華安穩定收益債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網

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基金代碼：040009 基金簡稱：華安穩定收益債券A

華安穩定收益債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：華安基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱華安穩定收益債券

基金主代碼040009

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2008年4月30日

報告期末基金份額總額500，950，498.27份

投資目標在嚴格控制投資風險的基礎上，通過主動管理，獲取證券的利息收益及市場價格變動收益，以追求資產持續穩健的增值。

投資策略本基金將通過對宏觀經濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預測，并利用公司研究開發的各種數量模型工具，分析和比較不同證券子市場和不同金融工具的收益及風險特征，積極尋找各種可能的套利和價值增長的機會，以確定基金資產的分配比例。

業績比較基準中國債券總指數

風險收益特征本基金屬于證券投資基金中較高流動性、低風險的品種，其預期的風險水平和預期收益率低于股票基金、混合基金，高于貨幣市場基金。

基金管理人華安基金管理有限公司

基金托管人中國建設銀行股份有限公司

下屬兩級基金的基金簡稱華安穩定收益債券A 華安穩定收益債券B

下屬兩級基金的交易代碼040009（前端）、041009（后端） 040010

報告期末下屬兩級基金的份額總額370，948，351.88份 130，002，146.39份

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

華安穩定收益債券A 華安穩定收益債券B

1.本期已實現收益 12，753，438.63 4，286，675.87

2.本期利潤 24，347，219.94 8，623，317.94 8，

3.加權平均基金份額本期利潤 0.0573 0.0574

4.期末基金資產凈值 410，079，422.11 142，634，760.84

5.期末基金份額凈值 1.1055 1.0972

注:1.所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如：封閉式基金交易傭金，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 2.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

1、華安穩定收益債券A：

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 5.27% 0.23% 0.53% 0.04% 4.74% 0.19%

2、華安穩定收益債券B：

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 5.15% 0.23% 0.53% 0.04% 4.62% 0.19%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

華安穩定收益債券型證券投資基金

累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2008年4月30日至2009年12月31日）

1．華安穩定收益債券A：

2．華安穩定收益債券B：

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

賀濤 本基金的基金經理 2008-4-30 - 11年 金融學碩士（金融工程方向），11年證券、基金從業經歷。曾任長城證券有限責任公司債券研究員，華安基金管理有限公司債券研究員、債券投資風險管理員、固定收益投資經理。2008年4月起擔任本基金的基金經理。

注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日。

2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 報告期內本基金運作遵規守信情況說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守有關法律法規及《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》、《華安穩定收益債券型證券投資基金招募說明書》等有關基金法律文件的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規或未履行基金合同承諾的情形。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1公平交易制度的執行情況

公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對同一證券進行交易的業務，均納入《交易端公平交易管理辦法》進行管理。

對于場內交易，公司《交易端公平交易管理辦法-交易所業務》規定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是"時間優先、價格優先、比例分配、綜合平衡"，并按此原則開發上線了基金（賬戶）間公平交易系統模塊，不同基金、賬戶同向買賣同一證券完全通過系統進行比例分配，實現公平交易。本報告期內，場內業務的公平交易運作良好，未出現異常情況。

對于場外交易，公司制定《交易端公平交易管理辦法-銀行間業務》以及《基金（賬戶）參與新股詢價與申購業務管理辦法》對其進行規范，執行情況良好，未出現異常情況。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金為債券型基金，其投資方向及投資風格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒有與本基金風格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本季度沒有出現異常交易。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析

四季度出口回升、消費強勁、工業企業效益好轉、投資和新增信貸略有回落，實體經濟活躍度上升。CPI觸底并由負轉正，市場通脹預期增強。央行公開市場操作實現資金凈回籠，但央票發行利率維持穩定，銀行間市場流動性充裕，貨幣市場利率保持低位。中長期債券收益率接近歷史平均水平，配置型資金逐步入市，債市止跌企穩。公司債市場迎來供給高峰，較高的票面利率為投資者提供了較好的配置以及一二級市場套利機會。股市反彈可轉債價格回升，新發轉債受到市場追捧。新股密集發行，發行動態市盈率不斷走高，大盤股出現破發打新風險凸現。

華安穩定收益債券基金四季度在維持組合短久期的同時，增持了高票息、中短期限的公司債。可轉債操作注重絕對收益的實現，以鎖定收益降低風險。結合基本面與二級市場估值水平，有選擇地進行了新股申購。期末組合流動性充裕、運行穩健。

展望2010年一季度，隨著國內經濟繼續向好、CPI上行，為控制通脹預期、引導商業銀行均勻放貸，預計央行將強化微調措施，加大公開市場資金回籠力度、引導央票發行利率逐步上行。而對于總量調控政策，央行將結合通脹水平、熱錢流入速度、國內外經濟形勢以及歐美央行加息時點等綜合判斷，保持政策的靈活性、一致性和連續性。我們判斷央行加息和上調準備金等政策的出臺或將延后，而以銀監會行政性調控為主的可能性更大。我們將維持組合的短久期、動態調整可轉債倉位、有選擇的參與新股申購。本基金將秉承穩健、專業的投資理念，勤勉盡責地維護持有人的利益。

