銀河穩健證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 21:41
來源：中國證券網

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基金代碼：151001 基金簡稱：銀河穩健混合

銀河穩健證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：銀河基金管理有限公司

基金托管人：中國農業銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月22日

§1 重要提示

報告期間開始日期：2009年10月01日

報告期間結束日期：2009年12月31日

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年01月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

§2 基金產品概況

基金簡稱 銀河穩健混合

交易代碼 151001

前端交易代碼 -

后端交易代碼 -

基金運作方式 -

基金合同生效日 2003年08月04日

報告期末基金份額總額 1，426，550，679.03份

投資目標 以穩健的投資風格，構造資本增值與收益水平適度匹配的投資組合，在控制風險的前提下，追求基金資產的長期穩定增值。

投資策略 采用自上而下和自下而上相結合的投資策略，動態配置資產，精選個股進行投資。在正常情況下本基金的資產配置比例變化范圍是：股票投資的比例范圍為基金資產凈值的35％至75％；債券投資的比例范圍為基金資產凈值的20％至45％；現金的比例范圍為基金資產凈值的5％至20％。

業績比較基準 上證A股指數漲跌幅×75％＋中信國債指數漲跌幅×25％

風險收益特征 銀河穩健混合基金屬證券投資基金中風險中度品種（在股票型基金中屬風險中度偏低），力爭使長期的平均單位風險收益超越業績比較基準。

基金管理人 銀河基金管理有限公司

基金托管人 中國農業銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(-2009年10月01日-2009年12月31日 )

1.本期已實現收益 99，366，508.44

2.本期利潤201，958，611.60

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1362

4.期末基金資產凈值 1，434，657，838.38.

5.期末基金份額凈值 1.0057

注：注：本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 15.09% 1.27% 13.44% 1.20% 1.65% 0.07%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

3.3 其它指標

其它指標 報告期（ - - - ）

其它指標 報告期末（ - ）

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

錢睿南 本基金的基金經理、股票投資部總監 2008年02月27日 - 9 碩士研究生學歷，曾先后在中國華融信托投資公司、中國銀河證券有限責任公司工作。2002年6月加入銀河基金管理有限公司，歷任交易主管、銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金經理助理等職務。

注：上表中任職、離任日期均為我公司做出決定之日。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著"誠實信用、勤奮律己、創新圖強"的原則管理和運用基金資產，在合法合規的前提下謀求基金資產的保值和增值，努力實現基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法規及基金合同的規定。

隨業務的發展和規模的擴大，本基金管理人將繼續秉承"誠信穩健、勤奮律己、創新圖強"的理念，嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規的規定，進一步加強風險管理和完善內部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩定的回報。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

銀河穩健證券投資基金（以下簡稱"銀河穩健混合"）在本報告期內嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，投資管理和交易執行相隔離，實行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現違反公平交易制度的情況，亦未受到監管機構的相關調查。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

備注：與銀河穩健混合投資風格相似的投資組合為銀河銀泰理財分紅證券投資基金（以下簡稱"銀河銀泰混合"）、銀豐證券投資基金（以下簡稱"銀河銀豐封閉"）。本報告期內銀河穩健混合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較如下：

階段 基金 凈值增長率

2009年第4季度

銀河銀泰混合 15.82%

銀河穩健混合 15.09%

銀河銀豐封閉 16.33%

4.3.3 異常交易行為的專項說明

銀河穩健基金混合在本報告期內無異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

09年四季度初期A股市場繼續上行，季度后半段受融資力度加大以及流動性收緊的壓力，市場出現明顯震蕩，與境外主要市場出現背離。行業方面，受益政策刺激的汽車、家電等可選消費品行業大漲，代表新興產業方向的電子行業表現也非常突出，強周期行業普遍表現落后，與流動性關聯度最高的金融、地產板塊明顯受壓。市場風格明顯偏好小股票，大小股票估值差異創歷史新高。

從本基金資產配置層面來看，四季度總體保持了高倉位，行業方面也總體較為均衡，但進入季度后半段震蕩市之后組合結構性問題突出，對于家電、電子等熱點板塊的把握有所欠缺。就2010年一季度而言，經濟復蘇形勢依然良好，上市公司09年年報和一季度業績預計都將有不錯的增長。雖然目前對于一季度的流動性明顯放松的預期在降低--貸款的投放會考慮均衡一些，但一季度貸款規模仍會較大，同時儲蓄搬家在CPI轉正后有可能加速，總體來看流動性能夠保持較好的水平。融資壓力過大依然是市場的主要矛盾，但一季度早期累計融資壓力釋放之后將進入一段相對寬松的階段，供求關系階段性向有利方向轉化。歐美股市在較好經濟數據的支持下不斷創出新高，外部環境也較好。一季度A股市場傳統上存在的年報行情和二會行情也值得期待。

因此本基金在資產配置上仍將保持較為積極的策略，維持較高的股票倉位。 行業方面，我們關注原材料工業是否進入利潤加速上升階段，通脹背景下上游資源品行業的機會，受益于通脹和旺季效應的商業股，流動性階段性放松給大金融板塊帶來的機會，以及與3G應用和無限互聯網等新興產業相關的企業。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

穩健基金四季度凈值增長15.09%。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 1，017，944，011.37 61.55

其中：股票1，017，944，011.37 61.55

2 固定收益投資370，409，226.00 22.409，

其中：債券370，409，226.00 22.409，

資產支持證券0 0.00

3 金融衍生品投資 0 0.00

4 買入返售金融資產0 0.00

其中：買斷式回購的買入返售金融資產0 0.00

5 銀行存款和結算備付金合計234，668，025.91 14.19

6 其他資產30，813，131.48 1.86

7 合計1，653，834，394.76100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業 0 0.00

B 采掘業 69，645，500.00 4.85

C 制造業 542，430，529.59 37.81

C0 食品、飲料 66，720，368.88 4.65

C1 紡織、服裝、皮毛 1，259，571.09 0.09 0.

