信誠精萃成長股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 20:29
來源：中國證券網

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基金代碼：550002 基金簡稱：信誠精萃成長股票

信誠精萃成長股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：信誠基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年1月22日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定，于2010年1月21日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱 信誠精萃成長股票

基金主代碼 550002

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2006年11月27日

報告期末基金份額總額 4，117，681，169.25份

投資目標 本基金通過考察公司的產業(yè)競爭環(huán)境、業(yè)務模式、盈利模式和增長模式、公司治理結構以及公司股票的估值水平，挖掘具備長期穩(wěn)定成長潛力的上市公司，以實現基金資產的長期增值和風險調整后的超額收益。

投資策略 本基金定位為股票型基金，其戰(zhàn)略性資產配置以股票為主，并不因市場的中短期變化而改變。在不同的市場條件下，本基金允許在一定的范圍內作戰(zhàn)術性資產配置調整，以規(guī)避市場風險。在實際投資過程中，本基金將根據滿足本基金選股標準的股票的數量、估值水平、股票資產相對于無風險資產的風險溢價水平以及該溢價水平對均衡或長期水平的偏離程度配置大類資產，調整本基金股票的投資比重。

業(yè)績比較基準 80%×中信標普300指數收益率+15%×中信國債指數收益率+5%×金融同業(yè)存款利率

風險收益特征 作為一只股票型基金，本基金的資產配置確立了本基金較高回報、較高風險的產品特征。

基金管理人 信誠基金管理有限公司

基金托管人 中國建設銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期（2009年10月1日至2009年12月31日）

1.本期已實現收益 210，276，444.42

2.本期利潤 634，506，192.56

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1454

4.期末基金資產凈值 3，973，718，083.89

5.期末基金份額凈值 0.9650

注: 1、上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

2009年第4季度 17.15% 1.57% 15.54% 1.40% 1.61% 0.17%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

注：本基金建倉期自2006年11月27日至2007年5月27日，建倉期結束時資產配置比例符合本基金基金合同規(guī)定。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

劉浩 本基金基金經理 2008年6月28日 - 6 復旦大學MBA。曾任廈門華信地產投資建設有限公司職員，上海申銀萬國證券研究所有限公司行業(yè)研究員。

注：1、任職日期和離任日期一般情況下指公司作出決定之日；若該基金經理自基金合同生效日起即任職，則任職日期為基金合同生效日。

2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。

4.2管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

在本報告期內，本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》和其他相關法律法規(guī)的規(guī)定以及《信誠精萃成長股票型證券投資基金基金合同》、《信誠精萃成長股票型證券投資基金招募說明書》的約定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金財產。本基金管理人通過不斷完善法人治理結構和內部控制制度，加強內部管理，規(guī)范基金運作。本報告期內，基金運作合法合規(guī)，沒有發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為。

4.3公平交易專項說明

4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況

針對中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，公司采取了一系列行動來落實指導意見中的各項要求。明確了各部門在公平交易執(zhí)行中的具體責任，在日常交易中，嚴格按照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的有關規(guī)定對本基金的日常交易行為進行監(jiān)控。對于交易所公開競價交易，在恒生交易系統中執(zhí)行公平交易程序，確保不同基金在買賣同一證券時，按照時間優(yōu)先、比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。對于場外交易，通過業(yè)務流程的人為控制執(zhí)行公平交易程序。

4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金管理人旗下無與本基金投資風格相似的其他投資組合。

4.3.3異常交易行為的專項說明

本報告期內無異常交易行為。

4.4 報告期內基金投資策略和運作分析

目前，全球經濟已處于政策刺激期到復蘇期的過渡階段，通脹預期也開始抬頭。中國人民銀行宣布自1月18日起上調存款類金融機構人民幣存款準備金率50個基點，這是2008年6月份以來央行首次上調準備金率。我們認為在金融狀況過于寬松，實體經濟增長過快，通脹壓力急升的情況下，上調準備金率無疑是一個積極的政策舉措。此舉表明，政府對當前的通脹壓力有充分的認識，而且可以相當靈活地調整政策立場來控制通脹。我們預期，2010年貨幣政策將在應對經濟形勢和物價形勢方面增強靈活性，把握好力度和節(jié)奏，2010年下半年加息一次的可能性較大。

2010年一季度是承接今明兩年行情轉換的啟動期，市場有望繼續(xù)其上升動力。目前我們對滬深300指數2009年一致預期凈利潤同比增速為22.34%，2010年同比增速為28.75%，未來仍有提升空間。就估值來看，對應2010年28%的業(yè)績增長，2010年市場合理估值還可能在當前17倍市盈率的水平上繼續(xù)提升。考慮到中國經濟的高增長背景以及A股公司相對成熟市場更高的業(yè)績增長潛力，A股市場估值仍具吸引力。

基于對市場環(huán)境分析，我們認為2010 年一季度宏觀經濟仍將持續(xù)向好，上市公司業(yè)績增長明確，且政策面步入春節(jié)前的穩(wěn)定期，IPO 也會較大幅度的下降，且一季度發(fā)放的新增貸款往往是全年的高峰期，這些都為春節(jié)前的市場行情提供了較為利好的條件。進入3 月份，由于兩會召開臨近，考慮到政策層面可能會產生變化，市場謹慎心態(tài)將逐漸增強，大盤在此期間呈現震蕩的可能性較大。2010年對市場影響較大的變數是政策走向與股指期貨何時正式推出。我們認為2股指期貨在2010上半年推出是大概率事件。當然，短期內市場可能會面臨估值偏高、資金面偏緊、以及國際板傳聞、通貨膨脹高漲和企業(yè)利潤再次受到擠壓等風險的考驗，因此股指震蕩再所難免，對此我們將密切關注。

