易方達科匯靈活配置混合型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 20:29
來源：中國證券網

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基金代碼：110012 基金簡稱：易方達科匯靈活配置混合

易方達科匯靈活配置混合型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：易方達基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱易方達科匯靈活配置混合

基金主代碼110012

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2008年10月9日

報告期末基金份額總額753，823，775.88份

投資目標本基金通過投資于價值型股票和固定收益品種，追求基金資產的持續穩健增值。

投資策略本基金基于定量與定性相結合的宏觀及市場分析，進行戰術性資產配置，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市場風險。

業績比較基準滬深300價值指數收益率X60%+中債總指數收益率X40%

風險收益特征本基金是混合型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種，理論上其風險收益水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。

基金管理人易方達基金管理有限公司

基金托管人交通銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 137，340，798.20

2.本期利潤 227，926，616.58

3.加權平均基金份額本期利潤 0.3037

4.期末基金資產凈值 1，155，469，191.18

5.期末基金份額凈值 1.533

注：1.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益；

2.所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去3個月 24.03% 1.29% 12.30% 1.09% 11.73% 0.20%

3.2.2自基金轉型以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

易方達科匯靈活配置混合型證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2008年10月9日至2009年12月31日）

本基金自基金合同生效至報告期末的基金份額凈值增長率為72.27%，同期業績比較基準收益率為43.76%。

注：易方達科匯靈活配置混合型證券投資基金基金合同中關于基金投資比例的約定：

1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產凈值的10%；

2）本基金與基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%；

3）股票資產占基金資產的30%-80%；

4）本基金財產參與股票發行申購，所申報的金額不超過本基金總資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

5）在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不展期；

6）在銀行間市場進行債券回購融入的資金余額不超過基金資產凈值的40%；

7）基金的投資組合中保留的現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%；

8）權證投資比例遵照《關于股權分置改革中證券投資基金投資權證有關問題的通知》（證監基金字[2005]138號）及相關規定執行；

9）資產支持證券投資比例遵照《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》（證監基金字[2006]93號）及相關規定執行；

10) 流通受限證券投資遵照《關于基金投資非公開發行股票等流通受限證券有關問題的通知》（證監基金字[2006]141號）及相關規定執行；

11）法律法規、基金合同及中國證監會規定的其他比例限制。

法律法規或監管部門修改或取消上述限制規定時，本基金不受上述投資組合限制并相應修改限制規定。

因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合基金合同約定的投資比例規定的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整。法律法規另有規定的從其規定。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

伍衛 本基金的基金經理、易方達行業領先企業股票型基金基金經理、研究部副總經理 2007-2-1 - 10年 碩士研究生，歷任香港康瑞投資有限公司經理，廣發證券有限責任公司投資銀行部資深高級經理、投資銀行銷售與客戶服務副總經理，中國人保資產管理有限公司投資經理，易方達基金管理有限公司行業研究員、研究部總經理助理、易方達積極成長基金基金經理。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

公司主要通過建立有紀律、規范化的投資研究和決策流程來確保公平對待不同投資組合，切實防范利益輸送。公司規定了嚴格的投資權限管理制度、投資備選庫管理制度和集中交易制度等，并重視交易執行環節的公平交易措施，以"時間優先、價格優先"作為執行指令的基本原則，對在同一個交易系統中交易的組合，啟用投資交易系統中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對待各投資組合。本報告期內，公平交易制度總體執行情況良好。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

無。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內，未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

（1）行情回顧及運作分析

國慶節后，由于經濟復蘇帶動的企業盈利增長趨勢已經明確，同時市場預期短期內政府不會出臺明顯的緊縮政策，指數開始持續上升。但是投資者們都意識到：在企業盈利恢復的同時，刺激政策退出只是遲早的問題，因此在投資上或多或少地規避周期類行業。由于3G時代的來臨，四季度科技類股票表現最為靚麗，而受到政策調控預期最強的地產板塊表現則明顯偏弱。

由于經濟仍處在正常增長的軌道，企業盈利也在快速回升，因此在四季度我們維持了高倉位運作。在行業選擇上，盡管我們認為在較長的一段時期內，城市化和消費升級會使地產行業維持較高的景氣度，但針對房價的打壓政策會對全行業的估值產生影響，我們階段性減持了地產股票，轉而配置與經濟周期關聯度低，同時想象空間較大的IT股票，如3G相關產業鏈。

