，本報告期份額凈值增長率為17.51%，同期業績比較基準增長率為15.20%，高于業績比較基準的表現。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 2，980，598，247.38 92.43

其中：股票2，980，598，247.38 92.43

2 固定收益投資- 0.00

其中：債券- 0.00

資產支持證券- 0.00

3 金融衍生品投資 - 0.00

4 買入返售金融資產- 0.00

其中：買斷式回購的買入返售金融資產- 0.00

5 銀行存款和結算備付金合計202，397，577.90 6.28

6 其他資產41，576，074.00 1.29

7 合計3，224，571，899.28100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業 - 0.00

B 采掘業 246，820，199.02 7.75

C 制造業 1，386，969，865.07 43.56

C0 食品、飲料 588，483，452.21 18.483，

C1 紡織、服裝、皮毛 - 0.00

C2 木材、家具 - 0.00

C3 造紙、印刷 - 0.00

C4 石油、化學、塑膠、塑料 173，550，929.34 5.45

C5 電子 54，570，977.76 1.71

C6 金屬、非金屬 - 0.00

C7 機械、設備、儀表 240，978，607.72 7.57

C8 醫藥、生物制品 329，385，898.04 10.34

C99 其他制造業 - 0.00

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - 0.00

E 建筑業 - 0.00

F 交通運輸、倉儲業 - 0.00

G 信息技術業 36，720，000.00 1.15

H 批發和零售貿易 290，431，612.96 9.12.

I 金融、保險業 800，425，684.62 25.14

J 房地產業 113，667，160.95 3.57

K 社會服務業 760，938.66 0.02

L 傳播與文化產業 23，397，484.18 0.73

M 綜合類 81，405，301.92 2.56

合計 2，980，598，247.38 93.60

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（%）

1 600036 招商銀行 10，499，766 189，520，776.30 5.95

2 601318 中國平安 2，953，067 162，684，461.03 5.11

3 002024 蘇寧電器 6，791，608 135，804，614.24 4.26

4 000568 瀘州老窖 3，250，437 126，897，060.48 3.98

5 000538 云南白藥 1，749，748 105，684，779.20 3.32

6 600519 貴州茅臺 599，840 101，864，828.80 3.20

7 000848 承德露露 3，818，437 100，730，368.06 3.16

8 600267 海正藥業 3，999，658 96，511，747.54 3.03

9 600887 *ST伊利 3，630，662 96，139，929.76 3.02

10 000423 東阿阿膠 3，499，632 91，515，376.80 2.87

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 聲明本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規定的備選股票庫。

基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 2，731，889.35

2 應收證券清算款 35，837，283.15

3 應收股利 -

4 應收利息 43，951.79

5 應收申購款 78，437.07

6 其他應收款 2，884，512.64

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 41，576，074.00

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%） 流通受限情況說明

1 002024 蘇寧電器 25，845，000.00 0.81 非公開發行

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分項之和與合計可能有尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 3，294，737，200.91

報告期期間基金總申購份額 21，831，505.30

報告期期間基金總贖回份額 255，243，180.13

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 3，061，325，526.08

§7 影響投資者決策的其他重要信息

無。

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、中國證監會《關于核準景業證券投資基金基金份額持有人大會決議的批復》；

2、《大成積極成長股票型證券投資基金基金合同》；

3、《大成積極成長股票型證券投資基金托管協議》；

4、大成基金管理有限公司批準文件、營業執照、公司章程；

5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。

8.2 存放地點

本季度報告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。

8.3 查閱方式

投資者可在營業時間免費查閱，或登錄本基金管理人網站http://www.dcfund.com.cn進行查閱。

大成基金管理有限公司

二○一○年一月二十日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 投資 大成 

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