華安現金富利投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網

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基金代碼：040003 基金簡稱：華安現金富利貨幣A

華安現金富利投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：華安基金管理有限公司

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱華安現金富利貨幣

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2003年12月30日

報告期末基金份額總額14，108，236，100.20份

投資目標本基金的投資目標是在資本保全的情況下，確保基金資產的高流動性，追求穩健的當期收益，并為投資者提供暫時的流動性儲備。

投資策略基金管理人將充分發揮自身的研究力量，利用公司研究開發的各種數量模型工具，采用自上而下和自下而上相結合的投資策略，發現和捕捉短期資金市場的機會，實現基金的投資目標。 1、資產配置策略： 本基金在實際操作中將主要依據各短期金融工具細分市場的規模、流動性和當時的利率環境，建立動態規劃模型，通過求解確定不同資產配置比例和同類資產的基于不同利率期限結構的配置比例。 2、其它操作策略： 套利操作：根據各細分短期金融工具的流動性和收益特征，動態調整基金資產在各個細分市場之間的配置比例。比如，當交易所市場回購利率高于銀行間市場回購利率時，可通過增加交易所市場回購的配置比例，或在銀行間市場融資、交易所市場融券而實現跨市場套利。 期差操作：根據各細分市場中不同品種的風險收益特征，動態調整不同利率期限結構品種的配置比例。比如，短期回購利率低于長期回購利率時，在既定的變現率水平下，可通過增加長期回購的配置比例，或短期融資、長期融券而實現跨品種套利。 滾動配置：根據具體投資品種的市場特性，采用持續投資的方法，以提高基金資產的整體變現能力。例如，對N天期回購協議可每天進行等量配置，從而提高配置在回購協議上的基金資產的流動性。 利率預期：在深入分析財政、貨幣政策以及短期資金市場、資本市場資金面的情況和流動性的基礎上，對利率走勢形成合理預期，并據此調整基金資產配置策略。

業績比較基準以當期銀行個人活期儲蓄利率（稅前）作為衡量本基金操作水平的比較基準。

風險收益特征本基金面臨與其他開放式基金相同的風險(例如市場風險、流動性風險、管理風險、技術風險等)，但由于本基金是以短期金融工具投資為主的低風險開放式基金，上述風險在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面臨的風險為：利率風險， 信用風險，流動性風險等。

基金管理人華安基金管理有限公司

基金托管人中國工商銀行股份有限公司

下屬兩級基金的基金簡稱華安現金富利貨幣A 華安現金富利貨幣B

下屬兩級基金的交易代碼040003 041003

報告期末下屬兩級基金的份額總額1，992，153，839.24份 12，116，082，260.96份

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日) 報告期(2009年12月23日-2009年12月31日)

華安現金富利貨幣A 華安現金富利貨幣B

1．本期已實現收益 19，805，072.98 2，660，170.96

2．本期利潤 19，805，072.98 2，660，170.96

3．期末基金資產凈值 1，992，153，839.24 12，116，082，260.96

注：

(1)自2009年12月23日起，本基金實行銷售服務費分級收費方式，分設兩級基金份額：A級基金份額和B級基金份額。詳情請參閱相關公告。

(2)本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價值變動收益為零，本期已實現收益和本期利潤的金額相等。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較

1．華安現金富利貨幣A

階段 凈值收益率① 凈值收益率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 0.3293% 0.0014% 0.0907% 0.0000% 0.2386% 0.0014% 0.

注：本基金收益分配按月結轉份額

2．華安現金富利貨幣B

階段 凈值收益率① 凈值收益率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

2009年12月23日至2009年12月31日 0.0465% 0.0027% 0.0089% 0.0000% 0.0376% 0.0027% 0.