4.5 報告期內基金的業(yè)績表現

2009年四季度，在宏觀基本面持續(xù)向好的基礎上，市場出現了持續(xù)的震蕩攀升和明顯的結構分化，上證綜指四季度穩(wěn)步攀升至年底的3277點，季度漲幅為17.9%，深證成指漲幅為22.2%。時值2009年底和2010年初，市場再度出現較強震蕩，主要原因是房地產調控政策密集出臺引發(fā)緊縮預期提前，新股擴容高潮對市場形成短期沖擊，央行宣布上調存款類金融機構人民幣存款準備金率50個基點引發(fā)市場對未來流動性的擔憂，以及中小板股票和創(chuàng)業(yè)板估值相對過高等因素綜合打壓的結果。此外，美國經濟復蘇之路并不平坦，受再庫存帶動，工業(yè)產出與產能利用率顯示明顯改善，但消費者信心指數徘徊震蕩，12月份零售額意外下降，就業(yè)市場狀況又出現反復。

本報告期凈值增長率為17.15%，同期業(yè)績比較基準收益率為15.54%，基金表現超越基準1.61個百分點。本基金管理人將認真總結過去，取長補短，以認真的研究為基礎，以嚴格的估值為準繩，以前瞻性思維應對市場可能出現的各種變化，爭取以良好業(yè)績回報投資者。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例(%)

1 權益投資 3，548，639，700.43 87.87.

其中：股票 3，548，639，700.43 87.87.

2 固定收益投資 835，594.20 0.02

其中：債券 835，594.20 0.02

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 481，522，912.87 11.92

6 其他資產 7，397，042.72 0.18

7 合計 4，038，395，250.22 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 359，663，702.11 9.05

C 制造業(yè) 1，992，862，244.21 50.15

C0 食品、飲料232，485，726.78 5.85，

C1紡織、服裝、皮毛 33，696，631.20 0.85

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 58，953，000.00 1.48

C4石油、化學、塑膠、塑料 319，190，020.02 8.03

C5電子 138，794，388.31 3.49

C6金屬、非金屬 543，007，840.92 13.66

C7機械、設備、儀表 333，935，508.51 8.40

C8醫(yī)藥、生物制品 212，460，148.68 5.35

C99其他制造業(yè) 120，338，979.79 3.03

D 電力、煤氣及水的生產和供應業(yè) - -

E 建筑業(yè) - -

F 交通運輸、倉儲業(yè) - -

G 信息技術業(yè) 165，444，976.80 4.165，

H 批發(fā)和零售貿易 116，518，642.62 2.93

I 金融、保險業(yè) 654，044，000.00 16.46

J 房地產業(yè) 225，750，490.52 5.68

K 社會服務業(yè) - -

L 傳播與文化產業(yè) - -

M 綜合類 34，355，644.17 0.86

合計 3，548，639，700.43 89.30

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

1 600036 招商銀行 9，0003000 162，450，000300 4.09

2 601166 興業(yè)銀行 4，000，000 161，240，000，00 4.06

3 601318 中國平安 2，800，000 154，252，000 00 3.88

4 000898 鞍鋼股份 7，837，743 125，403，888.00 3.16

5 000825 太鋼不銹 12，799，972 122，111，732.88 3.07

6 000983 西山煤電 3，0009000 119，670，000900 3.01

7 000612 焦作萬方 4，200，000 117，600，000600 2.96

8 600048 保利地產 4，623，100 103，557，440.00 2.61

9 000933 神火股份 2，799，882 103，259，648.16 2.60

10 601328 交通銀行 10，000，000 93，500，000，00 2.35

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

1 國家債券 - -

2 央行票據 - -

3 金融債券 - -

其中:政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉債 835，594.20 0.02

7 其他 - -

8 合計 835，594.20 0.02

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)

1 110008 王府轉債 5，810 835，594.20 0.02

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金本期投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規(guī)定備選庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 7，037，135.43

2 應收證券清算款 -

3 應收股利 -

4 應收利息 96，348.69

5 應收申購款 263，558.60

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 7，397，042.72

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

5.8.6 因四舍五入原因，投資組合報告中市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。

§6開放式基金份額變動

單位：份

本報告期期初基金份額總額 4，406，954，555.43

本報告期期間基金總申購份額 500，288，601.87

本報告期期間基金總贖回份額 789，561，988.05

本報告期基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

本報告期期末基金份額總額 4，117，681，169.25

§7備查文件目錄

7.1備查文件目錄

1、信誠精萃成長股票型證券投資基金相關批準文件

2、信誠基金管理公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程

3、信誠精萃成長股票型證券投資基金基金合同

4、信誠精萃成長股票型證券投資基金招募說明書

5、本報告期內按照規(guī)定披露的各項公告

7.2存放地點

信誠基金管理有限公司辦公地--上海市浦東陸家嘴東路166號中國保險大廈8樓。

7.3查閱方式

投資者可在營業(yè)時間至公司辦公地點免費查閱，也可按工本費購買復印件。

亦可通過公司網站查閱，公司網址為www.citicprufunds.com.cn。

信誠基金管理有限公司

2010年1月22日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 資產 

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