易方達科訊股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 20:29
來源：中國證券網

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基金代碼：110029 基金簡稱：易方達科訊股票

易方達科訊股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：易方達基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱易方達科訊股票

基金主代碼110029

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2007年12月18日

報告期末基金份額總額9，205，507，448.72份

投資目標根據市場環境變化，綜合運用多種投資策略，追求基金資產的長期穩健增值。

投資策略本基金綜合運用多種投資策略，把握多種投資機會。股票投資策略方面，一般情況下以優勢企業策略和成長策略為主，輔以行業周期策略、絕對價值策略、突發事件/收購兼并策略以及新興技術策略。在特定的市場情況下，后四種策略中一種或多種的資金容量較大、不確定性較小、收益預期較高時，也可成為主策略。

業績比較基準滬深300指數收益率×80%+中債總指數收益率×20%

風險收益特征本基金是主動股票型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種，理論上其風險收益水平高于混合型基金和債券基金。

基金管理人易方達基金管理有限公司

基金托管人交通銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 42，193，600.11

2.本期利潤 837，258，222.73

3.加權平均基金份額本期利潤 0.0882

4.期末基金資產凈值 7，395，046，344.01

5.期末基金份額凈值 0.8033

注：1.所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字；

2.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去3個月 11.70% 1.45% 15.15% 1.41% -3.45% 0.04%

3.2.2自基金轉型以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

易方達科訊股票型證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2007年12月18日至2009年12月31日）

注：（1）易方達科訊股票型證券投資基金基金合同中關于基金投資比例的約定：

1) 股票資產占基金資產的60%-95%；債券、資產支持證券、權證、貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5%-40%，其中，基金持有全部權證的市值不得超過基金資產凈值的3%，基金保留的現金以及投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%。

2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超過基金資產凈值的10%，本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%；

3)在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不展期；

4)在銀行間市場進行債券回購融入的資金余額不超過基金資產凈值的40%；

5)權證投資比例遵照《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》（證監基金字[2005]138號）及相關規定執行；

6)資產支持證券投資比例遵照《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》（證監基金字[2006]93號）及相關規定執行；

7) 流通受限證券投資遵照《關于基金投資非公開發行股票等流通受限證券有關問題的通知》（證監基金字[2006]141號）及相關規定執行；

8）法律法規、基金合同及中國證監會規定的其他比例限制。

法律法規或監管部門修改或取消上述限制規定時，本基金不受上述投資組合限制并相應修改限制規定。

因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合基金合同約定的投資比例規定的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整。法律法規另有規定的從其規定。

（2）本基金的建倉期為三個月，建倉期結束時各項資產配置比例符合基金合同約定。

（3）易方達科訊股票型證券投資基金自基金合同生效至報告期末的基金份額凈值增長率為-8.17%，同期業績比較基準收益率為-19.85%。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

侯清濯 本基金的基金經理、易方達平穩增長基金的基金經理、基金投資部總經理助理 2006-1-1 - 8年 碩士研究生，曾任易方達基金管理有限公司行業研究員。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

公司主要通過建立有紀律、規范化的投資研究和決策流程來確保公平對待不同投資組合，切實防范利益輸送。公司規定了嚴格的投資權限管理制度、投資備選庫管理制度和集中交易制度等，并重視交易執行環節的公平交易措施，以"時間優先、價格優先"作為執行指令的基本原則，對在同一個交易系統中交易的組合，啟用投資交易系統中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對待各投資組合。本報告期內，公平交易制度總體執行情況良好。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

無。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內，未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

（1）行情回顧及運作分析

"十一"長假后第一個交易日滬深300指數就以5.29%的長陽扭轉三季度以來的調整趨勢，在煤炭、化工等板塊帶領下滬深300指數在隨后的兩個月里一度沖高到3680點之上。國家公布對地產行業調控政策后，市場擔憂通漲預期可能引發政府采取更嚴厲調控措施，地產和煤炭板塊短期內遭到拋售，指數隨之出現了幅度超過10%的調整，而具有消費概念和受調控影響較小的3G板塊的異軍突起，成為十二月市場中最大的亮點。

由于對國家調控地產的決心和力度估計不足，本基金在三季度超配了地產及相關板塊，對當期業績負面影響較大，為避免更大的損失被迫在下跌過程中減持了部分地產股。在四季度的操作過程中，本基金著重調整行業和個股配置比例，配置逐步分散化，努力使組合逐步趨于均衡，為下一年的投資布局做好準備。