注：本基金收益分配按月結轉份額

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

華安現金富利投資基金

累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖

1、 華安現金富利貨幣A

（2003年12月30日至2009年12月31日）

2、 華安現金富利貨幣B

（2009年12月23日至2009年12月31日）

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

黃勤 本基金的基金經理、固定收益部負責人 2007-5-16 - 8年 經濟學碩士，持有基金從業人員資格證書，12年銀行、基金從業經歷。曾在上海銀行資金部從事債券投資、交易工作。2004年8月加入華安基金管理公司，曾任固定收益部債券投資經理，2007年5月至今擔任本基金的基金經理，2009年4月13日起同時擔任華安強化收益債券型基金的基金經理。

楊柳 本基金的基金經理助理 2009-12-16 - 8年 金融學碩士，8年保險、基金從業經歷。曾先后在平安保險資產營運中心、太平人壽投資部從事流動性管理及債券交易工作。2005年8月加入華安基金管理有限公司，任集中交易部高級交易員。2009年12月起擔任本基金的基金經理助理。

注：此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日，即以公告日為準。證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 報告期內本基金運作遵規守信情況說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守有關法律法規及《華安富利投資基金基金合同》、《華安富利證券投資基金招募說明書》等有關基金法律文件的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規或未履行基金合同承諾的情形。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對同一證券進行交易的業務，均納入《交易端公平交易管理辦法》進行管理。

對于場內交易，公司《交易端公平交易管理辦法-交易所業務》規定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是"時間優先、價格優先、比例分配、綜合平衡"，并按此原則開發上線了基金（賬戶）間公平交易系統模塊，不同基金、賬戶同向買賣同一證券完全通過系統進行比例分配，實現公平交易。本報告期內，場內業務的公平交易運作良好，未出現異常情況。

對于場外交易，公司制定《交易端公平交易管理辦法-銀行間業務》對其進行規范，執行情況良好，未出現異常情況。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金為貨幣型投資基金，其投資方向及投資風格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒有與本基金風格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本季度沒有出現異常交易。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

1、2009年四季度回顧

美國經濟繼3季度走出衰退后，4季度的消費、投資、出口表現較3季度更趨于樂觀。中國經濟保持強勁增長，CPI同比增速在4季度轉為正值。中國央行繼續保持適度寬松的貨幣政策，1年央票利率在本季度穩定在1.76%。回購市場利率水平較上季度有所下行，并在本季度基本保持穩定。

在上述環境下，本基金主動操作，季初拋售央票，逐漸增持高票息的短期融資券，以提高組合收益。

2、2010年一季度展望

2010年美國財政和貨幣刺激政策在一、二季度仍會支撐經濟發展，但刺激政策或會逐步減弱。美國失業率居高不下，上半年加息的可能性較小。2010年中國經濟將呈現高增長、低通脹的格局。中國消費保持高增長，出口進一步復蘇，投資對GDP增速的貢獻有所下降。一季度公開市場操作力度會加大，央票發行利率存在上行壓力，貨幣市場利率將可能受到公開市場操作的影響小幅抬升。

根據上述基本判斷，本基金將保持較高流動性，關注短期融資券的投資價值，積極調整資產配置比例，優化組合結構，為投資者提供安全、高效的現金管理工具。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

1、四季度華安富利規模變化

期初規模 70.29億 期末規模 141.08億

2、四季度華安富利投資收益率

（1）．華安現金富利貨幣A

投資回報 0.3293% 比較基準 0.0907%

（2）．華安現金富利貨幣B

投資回報 0.0465% 比較基準 0.0089%

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（％）

1 固定收益投資 3，403，688，825.06 20.79

其中：債券 3，403，688，825.06 20.79

資產支持證券 - -

2 買入返售金融資產 5，245，546，309.82 32.05

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

3 銀行存款和結算備付金合計 7，696，068，656.29 47.02

4 其他資產 22，661，314.97 0.14.

5 合計 16，367，965，106.14 100.00.

