諾德價值優勢股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網

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基金代碼：570001 基金簡稱：諾德價值優勢股票

諾德價值優勢股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：諾德基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對本報告內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，已于2010年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告財務數據未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱諾德價值優勢股票

基金主代碼570001

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2007年4月19日

報告期末基金份額總額4，097，106，679.01份

投資目標本基金重點關注處于上升周期的行業，投資于具有持續競爭優勢和增長潛力的上市公司，分享中國經濟和資本市場高速增長的成果。基于對全球經濟的增長、中國經濟的產業布局、上市公司質地、投資風險等因素的深入分析，在有效控制風險的前提下為基金份額持有人創造超越業績比較基準的長期穩定回報。

投資策略本基金秉承和深化價值投資理念，重視行業中長期的發展前景，強調對上市公司基本面的深入研究，精心挑選優勢行業中的優勢企業。在充分挖掘企業的投資價值基礎上，進行中長期投資。

業績比較基準80%×滬深300 指數+20%×上證國債指數

風險收益特征本基金為股票型證券投資基金，為證券投資基金中的中高風險品種。長期平均的風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，低于成長型股票基金。

基金管理人諾德基金管理有限公司

基金托管人中國建設銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 124，509，990.23

2.本期利潤 670，919，696.71

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1551

4.期末基金資產凈值 4，157，604，082.80

5.期末基金份額凈值 1.0148

注:1.所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

2.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

2009年10月1日至2009年12月31日 17.29% 1.61% 15.23% 1.41% 2.06% 0.20%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

諾德價值優勢股票型證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2007年4月19日至2009年12月31日）

注：諾德價值優勢基金成立于2007 年4 月19 日，圖示時間段為2007年4月19日至2009年12月31日。

本基金建倉期間自2007年4月19日至2007年10月18日，報告期結束資產配置比例符合本基金基金合同規定。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

戴奇雷 本基金基金經理、諾德主題靈活配置混合型證券投資基金基金基金經理 2008-5-22 - 7年 華中理工大學理學碩士，中歐國際工商學院MBA，曾先后擔任上海融昌資產管理公司研究總監助理、廣州金駿資產管理公司研究總監等職。2006年6月加入諾德基金管理有限公司，先后擔任研究員、諾德價值優勢股票型證券投資基金基金經理助理、諾德價值優勢股票型證券投資基金基金經理助諾德主題靈活配置混合型證券投資基金基金經理、諾德基金管理有限公司投資研究部經理等職。戴奇雷先生具有特許金融分析師（CFA）資格。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守基金合同、《證券投資基金法》證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規和監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產，在認真控制投資風險的基礎上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本公司已經建立了投資決策及交易內控制度，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，維護投資者的利益。此外，本基金管理人還建立了公平交易制度，確保不同基金在買賣同一證券時，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。公司交易系統中使用公平交易模塊，一旦出現不同基金同時買賣同一證券時，系統自動切換至公平交易模塊進行委托。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本報告期內，不存在與諾德價值優勢基金風格類似的投資組合，公司旗下另三只基金產品分別為混合型基金、債券型基金、成長股票型基金，四只基金的業績不具有可比性。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

不存在不同投資組合之間的不公平交易情況。

4.4 報告期內基金投資策略和運作分析

四季度初，本基金認為，一方面，隨著全年主要經濟數據趨于明朗，經濟復蘇或者至少經濟反彈的預期開始得到市場的進一步確認，上市公司業績恢復較高增速的預期得到進一步強化。另一方面，貨幣信貸的高速增長可能導致通脹預期開始出現，在政策層面，適度寬松貨幣政策的基調可能出現微調。因此，本基金認為，四季度的市場將在以上三種力量的共同作用下呈現震蕩上漲的格局。基于以上判斷，本基金在四季度主要加大包括鋼鐵，化工，建材，資本品等中游行業的配置。此外，在政策通脹預期開始出現的情況下，本基金也加大了對地產行業的配置。同時，考慮到較低的估值水平，本基金保持了銀行板塊的基本配置。

