銀河收益證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 21:41
來源：中國證券網

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基金代碼：151002 基金簡稱：銀河收益?zhèn)?/p>

銀河收益證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：銀河基金管理有限公司

基金托管人：中國農業(yè)銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月22日

§1 重要提示

報告期間開始日期：2009年10月01日

報告期間結束日期：2009年12月31日

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國農業(yè)銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定，于2010年01月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

§2 基金產品概況

基金簡稱 銀河收益?zhèn)?/p>

交易代碼 151002

前端交易代碼 -

后端交易代碼 -

基金運作方式 -

基金合同生效日 2003年08月04日

報告期末基金份額總額 217，274，092.83份

投資目標 以債券投資為主，兼顧股票投資，在充分控制風險和保持較高流動性的前提下，實現基金資產的安全及長期穩(wěn)定增值。

投資策略 根據對宏觀經濟運行狀況、金融市場環(huán)境及利率走勢的綜合判斷，采取自上而下與自下而上相結合的投資策略合理配置資產。在控制利率風險、信用風險以及流動性風險等的基礎上，通過組合投資，為投資者獲得長期穩(wěn)定的回報。本基金的股票投資作為債券投資的輔助和補充，力爭在嚴格控制風險的情況下，提高基金的收益率。在正常情況下，債券投資的比例范圍為基金資產凈值的50％至95％；股票投資的比例范圍為基金資產凈值的0％至30％；現金的比例范圍為基金資產凈值的5％至20％。

業(yè)績比較基準 債券指數漲跌幅×85％＋上證A股指數漲跌幅×15％，其中債券指數為中信國債指數漲跌幅×51％＋中信銀債指數漲跌幅×49％

風險收益特征 銀河收益?zhèn)瘜儆谧C券投資基金中的低風險品種，其中長期平均的預期收益和風險低于指數型基金、平衡型基金、價值型基金及收益型基金，高于純債券基金。

基金管理人 銀河基金管理有限公司

基金托管人 中國農業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(-2009年10月01日-2009年12月31日 )

1.本期已實現收益 5，352，829.45

2.本期利潤10，824，217.54

3.加權平均基金份額本期利潤 0.0463

4.期末基金資產凈值 337，118，394.44

5.期末基金份額凈值 1.5516

注：本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 2.92% 0.35% 3.02% 0.24% -0.10% 0.11%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

3.3 其它指標

其它指標 報告期（ - - - ）

其它指標 報告期末（ - ）

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

索峰 本基金的基金經理、固定收益部總監(jiān) 2006年03月21日 - 15 本科學歷，曾先后就職于潤慶期貨公司、申銀萬國證券公司、原君安證券和中國銀河證券有限責任公司，期間主要從事國際商品期貨交易，營業(yè)部債券自營業(yè)務和證券投資咨詢工作。2004年6月加入銀河基金管理有限公司，從事固定收益產品投資工作，歷任固定收益部總監(jiān)、銀河銀富貨幣市場基金基金經理等職務。

- - - - - -

注：上表中任職，離任日期均為我公司做出決定之日。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，本著"誠實信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強"的原則管理和運用基金資產，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產的保值和增值，努力實現基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

隨業(yè)務的發(fā)展和規(guī)模的擴大，本基金管理人將繼續(xù)秉承"誠信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強"的理念，嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進一步加強風險管理和完善內部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定的回報。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

銀河收益證券投資基金（以下簡稱"銀河收益?zhèn)?）在本報告期內嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機構的相關調查。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

備注：銀河收益?zhèn)鸸芾砣似煜聼o與本基金投資風格相似的投資組合。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

銀河收益?zhèn)鹪诒緢蟾嫫趦葻o異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

收益基金四季度擬訂的策略是：債券組合繼續(xù)采取主動防御策略，股票組合著眼于對來年進行戰(zhàn)略布局。從實際執(zhí)行情況看，基金債券組合結構和平均剩余期限相對上季度變化不大，與債券市場低迷的表現想吻合；股票投資倉位變化不大，組合結構進行了比較大的調整，增加了低碳、信息技術和化工原材料的配置比例，降低了傳統(tǒng)制造業(yè)的配置比例。

10年一季度，我們認為債券市場風險上升，股票市場將有較好的表現：

1、債券策略：通脹風險逐步上升 一季度銀行信貸將再次出現季節(jié)性投放高峰，公開市場對沖到期票據的任務艱巨，同時CPI快速轉正后上行，通脹由預期轉為現實，債券市場整體面臨系統(tǒng)風險。由于貨幣市場的壓力更大，收益率曲線快速向扁平化轉化，各期限債券的收益率將不同程度將上移。在配置策略上，3-5年的信用產品和2-3年的利率產品具有防御價值，收益基金目前組合久期和結構比較合理，繼續(xù)維持主動防御策略不變。

2、股票策略：關注戰(zhàn)略性新興產業(yè)和通脹 一季度股票市場面臨的政策風險相對不大，新股發(fā)行節(jié)奏將逐步放緩，對不大，股指期貨和融資融券推出的預期將提升大市值公司的估值，指數震蕩上行的概率較大。政府大力扶持戰(zhàn)略性新興產業(yè)，既是自身經濟結構調整、也是應對全球經濟失衡的正確選擇，必然給資本市場帶來深遠影響，收益基金將重點關注低碳經濟、生物技術、新材料、物聯網等領域的優(yōu)勢公司的投資機會，同時關注通脹預期下價格敏感性行業(yè)，如化工、金融、消費品和資源，配置方向計劃以低碳和信息技術類為主，以金融和化工為輔，并采取反市場操作策略力圖把握市場的波動機會。