5.2 報告期債券回購融資情況

序號 項目 占基金資產凈值比例（％）

1 報告期內債券回購融資余額 2.20

其中：買斷式回購融資 -

序號 項目 金額 占基金資產凈值的比例（％）

2 報告期末債券回購融資余額 - -

其中：買斷式回購融資 - -

注：報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占資產凈值比例的簡單平均值。

債券正回購的資金余額超過基金資產凈值的20％的說明

在本報告期內本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過資產凈值的20％。

5.3 基金投資組合平均剩余期限

5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況

項目 天數

報告期末投資組合平均剩余期限57

報告期內投資組合平均剩余期限最高值 175

報告期內投資組合平均剩余期限最低值 57

報告期內投資組合平均剩余期限超過180天情況說明

在本報告期內本貨幣市場基金投資組合平均剩余期限未超過180天。

5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號 平均剩余期限 各期限資產占基金資產凈值的比例（%） 各期限負債占基金資產凈值的比例（％）

1 30天以內 86.06 15.87

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 0.35 -

2 30天(含)-60天 5.68 -

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - -

3 60天(含)-90天 6.63 -

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 3.73 -

4 90天(含)-180天 0.57 -

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - -

5 180天(含)-397天（含） 16.92 -

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - -

合計 115.86 15.87

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 攤余成本（元） 占基金資產凈值比例

（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據 247，183，841.12 1.75

3 金融債券 936，240，530.05 6.64

其中：政策性金融債 936，240，530.05 6.64

4 企業債券 - -

5 企業短期融資券 2，220，264，453.89 15.74

6 其他 - -

7 合計 3，403，688，825.06 24.13

8 剩余存續期超過397天的浮動利率債券 575，547，702.60 4.08

5.5 報告期末按攤余成本占基金資產凈值比例大小排名的前十名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 債券數量

(張) 攤余成本（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 090407 09農發07 3，300，000 330，394，466.70 2.34

2 0981173 09武鋼CP01 2，500，000 250，003，026.99 1.77

3 0901038 09央行票據38 2，500，000 247，183，841.12 1.75

4 0981190 09國開投CP02 1，900，000 189，930，203.03 1.35

5 0981171 09國開投CP01 1，500，000 150，001，214.29 1.06

6 080303 08進出03 1，300，000 129，872，632.52 0.92

7 070420 07農發20 1，100，000 110，454，380.27 0.78

8 090404 09農發04 1，100，000 109，987，136.17 0.78

9 0981188 09廣州港CP01 1，100，000 109，980，818.37 0.78

10 0981149 09浙物產CP01 1，000，000 100，038，020.63 0.71

5.6"影子定價"與"攤余成本法"確定的基金資產凈值的偏離

項目 偏離情況

報告期內偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數 0次

報告期內偏離度的最高值 0.05%

報告期內偏離度的最低值 0.01%

報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.03%

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 基金計價方法說明

本基金計價采用攤余成本法，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內按照實際利率法每日計提收益。

本基金通過每日分紅使基金份額資產凈值維持在1.00元。

5.8.2 本報告期內本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值20％的情況。

5.8.3 本基金本報告期內不存在投資的前十名證券的發行主體被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.4 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 -

2 應收證券清算款 -

3 應收利息 17，409，491.02

4 應收申購款 5，251，823.95

5 其他應收款 -

6 待攤費用 -

7 其他 -

8 合計 22，661，314.97

§6開放式基金份額變動

單位：份

項目 華安現金富利貨幣A 華安現金富利貨幣B

報告期期初基金份額總額 7，029，463，915.08 -

報告期期間基金總申購份額 5，797，147，403.29 12，807，356，700.39

報告期期間基金總贖回份額 10，834，457，479.13 691，274，439.439.

報告期期末基金份額總額 1，992，153，839.24 12，116，082，260.96

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、《華安現金富利投資基金基金合同》

2、《華安現金富利投資基金招募說明書》

3、《華安現金富利投資基金托管協議》

7.2 存放地點

基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯網站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查閱方式

投資者可登錄基金管理人互聯網站查閱，或在營業時間內至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

華安基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 華安 富利 報告期 

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