4.4.2報告期內基金的業績表現

截至2009年12月31日，本基金資產凈值為5.53億元，本報告期華安穩定收益A凈值上漲5.27%，華安穩定收益B凈值上漲5.15%。同期業績比較基準增長率為0.53%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 49，498，908.75 6.73

其中：股票 49，498，908.75 6.73

2 固定收益投資 516，489，916.75 70.21

其中：債券 516，489，916.75 70.21

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 151，117，048.54 20.54 20.

6 其他資產 18，496，528.29 2.51

7 合計 735，602，402.33 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 2，185，984.89 0.40

B 采掘業 - -

C 制造業 20，961，479.69 3.79.

C0食品、飲料 1，346，372.61 0.24

C1紡織、服裝、皮毛 632，973.60 0.11

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 370，441.77 0.07

C4石油、化學、塑膠、塑料 2，623，391.48 0.47

C5電子 2，169，417.50 0.39

C6金屬、非金屬 778，720.56 0.14

C7機械、設備、儀表 7，927，829.85 1.43

C8醫藥、生物制品 5，112，332.32 0.92

C99其他制造業 - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -

E 建筑業 16，331，628.02 2.95

F 交通運輸、倉儲業 - -

G 信息技術業 4，045，738.04 0.738.

H 批發和零售貿易 - -

I 金融、保險業 4，414，760.07 0.80

J 房地產業 - -

K 社會服務業 1，559，318.04 0.28

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 - -

合計 49，498，908.75 8.96

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 601668 中國建筑 2，605，514 12，298，026.08 2.23

2 600999 招商證券 150，213 4，414，760.07 0.80

3 601618 中國中冶 744，207 4，033，601694 0.73

4 300026 紅日藥業 24，118 2，199，561.60 0.40

5 002321 華英農業 82，149 2，185，984.89 0.40

6 300024 機器人 25，175 1，819，649.00 0.33

7 601888 中國國旅 74，466 1，559，318.04 0.28

8 300029 天龍光電 47，992 1，396，567.20 0.25

9 300014 億緯鋰能 32，686 1，292，731.30 0.23

10 002304 洋河股份 9，651 1，100，117.49 0.20

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 68，168，298.20 12.33

2 央行票據 122，028，000.00 22.08

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業債券 281，878，670.10 51.00

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 44，414，948.45 8.04

7 其他 - -

8 合計 516，489，916.75 93.45

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 0801023 08央票23 800，000 82，160，000 00 14.86

2 112012 09名流債 395，040 40，491，600.00 7.33

3 0901067 09央票67 400，000 39，868，000 00 7.21

4 122980 09津投3 405，290 37，691，970.00 6.82

5 110598 大荒轉債 228，550 37，239，937.00 6.74

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的，在本報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。

5.8.2 本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 13，410.83

2 應收證券清算款 6，777，798.72

3 應收股利 -

4 應收利息 9，529，743.84

5 應收申購款 2，175，574.90

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 18，496，528.29

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

序號 債券代碼 債券名稱 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)

1 110598 大荒轉債 37，239，937.00 6.74

2 125960 錫業轉債 3，430，691.55 0.62

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票

代碼 股票名稱 流通受限部分的

公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%） 流通受限情況說明

1 600999 招商證券 4，414，760.07 0.80 網下新股申購

2 300026 紅日藥業 2，199，561.60 0.40 網下新股申購

3 002321 華英農業 2，185，984.89 0.40 網下新股申購

4 300024 機器人 1，819，649.00 0.33 網下新股申購

5 601888 中國國旅 1，559，318.04 0.28 網下新股申購

6 300029 天龍光電 1，396，567.20 0.25 網下新股申購

7 300014 億緯鋰能 1，292，731.30 0.23 網下新股申購

8 002304 洋河股份 1，100，117.49 0.20 網下新股申購

§6開放式基金份額變動

單位：份

項目 華安穩定收益債券A華安穩定收益債券B

報告期期初基金份額總額 457，023，834.90 176，489，389.25

報告期期間基金總申購份額 73，805，052.89 17，079，394.18

報告期期間基金總贖回份額 159，880，535.91 63，566，637.04

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） - -

報告期期末基金份額總額 370，948，351.88 130，002，146.39

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、《華安穩定收益債券型證券投資基金基金合同》

2、《華安穩定收益債券型證券投資基金招募說明書》

3、《華安穩定收益債券型證券投資基金托管協議》

7.2 存放地點

基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯網站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查閱方式

投資者可登錄基金管理人互聯網站查閱，或在營業時間內至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

華安基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 華安 債券 報告期 

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