易方達策略成長證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 20:29
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：110002 基金簡稱：易方達策略成長混合

易方達策略成長證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：易方達基金管理有限公司

基金托管人：中國銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月12日復核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱易方達策略成長混合

基金主代碼110002

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2003年12月9日

報告期末基金份額總額1，502，384，596.57份

投資目標本基金通過投資兼具較高內(nèi)在價值和良好成長性的股票，積極把握股票市場波動所帶來的獲利機會，努力為基金份額持有人追求較高的中長期資本增值。

投資策略本基金為主動型股票基金，投資的總體原則是在價值區(qū)域內(nèi)把握波動，在波動中實現(xiàn)研究的"溢價"。基金采取相對穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略，避免因過于主動的倉位調(diào)整帶來額外的風險。同時，以雄厚的研究力量為依托，通過以價值成長比率（PEG）為核心的系統(tǒng)方法篩選出兼具較高內(nèi)在價值及良好成長性的股票，并通過對相關(guān)行業(yè)和上市公司成長率變化的動態(tài)預測，積極把握行業(yè)/板塊、個股的市場波動所帶來的獲利機會，為基金份額持有人追求較高的當期收益及長期資本增值。

業(yè)績比較基準上證A指收益率×75％+上證國債指數(shù)收益率×25％

風險收益特征本基金為中等風險水平的證券投資基金，基金力爭通過主動投資獲取較高的資本增值和一定的當期收益。

基金管理人易方達基金管理有限公司

基金托管人中國銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 381，351，662.16

2.本期利潤 1，200，332，665.29

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.7281

4.期末基金資產(chǎn)凈值 6，431，774，016.51

5.期末基金份額凈值 4.281

注：

1.所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

2.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去3個月 19.58% 1.56% 13.52% 1.21% 6.06% 0.35%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

易方達策略成長證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2003年12月9日至2009年12月31日）

1. 基金合同中關(guān)于基金投資比例的約定：

（1）基金持有一家上市公司的股票，不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

（2）基金與由基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司發(fā)行的證券的總和，不超過該證券的10%；

（3）基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)總值的80％；

（4）基金股票投資比例最高可達95%；

（5）法律法規(guī)規(guī)定的其他限制。

因基金規(guī)?；蚴袌鰟×易兓瘜е峦顿Y組合不符合上述規(guī)定時，基金管理人應(yīng)在合理期限內(nèi)進行調(diào)整，以符合上述規(guī)定。法律法規(guī)另有規(guī)定時，從其規(guī)定。

2. 本基金的建倉期為三個月，建倉期結(jié)束時各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。

3. 本基金自基金合同生效至報告期末的基金份額凈值增長率為519.84%，同期基金業(yè)績比較基準收益率為102.63%。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

劉志奇 本基金的基金經(jīng)理、易方達策略成長二號混合型基金的基金經(jīng)理 2007-7-12 - 5年 碩士研究生，歷任易方達基金管理有限公司行業(yè)研究員、易方達策略成長二號混合型基金基金經(jīng)理助理。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、基金招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司主要通過建立有紀律、規(guī)范化的投資研究和決策流程來確保公平對待不同投資組合，切實防范利益輸送。公司規(guī)定了嚴格的投資權(quán)限管理制度、投資備選庫管理制度和集中交易制度等，并重視交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的公平交易措施，以"時間優(yōu)先、價格優(yōu)先"作為執(zhí)行指令的基本原則，對在同一個交易系統(tǒng)中交易的組合，啟用投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對待各投資組合。本報告期內(nèi)，公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金與本公司旗下易方達策略成長二號混合型基金投資風格相似。本報告期兩者的凈值增長率分別為19.58%和19.55%。盡管這兩只基金在投資管理上有著相同或相似的投資目標、投資理念、投資范圍和投資策略，但它們畢竟是兩只相互獨立的基金，基金規(guī)模及申購贖回波動變化不同，股票倉位、組合結(jié)構(gòu)和投資操作也不盡相同，從而造成兩只基金業(yè)績存在差異，但差異小于5%。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

（1）行情回顧及運作分析

四季度市場人氣逐漸從三季度的暴跌后緩慢恢復，做多力量重新凝聚，上證指數(shù)上漲17.91%，市場呈現(xiàn)普漲格局。在經(jīng)歷了三季度對政府過早退出的擔憂之后，市場對未來經(jīng)濟增長的預期下調(diào)，由之前的高增長高通脹轉(zhuǎn)為高增長低通脹預期。政府此次宏觀微調(diào)對市場短期是陣痛，但對中國經(jīng)濟長遠平穩(wěn)發(fā)展還是非常必要的。中央經(jīng)濟工作會議對明年經(jīng)濟發(fā)展的定調(diào)，打消了大家對宏觀經(jīng)濟二次探底的擔憂，但也開始正視政府將逐漸退出經(jīng)濟刺激政策的現(xiàn)實，反映在股票市場上則是板塊頻繁震蕩，個股分化明顯，小盤風格明顯戰(zhàn)勝大盤風格。

