易方達策略成長證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 20:29
來源：中國證券網

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基金代碼：110002 基金簡稱：易方達策略成長混合

易方達策略成長證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：易方達基金管理有限公司

基金托管人：中國銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月12日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱易方達策略成長混合

基金主代碼110002

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2003年12月9日

報告期末基金份額總額1，502，384，596.57份

投資目標本基金通過投資兼具較高內在價值和良好成長性的股票，積極把握股票市場波動所帶來的獲利機會，努力為基金份額持有人追求較高的中長期資本增值。

投資策略本基金為主動型股票基金，投資的總體原則是在價值區域內把握波動，在波動中實現研究的"溢價"。基金采取相對穩定的資產配置策略，避免因過于主動的倉位調整帶來額外的風險。同時，以雄厚的研究力量為依托，通過以價值成長比率（PEG）為核心的系統方法篩選出兼具較高內在價值及良好成長性的股票，并通過對相關行業和上市公司成長率變化的動態預測，積極把握行業/板塊、個股的市場波動所帶來的獲利機會，為基金份額持有人追求較高的當期收益及長期資本增值。

業績比較基準上證A指收益率×75％+上證國債指數收益率×25％

風險收益特征本基金為中等風險水平的證券投資基金，基金力爭通過主動投資獲取較高的資本增值和一定的當期收益。

基金管理人易方達基金管理有限公司

基金托管人中國銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 381，351，662.16

2.本期利潤 1，200，332，665.29

3.加權平均基金份額本期利潤 0.7281

4.期末基金資產凈值 6，431，774，016.51

5.期末基金份額凈值 4.281

注：

1.所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

2.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去3個月 19.58% 1.56% 13.52% 1.21% 6.06% 0.35%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

易方達策略成長證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2003年12月9日至2009年12月31日）

1. 基金合同中關于基金投資比例的約定：

（1）基金持有一家上市公司的股票，不超過基金資產凈值的10%；

（2）基金與由基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司發行的證券的總和，不超過該證券的10%；

（3）基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產總值的80％；

（4）基金股票投資比例最高可達95%；

（5）法律法規規定的其他限制。

因基金規模或市場劇烈變化導致投資組合不符合上述規定時，基金管理人應在合理期限內進行調整，以符合上述規定。法律法規另有規定時，從其規定。

2. 本基金的建倉期為三個月，建倉期結束時各項資產配置比例符合基金合同約定。

3. 本基金自基金合同生效至報告期末的基金份額凈值增長率為519.84%，同期基金業績比較基準收益率為102.63%。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

劉志奇 本基金的基金經理、易方達策略成長二號混合型基金的基金經理 2007-7-12 - 5年 碩士研究生，歷任易方達基金管理有限公司行業研究員、易方達策略成長二號混合型基金基金經理助理。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

公司主要通過建立有紀律、規范化的投資研究和決策流程來確保公平對待不同投資組合，切實防范利益輸送。公司規定了嚴格的投資權限管理制度、投資備選庫管理制度和集中交易制度等，并重視交易執行環節的公平交易措施，以"時間優先、價格優先"作為執行指令的基本原則，對在同一個交易系統中交易的組合，啟用投資交易系統中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對待各投資組合。本報告期內，公平交易制度總體執行情況良好。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金與本公司旗下易方達策略成長二號混合型基金投資風格相似。本報告期兩者的凈值增長率分別為19.58%和19.55%。盡管這兩只基金在投資管理上有著相同或相似的投資目標、投資理念、投資范圍和投資策略，但它們畢竟是兩只相互獨立的基金，基金規模及申購贖回波動變化不同，股票倉位、組合結構和投資操作也不盡相同，從而造成兩只基金業績存在差異，但差異小于5%。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內，未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

（1）行情回顧及運作分析

四季度市場人氣逐漸從三季度的暴跌后緩慢恢復，做多力量重新凝聚，上證指數上漲17.91%，市場呈現普漲格局。在經歷了三季度對政府過早退出的擔憂之后，市場對未來經濟增長的預期下調，由之前的高增長高通脹轉為高增長低通脹預期。政府此次宏觀微調對市場短期是陣痛，但對中國經濟長遠平穩發展還是非常必要的。中央經濟工作會議對明年經濟發展的定調，打消了大家對宏觀經濟二次探底的擔憂，但也開始正視政府將逐漸退出經濟刺激政策的現實，反映在股票市場上則是板塊頻繁震蕩，個股分化明顯，小盤風格明顯戰勝大盤風格。

本基金在四季度將組合逐漸調整為均衡配置，減持了部分與宏觀經濟關聯較大的板塊，增持了部分消費、IT類個股，在大小盤風格方面也力爭均衡配置，四季度本基金業績跑嬴基準。