（2）市場展望和投資策略

展望2010年，經濟的持續高速增長與刺激政策退出應該是導致市場產生波動的兩個主要因素。由于政府對經濟調控的有效性已經得到了驗證，我們基本排除惡性通脹的可能，經濟的增速將超過09年，但不會出現整體過熱或者流動性泛濫的局面。因此，我們認為2010年市場的波動會頻繁，但波幅不大。

我們重點關注兩類投資機會，一是市場對調控過度擔心可能導致的周期類股票低估；二是政府在保增長、調結構的大方針下大力支持的科技、環保、醫藥、消費等行業，尤其是一些可能導致人們生活方式發生轉變的關鍵技術在未來可能的大規模應用，如3G或更高速的移動傳輸手段以及移動支付等等。

同時出于對信用利差將收窄的判斷，我們也關注信用債市場的投資機會。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

截至報告期末，本基金份額凈值為1.533元，本報告期份額凈值增長率為24.03%，同期業績比較基準收益率為12.30%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 918，548，270.82 77.14

其中：股票 918，548，270.82 77.14

2 固定收益投資 10，460，125.00 0.88

其中：債券 10，460，125.00 0.88

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 239，295，086.56 20.10

6 其他資產 22，431，172.24 1.88

7 合計 1，190，734，654.62 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 - -

B 采掘業 85，634，522.51 7.41

C 制造業 408，481，401.23 35.35.

C0食品、飲料 - -

C1紡織、服裝、皮毛 61，435，690.40 5.32

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學、塑膠、塑料 90，974，336.67 7.87

C5電子 59，069，374.40 5.11

C6金屬、非金屬 25，627，997.70 2.22

C7機械、設備、儀表 59，358，506.83 5.14

C8醫藥、生物制品 92，900，295.23 8.04

C99其他制造業 19，115，200.00 1.65

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 1，099，828.32 0.10

E 建筑業 40，914，054.72 3.54.

F 交通運輸、倉儲業 - -

G 信息技術業 106，396，306.88 9.21

H 批發和零售貿易 60，632，239.59 5.25

I 金融、保險業 66，231，211.15 5.73

J 房地產業 - -

K 社會服務業 2，645，148.48 0.23

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 146，513，557.94 12.68

合計 918，548，270.82 79.50

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 600223 ST魯置業 7，822，934 97，239，069.62 8.42

2 000063 中興通訊 1，499，803 67，296，160.61 5.82

3 000513 麗珠集團 1，664，197 65，885，559.23 5.70

4 600348 國陽新能 1，301，805 62，968，307.85 5.45

5 600439 瑞貝卡 5，259，905 61，435，690.40 5.32

6 000417 合肥百貨 4，133，077 60，632，239.59 5.25

7 002106 萊寶高科 2，420，876 59，069，374.40 5.11

8 600016 民生銀行 6，0001000 47，460，000100 4711

9 002310 東方園林 368，994 40，914，054.72 3.54.

10 600858 銀座股份 1，244，784 32，339，488.32 2.80

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據 - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業債券 10，460，125.00 0.91

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 - -

7 其他 - -

8 合計 10，460，125.00 0.91

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 112012 09名流債 102，050 10，460，125.00 0.91

本基金本報告期末僅持有以上一只債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，369，093.24

2 應收證券清算款 2，663，608.33

3 應收股利 -

4 應收利息 138，044.75

5 應收申購款 18，260，425.92

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 22，431，172.24

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 791，549，174.98

報告期期間基金總申購份額 126，154，903.06

報告期期間基金總贖回份額 163，880，302.163，

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 753，823，775.88

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國證監會《關于核準科匯證券投資基金基金份額持有人大會有關轉換基金運作方式決議的批復》（證監許可[2008]1140號）；

2.《易方達科匯靈活配置混合型證券投資基金基金合同》；

3.《易方達科匯靈活配置混合型證券投資基金托管協議》；

4.《易方達基金管理有限公司開放式基金業務規則》；

5. 中國證監會《關于同意科匯、科訊、科翔證券投資基金上市、擴募和續期的批復》（證監基金字[2001]11 號文）；

6.基金管理人業務資格批件和營業執照；

7.基金托管人業務資格批件和營業執照。

7.2 存放地點

基金管理人、基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

易方達基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 投資 

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