本基金在四季度將組合逐漸調(diào)整為均衡配置，減持了部分與宏觀經(jīng)濟關(guān)聯(lián)較大的板塊，增持了部分消費、IT類個股，在大小盤風格方面也力爭均衡配置，四季度本基金業(yè)績跑嬴基準。

（2）市場展望和投資策略

本基金在三季度市場暴跌時一直堅信市場遭到錯殺，宏觀經(jīng)濟并沒有投資者想象的那么悲觀，二次探底概率極小。但我們也應(yīng)該注意到，政府在微調(diào)的同時，也發(fā)出了未來經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)型的信號，這些信號對我們未來投資標的選擇將是重要的參考指標。未來市場將在企業(yè)盈利逐步向上和政府刺激政策逐步退出的相互作用下震蕩，或許代表未來新經(jīng)濟增長模式的一批個股將走出獨立行情。

雖然面臨較多不確定性，但本基金認為中國的宏觀經(jīng)濟走勢長期來看將持續(xù)向好，對市場的未來發(fā)展充滿信心。本基金對未來的A股市場行情持謹慎樂觀態(tài)度。本基金將擇機而動，精選個股，力爭以相對確定的企業(yè)價值化解不確定的市場風險，堅持既有的投資理念及風格，爭取在較長的時間中為持有人帶來更好的收益。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至報告期末，本基金份額凈值為4.281元，本報告期份額凈值增長率為19.58%，同期業(yè)績比較基準收益率為13.52%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 5，674，017，494.55 86.48

其中：股票 5，674，017，494.55 86.48

2 固定收益投資 322，683，321.40 4.92

其中：債券 322，683，321.40 4.92

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 490，359，111.54 7.47

6 其他資產(chǎn) 73，773，264.39 1.12

7 合計 6，560，833，191.88 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 9，627，825.00 0.15

B 采掘業(yè) 623，485，255.96 9.69

C 制造業(yè) 2，564，206，832.07 39.87

C0食品、飲料 548，856，424.90 8.53

C1紡織、服裝、皮毛 150，324，008.62 2.34

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學、塑膠、塑料 700，731，728.98 10.89

C5電子 186，727，032.29 2.90

C6金屬、非金屬 127，503，587.40 1.98

C7機械、設(shè)備、儀表 659，350，920.00 10.25

C8醫(yī)藥、生物制品 130，544，423.85 2.03

C99其他制造業(yè) 60，168，706.03 0.94

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) 112，188，632.62 1.74

F 交通運輸、倉儲業(yè) 40，053，357.26 0.62

G 信息技術(shù)業(yè) 307，604，002.10 4.78

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 382，987，970.34 5.95

I 金融、保險業(yè) 1，088，245，572.05 16.92

J 房地產(chǎn)業(yè) 143，667，146.34 2.23

K 社會服務(wù)業(yè) 6，910，634.88 0.11

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 395，040，265.93 6.14

合計 5，674，017，494.55 88.22

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 25，025，133 451，703，650.65 7.025，

2 600546 山煤國際 9，755，970 335，507，808.30 5.22

3 000858 五 糧 液 10，112，222 320，152，948.52 4.98

4 601166 興業(yè)銀行 6，199，782 249，913，212.42 3.89

5 601318 中國平安 3，996，610 220，173，244.90 3.42

6 000063 中興通訊 3，799，762 170，495，320.94 2.65

7 600858 銀座股份 6，470，499 168，103，564.02 2.61

8 000651 格力電器 5，455，969 157，895，742.86 2.455，

9 600348 國陽新能 3，233，890 156，423，259.30 2.43

10 002165 紅 寶 麗 5，420，498 150，364，614.52 2.34

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據(jù) 299，010，000.00 4.65

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 167，600.00 0.00.

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 23，505，721.40 0.37

7 其他 - -

8 合計 322，683，321.40 5.02

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0901059 09央行票據(jù)59 2，000，000 199，340，000，00 3.1059 09央

2 0901065 09央行票據(jù)65 1，000，000 99，670，000，00 1.55

3 110008 王府轉(zhuǎn)債 68，810 9，896，254.20 0.15

4 110006 龍盛轉(zhuǎn)債 57，470 8，836，587.20 0.14

5 110007 博匯轉(zhuǎn)債 36，000 4，772，880.00 0.07

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本報告期末本基金未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細

本報告期末本基金未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 4，359，427.03

2 應(yīng)收證券清算款 66，060，843.42

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 561，127.11

5 應(yīng)收申購款 2，791，866.83

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 73，773，264.39

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

本報告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本報告期末本基金前十名股票未存在流通受限的情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 1，741，622，173.19

報告期期間基金總申購份額 65，875，865.71

報告期期間基金總贖回份額 305，113，442.33

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 1，502，384，596.57

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國證監(jiān)會批準易方達策略成長證券投資基金設(shè)立的文件；

2.《易方達策略成長證券投資基金基金合同》；

3.《易方達策略成長證券投資基金托管協(xié)議》；

4.《易方達基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》；

5.基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照；

6.基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照。

7.2 存放地點

基金管理人、基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

易方達基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 投資 

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