（2）市場展望和投資策略

本基金在三季度市場暴跌時一直堅信市場遭到錯殺，宏觀經濟并沒有投資者想象的那么悲觀，二次探底概率極小。但我們也應該注意到，政府在微調的同時，也發出了未來經濟增長模式轉型的信號，這些信號對我們未來投資標的選擇將是重要的參考指標。未來市場將在企業盈利逐步向上和政府刺激政策逐步退出的相互作用下震蕩，或許代表未來新經濟增長模式的一批個股將走出獨立行情。

雖然面臨較多不確定性，但本基金認為中國的宏觀經濟走勢長期來看將持續向好，對市場的未來發展充滿信心。本基金對未來的A股市場行情持謹慎樂觀態度。本基金將擇機而動，精選個股，力爭以相對確定的企業價值化解不確定的市場風險，堅持既有的投資理念及風格，爭取在較長的時間中為持有人帶來更好的收益。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

截至報告期末，本基金份額凈值為4.281元，本報告期份額凈值增長率為19.58%，同期業績比較基準收益率為13.52%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 5，674，017，494.55 86.48

其中：股票 5，674，017，494.55 86.48

2 固定收益投資 322，683，321.40 4.92

其中：債券 322，683，321.40 4.92

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 490，359，111.54 7.47

6 其他資產 73，773，264.39 1.12

7 合計 6，560，833，191.88 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 9，627，825.00 0.15

B 采掘業 623，485，255.96 9.69

C 制造業 2，564，206，832.07 39.87

C0食品、飲料 548，856，424.90 8.53

C1紡織、服裝、皮毛 150，324，008.62 2.34

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學、塑膠、塑料 700，731，728.98 10.89

C5電子 186，727，032.29 2.90

C6金屬、非金屬 127，503，587.40 1.98

C7機械、設備、儀表 659，350，920.00 10.25

C8醫藥、生物制品 130，544，423.85 2.03

C99其他制造業 60，168，706.03 0.94

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -

E 建筑業 112，188，632.62 1.74

F 交通運輸、倉儲業 40，053，357.26 0.62

G 信息技術業 307，604，002.10 4.78

H 批發和零售貿易 382，987，970.34 5.95

I 金融、保險業 1，088，245，572.05 16.92

J 房地產業 143，667，146.34 2.23

K 社會服務業 6，910，634.88 0.11

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 395，040，265.93 6.14

合計 5，674，017，494.55 88.22

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 25，025，133 451，703，650.65 7.025，

2 600546 山煤國際 9，755，970 335，507，808.30 5.22

3 000858 五 糧 液 10，112，222 320，152，948.52 4.98

4 601166 興業銀行 6，199，782 249，913，212.42 3.89

5 601318 中國平安 3，996，610 220，173，244.90 3.42

6 000063 中興通訊 3，799，762 170，495，320.94 2.65

7 600858 銀座股份 6，470，499 168，103，564.02 2.61

8 000651 格力電器 5，455，969 157，895，742.86 2.455，

9 600348 國陽新能 3，233，890 156，423，259.30 2.43

10 002165 紅 寶 麗 5，420，498 150，364，614.52 2.34

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據 299，010，000.00 4.65

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業債券 167，600.00 0.00.

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 23，505，721.40 0.37

7 其他 - -

8 合計 322，683，321.40 5.02

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 0901059 09央行票據59 2，000，000 199，340，000，00 3.1059 09央

2 0901065 09央行票據65 1，000，000 99，670，000，00 1.55

3 110008 王府轉債 68，810 9，896，254.20 0.15

4 110006 龍盛轉債 57，470 8，836，587.20 0.14

5 110007 博匯轉債 36，000 4，772，880.00 0.07

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本報告期末本基金未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本報告期末本基金未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 4，359，427.03

2 應收證券清算款 66，060，843.42

3 應收股利 -

4 應收利息 561，127.11

5 應收申購款 2，791，866.83

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 73，773，264.39

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本報告期末本基金前十名股票未存在流通受限的情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 1，741，622，173.19

報告期期間基金總申購份額 65，875，865.71

報告期期間基金總贖回份額 305，113，442.33

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 1，502，384，596.57

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國證監會批準易方達策略成長證券投資基金設立的文件；

2.《易方達策略成長證券投資基金基金合同》；

3.《易方達策略成長證券投資基金托管協議》；

4.《易方達基金管理有限公司開放式基金業務規則》；

5.基金管理人業務資格批件和營業執照；

6.基金托管人業務資格批件和營業執照。

7.2 存放地點

基金管理人、基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

易方達基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 投資 

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