易方達(dá)積極成長(zhǎng)證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月21日 20:29
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼：110005 基金簡(jiǎn)稱(chēng)：易方達(dá)積極成長(zhǎng)混合

易方達(dá)積極成長(zhǎng)證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：易方達(dá)基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期： 二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱(chēng)易方達(dá)積極成長(zhǎng)混合

基金主代碼110005

基金運(yùn)作方式契約型開(kāi)放式

基金合同生效日2004年9月9日

報(bào)告期末基金份額總額6，248，687，770.29份

投資目標(biāo)本基金主要投資超速成長(zhǎng)公司，以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期最大化增值。

投資策略本基金采取主動(dòng)投資管理模式，一方面主動(dòng)地進(jìn)行資產(chǎn)配置，以控制或規(guī)避市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面采取自下而上的選股策略，主要投資于利用"易方達(dá)成長(zhǎng)公司評(píng)價(jià)體系"嚴(yán)格篩選的、具有良好成長(zhǎng)性且價(jià)格合理的上市公司，其中投資的重點(diǎn)是"超速成長(zhǎng)"公司的股票，以爭(zhēng)取盡可能高的投資回報(bào)。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上證A股指數(shù)

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金屬于證券投資基金中的中等偏高風(fēng)險(xiǎn)水平的基金品種。

基金管理人易方達(dá)基金管理有限公司

基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 438，267，611.57

2.本期利潤(rùn) 1，521，276，136.62

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.2427

4.期末基金資產(chǎn)凈值 8，315，725，477.50

5.期末基金份額凈值 1.3308

注：

1.所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

2.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

過(guò)去三個(gè)月 20.56% 1.52% 17.85% 1.61% 2.71% -0.09%

3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

易方達(dá)積極成長(zhǎng)證券投資基金

累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

（2004年9月9日至2009年12月31日）

注：

1. 基金合同中關(guān)于基金投資比例的約定：

一般情況下，本基金將60%以上的資產(chǎn)投資于股票市場(chǎng)。而當(dāng)股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大時(shí)，本基金可加大投資債券市場(chǎng)的比例，但股票資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比重最低不低于40%。

因基金規(guī)?；蚴袌?chǎng)劇烈變化導(dǎo)致投資組合不符合上述比例限制時(shí)，基金管理人應(yīng)在合理的期限內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以符合有關(guān)限制規(guī)定。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定。

2. 本基金的建倉(cāng)期為六個(gè)月，建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。

3. 本基金自基金合同生效至報(bào)告期末的基金份額凈值增長(zhǎng)率為398.44%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為150.28%。

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

陳志民 本基金的基金經(jīng)理、易方達(dá)基金管理有限公司總裁助理、基金投資總監(jiān)、基金投資部總經(jīng)理 2004-9-9 - 16年 碩士研究生，歷任廈門(mén)國(guó)際信托投資公司信托部經(jīng)理助理，南方基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理、投資部副總經(jīng)理，易方達(dá)基金管理有限公司基金投資部副總經(jīng)理、機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理、基金科翔基金經(jīng)理、基金科瑞基金經(jīng)理、基金科匯基金經(jīng)理、機(jī)構(gòu)理財(cái)部投資經(jīng)理。曾公派美國(guó)哥倫比亞大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院學(xué)習(xí)，獲公共管理碩士學(xué)位，并曾在美國(guó)Evergreen Investments 基金管理公司國(guó)際股票投資部工作。

何云峰 本基金的基金經(jīng)理、易方達(dá)中小盤(pán)股票型基金基金經(jīng)理 2008-1-1 - 5年 博士研究生，曾任易方達(dá)基金管理有限公司行業(yè)研究員兼易方達(dá)積極成長(zhǎng)基金基金經(jīng)理助理。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司主要通過(guò)建立有紀(jì)律、規(guī)范化的投資研究和決策流程來(lái)確保公平對(duì)待不同投資組合，切實(shí)防范利益輸送。公司規(guī)定了嚴(yán)格的投資權(quán)限管理制度、投資備選庫(kù)管理制度和集中交易制度等，并重視交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的公平交易措施，以"時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先"作為執(zhí)行指令的基本原則，對(duì)在同一個(gè)交易系統(tǒng)中交易的組合，啟用投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對(duì)待各投資組合。本報(bào)告期內(nèi)，公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