4.4.2 報告期內基金的業(yè)績表現

滬深300指數四季度上漲19%，上證國債指數上漲0.53%。收益基金期內凈值增長率為2.92%，比較基準為3.02%。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 62，197，053.46 17.71

其中：股票62，197，053.46 17.71

2 固定收益投資254，845，133.70 72.55

其中：債券254，845，133.70 72.55

資產支持證券0 0.00

3 金融衍生品投資 628，640.59 0.18

4 買入返售金融資產0 0.00

其中：買斷式回購的買入返售金融資產0 0.00

5 銀行存款和結算備付金合計25，707，482.34 7.32

6 其他資產7，911，214.64 2.25

7 合計351，289，524.73100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業(yè) 3，534，000.00 1.05

B 采掘業(yè) 0 0.00

C 制造業(yè) 29，896，450.58 8.87

C0 食品、飲料 6，590.00 0.00 0.

C1 紡織、服裝、皮毛 0 0.00

C2 木材、家具 0 0.00

C3 造紙、印刷 0 0.00

C4 石油、化學、塑膠、塑料 7，291，013.18 2.16

C5 電子 4，328，000.00 1.28，

C6 金屬、非金屬 6，277，892.00 1.86

C7 機械、設備、儀表 11，992，955.40 3.56

C8 醫(yī)藥、生物制品 0 0.00

C99 其他制造業(yè) 0 0.00

D 電力、煤氣及水的生產和供應業(yè) 0 0.00

E 建筑業(yè) 8，106，425.60 2.40

F 交通運輸、倉儲業(yè) 2，253，000.00 0.67

G 信息技術業(yè) 7，599，000.00 2.25

H 批發(fā)和零售貿易 2，035，550.25 0.60

I 金融、保險業(yè) 7，428，000.00 2.20

J 房地產業(yè) 0 0.00

K 社會服務業(yè) 978，622.74 0.29

L 傳播與文化產業(yè) 366，004.29 0.11

M 綜合類 0 0.00

合計 62，197，053.46 18.45

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 601939 建設銀行 1，200，000 7，428，000 00 2.200，

2 601668 中國建筑 1，469，510 6，936，087.20 2.06

3 600580 臥龍電氣 280，000 5，098，800.00 1.51

4 600299 藍星新材 349，921 4，751，927.18 1.41

5 002008 大族激光 400，000 4，328，000 00 1.28，

6 000786 北新建材 274，200 4，321，392.00 1.28

7 600973 寶勝股份 200，000 3，980，000 00 1.18

8 002230 科大訊飛 100，000 3，619，000 00 1.07

9 000860 順鑫農業(yè) 200，000 3，534，000800 1.05

10 002266 浙富股份 80，000 2，616，000 00 0.78

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 77，287，104.10 22.93

2 央行票據 113，165，000.00 33.57

3 金融債券 0 0.00

其中：政策性金融債 0 0.00

4 企業(yè)債券 63，384，364.00 18.80

5 企業(yè)短期融資券 0 0.00

6 可轉債 1，008，665.60 0.30

- - 0 0.00

7 其他 0 0.00

8 合計 254，845，133.70 75.60

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 0801041 08央行票據41 600，000 61，710，000 00 18.31

2 0801047 08央行票據47 500，000 51，455，000 00 15.26

3 010203 02國債⑶ 268，790 27，236，490.70 8.08

4 010110 21國債⑽ 230，000 23，526，700.00 6.98

5 078065 07紅豆債 200，000 21，380，000 00 6.34

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

注:本基金本報告期末未持有資產支持證券

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

序號 權證代碼 權證名稱 數量(份) 公允價值（元) 占基金資產凈值比例(%)

1 580027 長虹CWB1 205，707 628，640.59 0.19

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 聲明本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現被監(jiān)管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.1本季度銀河收益基金債券投資的前十名證券中，沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調查的情形，在報告編制日前一年內也沒有受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

5.8.2銀河收益基金債券投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 660，000.000.

2 應收證券清算款 0

3 應收股利 0

4 應收利息 5，712，894.59

5 應收申購款 1，538，320.05

6 其他應收款 0

7 待攤費用 0

8 其他 0

9 合計 7，911，214.64

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%） 流通受限情況說明

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - 0.00 -

注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

-

§6 開放式基金份額變動

單位：份

基金合同生效日（_年_月_日）基金份額總額

報告期期初基金份額總額 252，639，543.10

報告期期間基金總申購份額 36，088，490.01

報告期期間基金總贖回份額 -71，453，940.28

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） 0

報告期期末基金份額總額 217，274，092.83

§7 影響投資者決策的其他重要信息

-

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、中國證監(jiān)會批準設立銀河銀聯系列證券投資基金的文件

2、《銀河銀聯系列證券投資基金基金合同》

3、《銀河銀聯系列證券投資基金托管協議》

4、中國證監(jiān)會批準設立銀河基金管理有限公司的文件

5、銀河銀聯系列證券投資基金財務報表及報表附注

6、報告期內在指定報刊上披露的各項公告

8.2 存放地點

上海市世紀大道1568號中建大廈15層

8.3 查閱方式

投資者可在本基金管理人營業(yè)時間內免費查閱，也可通過本基金管理人網站（http://www.galaxyasset.com）查閱；在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件。

投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：(021)38568888/400-820-0860

9.傘形基金的信息報表

傘型基金名稱

銀河銀聯系列證券投資基金

傘型基金子基金名稱 傘型基金子基金代碼

銀河穩(wěn)健證券投資基金 151001

銀河收益證券投資基金 151002

備注 -

銀河基金管理有限公司

二○一○年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 銀河 債券 

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