C2 木材、家具 0 0.00

C3 造紙、印刷 13，710，000.00 0.96

C4 石油、化學、塑膠、塑料 83，610，678.51 5.83，

C5 電子 16，784，113.20 1.17

C6 金屬、非金屬 138，149，007.40 9.63

C7 機械、設備、儀表 175，270，758.24 12.22

C8 醫藥、生物制品 46，926，032.27 3.27 3.

C99 其他制造業 0 0.00

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 0 0.00

E 建筑業 2，120，818.34 0.15

F 交通運輸、倉儲業 0 0.00

G 信息技術業 128，200，002.78 8.94

H 批發和零售貿易 80，182，622.01 5.59

I 金融、保險業 160，448，097.09 11.18

J 房地產業 30，325，000.00 2.11

K 社會服務業 4，591，441.56 0.32

L 傳播與文化產業 0 0.00

M 綜合類 0 0.00

合計 1，017，944，011.37 70.95

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 601166 興業銀行 1，406，928 56，713，267.68 3.95

2 000157 中聯重科 2，0001000 52，020，000100 3.63

3 000063 中興通訊 1，099，922 49，353，500.14 3.44

4 600570 恒生電子 2，300，000 48，323，000 00 3.37

5 000550 江鈴汽車 1，869，800 42，968，004.00 3.000

6 002024 蘇寧電器 1，999，967 41，559，314.26 2.90

7 600036 招商銀行 2，200，000 39，710，000300 2.77

8 600537 海通集團 1，441，989 37，981，990.26 2.65

9 600309 煙臺萬華 1，300，000 31，213，000 00 2.18

10 000402 金 融 街 2，500，000 30，325，000400 2.11

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 142，165，506.50 9.91

2 央行票據 152，284，000.00 10.61

3 金融債券 70，014，000.00 4.88

其中：政策性金融債 70，014，000.00 4.88

4 企業債券 5，015，471.50 0.35

5 企業短期融資券 0 0.00

6 可轉債 930，248.00 0.06

- - 0 0.00

7 其他 0 0.00

8 合計 370，409，226.00 25.82

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 0801023 08央行票據23 800，000 82，160，000 00 5.73

2 080313 08進出13 700，000 70，014，000 00 4.88

3 010110 21國債⑽ 390，000 39，893，100.00 2.78

4 010112 21國債⑿ 345，000 35，379，750.00 2.47

5 010004 20國債⑷ 331，780 33，443，424.00 2.331，

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

注:本基金本報告期末未持有資產支持證券

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

注：本基金本報告期末未持有權證

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 2008年10月中興通訊股份有限公司因為財政部駐深圳市財政監察專員辦事處2007年度會計信息質量檢查受到行政處罰，現將中興通訊的投資做出以下說明：中興通訊是A股、H股上市企業，是國內通訊設備行業的優秀龍頭企業，從2000年以來，公司業務穩步發展，企業利潤持續增長。中興通訊屬于我公司精選股票庫股票，2009年6月9號我公司IT行業研究員重點推薦中興通訊，銀河穩健混合基金管理小組認可研究員重點推薦建議，同時認為中興通訊具有較高投資價值，因而進行投資。

報告期內本基金投資的前十名證券中的其余九名發行主體沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規定的備選股票庫。

本銀河穩健基金混合投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，448，948.65

2 應收證券清算款 19，986，933.32

3 應收股利 0

4 應收利息 7，346，134.59

5 應收申購款 2，031，114.92

6 其他應收款 0

7 待攤費用 0

8 其他 0

9 合計 30，813，131.48

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%） 流通受限情況說明

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

-

§6 開放式基金份額變動

單位：份

基金合同生效日（_年_月_日）基金份額總額

報告期期初基金份額總額 1，553，126，396.53，

報告期期間基金總申購份額 79，304，042.26

報告期期間基金總贖回份額 -205，879，759.76

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） 0

報告期期末基金份額總額 1，426，550，679.03

§7 影響投資者決策的其他重要信息

-

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、中國證監會批準設立銀河銀聯系列證券投資基金的文件

2、《銀河銀聯系列證券投資基金基金合同》

3、《銀河銀聯系列證券投資基金托管協議》

4、中國證監會批準設立銀河基金管理有限公司的文件

5、銀河銀聯系列證券投資基金財務報表及報表附注

6、報告期內在指定報刊上披露的各項公告

8.2 存放地點

上海市世紀大道1568號中建大廈15層

8.3 查閱方式

投資者可在本基金管理人營業時間內免費查閱，也可通過本基金管理人網站（http://www.galaxyasset.com）查閱；在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件。

投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：(021)38568888/400-820-0860

9.傘形基金的信息報表

傘型基金名稱

銀河銀聯系列證券投資基金

傘型基金子基金名稱 傘型基金子基金代碼

銀河穩健證券投資基金 151001

銀河收益證券投資基金 151002

備注 -

銀河基金管理有限公司

二○一○年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 銀河 凈值 

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