（2）市場展望和投資策略

2008年底開始的信貸大規模投放，在2009年見到了明顯的效果。從統計局公布的數據來看，09年9到11月工業企業的ROE水平已經接近2007年的高點我國經濟復蘇的速度超過了大多數人的預期。在擺脫了經濟衰退的擔憂后，通脹預期將成為下一階段市場關注的重點。近期出臺的地產調控政策已經體現出國家對于通脹抱有高度警惕。未來兩季度國內資金供給相對2009年同期必將有所收緊，股市也有望從資金推動上漲轉向業績推動上漲。本基金對未來市場走勢持謹慎樂觀態度。

本基金在一季度將重點關注受金融創新影響較大的銀行等低估值大盤股，隨著通脹預期的變化動態調整傳統周期類板塊和電子消費等新經濟板塊之間的配置比例，注重實現階段性絕對收益，避免長期持有累計漲幅大、估值高的小盤股。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

截至報告期末，本基金份額凈值為0.8033元，本報告期份額凈值增長率為11.70%，同期業績比較基準收益率為15.15%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 6，308，273，625.99 84.76

其中：股票 6，308，273，625.99 84.76

2 固定收益投資 430，869，442.80 5.79

其中：債券 430，869，442.80 5.79

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 699，747，701.56 9.40

6 其他資產 3，912，928.19 0.05

7 合計 7，442，803，698.54 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 13，125，187.20 0.187.

B 采掘業 618，809，245.94 8.37

C 制造業 3，284，995，864.86 44.42

C0食品、飲料 56，450，000.00 0.76

C1紡織、服裝、皮毛 69，630，000.00 0.94

C2木材、家具 9，420，000.00 0.13

C3造紙、印刷 23，305，697.55 0.32

C4石油、化學、塑膠、塑料 190，903，998.87 2.58

C5電子 23，640，138.86 0.32

C6金屬、非金屬 735，370，181.22 9.94

C7機械、設備、儀表 1，891，446，670.15 25.58

C8醫藥、生物制品 277，110，828.05 3.75

C99其他制造業 7，718，350.16 0.10

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 11，090，479.30 0.15

E 建筑業 35，403，617.98 0.48

F 交通運輸、倉儲業 16，087，786.61 0.22

G 信息技術業 307，283，961.68 4.16

H 批發和零售貿易 75，569，799.76 1.02

I 金融、保險業 1，463，954，855.93 19.80

J 房地產業 404，025，504.00 5.46

K 社會服務業 18，719，620.00 0.25

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 59，207，702.73 0.80

合計 6，308，273，625.99 85.308，

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 600585 海螺水泥 10，000，000 498，6005000，00 6.74

2 601166 興業銀行 10，000，038 403，101，531.78 5.45

3 600000 浦發銀行 17，0000000 368，730，000000 4.99

4 600104 上海汽車 12，000，000 313，560，000，00 4.24

5 000951 中國重汽 11，350，000 310，763，000900 4.20

6 600036 招商銀行 14，999，955 270，749，187.75 3.66

7 000528 柳 工 12，0005059 260，761，282.07 3.53

8 000651 格力電器 8，985，968 260，053，913.92 3.52

9 600048 保利地產 10，0004000 224，0004000400 3.03

10 000157 中聯重科 8，0001122 208，083，173.22 2081

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據 428，581，000.00 5.80

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業債券 - -

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 2，288，442.80 0.03

7 其他 - -

8 合計 430，869，442.80 5.83

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 0901065 09央行票據65 3，500，000 348，845，000 00 4.72

2 0901053 09央行票據53 800，000 79，736，000 00 1.08

3 110006 龍盛轉債 10，790 1，659，070.40 0.02

4 110005 西洋轉債 4，260 629，372.40 0.01

注：本基金本報告期末僅持有以上債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 2，793，191.62

2 應收證券清算款 -

3 應收股利 -

4 應收利息 673，389.88

5 應收申購款 446，346.69

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 3，912，928.19

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 9，844，936，137.49

報告期期間基金總申購份額 97，441，584.81

報告期期間基金總贖回份額 736，870，273.58

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 9，205，507，448.72

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國證監會《關于核準科訊證券投資基金基金份額持有人大會決議的批復》（證監基金字[2007]330號）；

2.《易方達科訊股票型證券投資基金基金合同》；

3.《易方達科訊股票型證券投資基金托管協議》；

4.《易方達基金管理有限公司開放式基金業務規則》；

5.中國證監會《關于同意科匯、科訊、科翔證券投資基金上市、擴募和續期的批復》（證監基金字[2001]11 號文）；

6.基金管理人業務資格批件和營業執照；

7.基金托管人業務資格批件和營業執照。

7.2 存放地點

基金管理人、基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

易方達基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 科訊 

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