無(wú)。

4.3.3 異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

（1）行情回顧及運(yùn)作分析

09年4季度，A股市場(chǎng)一改3季度的下跌頹勢(shì)，呈現(xiàn)震蕩上漲格局。海外前期表現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)逐步被實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)驗(yàn)證，部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)甚至大幅超出市場(chǎng)預(yù)期，投資者信心逐步恢復(fù)，海外股票市場(chǎng)持續(xù)反彈，不斷創(chuàng)出反彈新高。雖然國(guó)內(nèi)貨幣政策的適度微調(diào)和刺激政策的可能退出對(duì)投資者信心造成一定影響，但強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和上市公司盈利表現(xiàn)使得投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍抱有信心，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩上漲走勢(shì)，市場(chǎng)成交量逐步放大。本季上證綜合指數(shù)上漲497.71點(diǎn)，漲幅約17.91%，從板塊及個(gè)股走勢(shì)上看，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性差異較為明顯。受益于刺激政策的低碳、家電、醫(yī)藥、消費(fèi)和汽車(chē)行業(yè)個(gè)股走勢(shì)較好，而周期類(lèi)個(gè)股受調(diào)控預(yù)期影響呈現(xiàn)震蕩格局，漲幅相對(duì)較小。

為應(yīng)對(duì)4季度A股市場(chǎng)的震蕩上漲格局，易方達(dá)積極成長(zhǎng)基金采取高股票倉(cāng)位的投資策略，同時(shí)對(duì)股票結(jié)構(gòu)進(jìn)行了一定調(diào)整。在行業(yè)配置上，重點(diǎn)增加了信息技術(shù)、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊個(gè)股配置，對(duì)估值較低的節(jié)能減排個(gè)股也適當(dāng)增加了配置。對(duì)前期漲幅較大的工程機(jī)械、水泥、鋼鐵、地產(chǎn)等周期性板塊適當(dāng)降低了配置比例。從實(shí)際效果來(lái)看，取得了一定的效果。

（2）市場(chǎng)展望和投資策略

展望2010年1季度，海外經(jīng)濟(jì)將處于復(fù)蘇進(jìn)程中，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)期表現(xiàn)強(qiáng)勁，企業(yè)盈利情況也將進(jìn)一步改善提升。但隨著投資者對(duì)通脹大幅上升及宏觀政策調(diào)整的擔(dān)憂(yōu)加劇，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將處于較為劇烈的震蕩之中。從目前時(shí)點(diǎn)判斷，宏觀經(jīng)濟(jì)政策大轉(zhuǎn)向的可能性仍然不大，目前的經(jīng)濟(jì)基本面和估值水平對(duì)A股市場(chǎng)能夠形成較強(qiáng)支撐，但國(guó)內(nèi)宏觀政策的變化易引起投資者對(duì)未來(lái)預(yù)期的改變，需要緊密關(guān)注。

基于上述判斷，預(yù)計(jì)2010年1季度市場(chǎng)將處于震蕩格局。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性分化仍將較為明顯。周期類(lèi)行業(yè)個(gè)股受調(diào)控預(yù)期影響可能較難存在持續(xù)的超額收益，而受益于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型的新材料、低碳新能源、信息技術(shù)等新經(jīng)濟(jì)模式板塊可能受到市場(chǎng)的追捧。另外自下而上發(fā)掘基本面超預(yù)期的個(gè)股也將獲得較大超額回報(bào)。本基金將堅(jiān)持價(jià)值投資的理念及自下而上的選股策略，繼續(xù)做好基本面研究，優(yōu)選成長(zhǎng)性高、有持續(xù)成長(zhǎng)能力、定價(jià)相對(duì)合理的"超速成長(zhǎng)"公司，同時(shí)努力提高操作效率，爭(zhēng)取為投資者帶來(lái)滿(mǎn)意的回報(bào)。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