實際情況是市場在四季度前半程震蕩上行，后半程高位震蕩。結構方面，中下游行業表現較好，銀行地產板塊表現差強人意，特別是在12月上中旬，地產調控政策力度的增強超出本基金預期，導致本基金凈值遭受較大損失。但是，由于本基金在表現較好的鋼鐵，化工和消費品等行業內加大了配置力度，同時在市場震蕩上升的過程中保持了高于基準的股票倉位，綜合來看實現了一定的超額收益。

4.5 報告期內基金的業績表現

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.0148元，本報告期份額凈值增長率為17.29%，同期業績比較基準增長率為15.23%，超過業績基準2.06個百分點。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 3，630，024，043.91 86.55

其中：股票 3，630，024，043.91 86.55

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 300，000，000，00 7.15

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 262，875，731.76 6.27

6 其他資產 1，427，272.13 0.03

7 合計 4，194，327，047.80 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 34，610，097.53 0.83

B 采掘業 328，947，500.00 7.91

C 制造業 1，523，997，389.96 36.66

C0食品、飲料 231，284，837.90 5.56

C1紡織、服裝、皮毛 9，924，000.00 0.24，

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學、塑膠、塑料 178，032，252.40 4.28

C5電子 73，654，284.73 1.77

C6金屬、非金屬 451，743，198.58 10.87

C7機械、設備、儀表 546，336，632.96 13.14

C8醫藥、生物制品 25，066，581.19 0.60

C99其他制造業 7，955，602.20 0.19

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 87，539，784.55 2.11

E 建筑業 12，986，200.00 0.31

F 交通運輸、倉儲業 109，266，045.81 2.63

G 信息技術業 160，911，108.60 3.87

H 批發和零售貿易 143，763，580.87 3.46

I 金融、保險業 975，510，122.73 23.46

J 房地產業 210，738，863.86 5.07

K 社會服務業 10，323，250.00 0.250.

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 31，430，100.00 0.76

合計 3，630，024，043.91 87.31

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 601166 興業銀行 3，280，000 132，216，800.00 3.18

2 600036 招商銀行 6，830，000 123，281，500.00 2.97

3 601318 中國平安 1，929，995 106，323，424.55 2.56

4 000800 一汽轎車 3，892，950 101，294，559.00 2.44

5 600581 八一鋼鐵 5，930，000 94，880，000 00 2.28

6 600016 民生銀行 11，889，901 94，049，116.91 2.26

7 000983 西山煤電 2，330，000 92，943，700.00 2.24

8 600030 中信證券 2，830，000 89，909，100.00 2.16

9 000825 太鋼不銹 8，879，932 84，714，551.28 2.04

10 601169 北京銀行 4，130，000 79，874，200.00 1.92

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

5.8.2 本基金本報告期內投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，341，560.15

2 應收證券清算款 -

3 應收股利 -

4 應收利息 78，787.65

5 應收申購款 6，924.33

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 1，427，272.13

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 4，512，079，843.69

報告期期間基金總申購份額 16，519，154.26

報告期期間基金總贖回份額 431，492，318.94

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 4，097，106，679.01

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國證監會《關于同意諾德價值優勢股票型證券投資基金募集的批復》

2、《諾德價值優勢股票型證券投資基金基金合同》

3、《諾德價值優勢股票型證券投資基金招募說明書》

4、諾德基金管理有限公司批準成立文件、營業執照、公司章程。

5、諾德價值優勢股票型證券投資基金2009年第4季度報告原文。

6、諾德基金管理有限公司董事會決議.

7.2 存放地點

基金管理人和/或基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人網站：http://www.nuodefund.com

7.3 查閱方式

投資者可在營業時間至基金管理人辦公場所免費查閱或登錄基金管理人網站查閱。

投資者對本報告如有疑問，可咨詢本基金管理人諾德基金管理有限公司，咨詢電話400-888-0009、(021)68604888，或發電子郵件，E-mail:service@lordabbettchina.com。

諾德基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 投資 

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