截至報(bào)告期末，本基金份額凈值為1.3308元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為20.56%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為17.85%。

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 7，409，892，492.75 88.48

其中：股票 7，409，892，492.75 88.48

2 固定收益投資 1，659，070.40 0.02

其中：債券 1，659，070.40 0.02

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 931，536，476.39 11.12

6 其他資產(chǎn) 31，651，466.52 0.38

7 合計(jì) 8，374，739，506.06 100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

代碼 行業(yè)類(lèi)別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 673，106，819.44 8.09

C 制造業(yè) 3，570，632，810.00 42.94

C0食品、飲料 412，816，381.16 4.96

C1紡織、服裝、皮毛 178，277，230.58 2.14

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 966，732.48 0.01

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 689，131，694.81 8.29

C5電子 118，343，573.81 1.42

C6金屬、非金屬 345，713，534.40 4.16

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 1，480，203，703.28 17.80，

C8醫(yī)藥、生物制品 312，757，959.48 3.76

C99其他制造業(yè) 32，422，000.00 0.39

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) 143，142，784.32 1.72

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 9，145，734.00 0.11

G 信息技術(shù)業(yè) 529，687，227.74 6.37

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 440，619，103.81 5.30

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1，505，993，285.25 18.11

J 房地產(chǎn)業(yè) 514，846，064.67 6.19

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 7，109，138.40 0.09，

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類(lèi) 15，609，525.12 0.19

合計(jì) 7，409，892，492.75 89.11

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱(chēng) 數(shù)量（股） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 24，999，905 451，248，285.25 5.43

2 601318 中國(guó)平安 7，200，000 396，648，000 00 4.77

3 600582 天地科技 8，000，000 278，000，000，00 3.34

4 601166 興業(yè)銀行 6，700，000 270，077，000 00 3.25

5 600016 民生銀行 33，500，000 264，985，000100 3.19

6 600395 盤(pán)江股份 8，000，000 235，520，000，00 2383

7 002146 榮盛發(fā)展 11，000，000 210，018，000，00 2153

8 600309 煙臺(tái)萬(wàn)華 8，500，000 204，085，000 00 2045

9 000063 中興通訊 4，208，522 188，836，382.14 2.27

10 600089 特變電工 7，349，086 174，908，246.80 2.10

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合

序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國(guó)家債券 - -

2 央行票據(jù) - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 1，659，070.40 0.02

7 其他 - -

8 合計(jì) 1，659，070.40 0.02

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號(hào) 債券代碼 債券名稱(chēng) 數(shù)量（張） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 110006 龍盛轉(zhuǎn)債 10，790 1，659，070.40 0.02

注：本基金本報(bào)告期末僅持有以上債券。

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒(méi)有出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2 本基金投資的前十名股票沒(méi)有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱(chēng) 金額（元）

1 存出保證金 5，693，711.87

2 應(yīng)收證券清算款 22，685，148.52

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 227，788.16

5 應(yīng)收申購(gòu)款 3，044，817.97

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 31，651，466.52

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

序號(hào) 股票代碼 股票名稱(chēng) 流通受限部分的公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%) 流通受限情況說(shuō)明

1 002146 榮盛發(fā)展 48，480，000.00 0.58 非公開(kāi)發(fā)行流通受限

§6開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 6，515，444，565.78

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 371，593，993.31

報(bào)告期期間基金總贖回份額 638，350，788.80

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 6，248，687，770.29

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)易方達(dá)積極成長(zhǎng)證券投資基金設(shè)立的文件；

2.《易方達(dá)積極成長(zhǎng)證券投資基金基金合同》；

3.《易方達(dá)積極成長(zhǎng)證券投資基金托管協(xié)議》；

4.《易方達(dá)基金管理有限公司開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》；

5.基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

6.基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

7.2 存放地點(diǎn)

基金管理人、基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購(gòu)買(mǎi)復(fù)印件。

易方達(dá)基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 投資 凈值 

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