銀河穩(wěn)健證券投資基金2009年第４季度報(bào)告

2010年01月22日 03:15
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

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2009年12月31日

基金管理人：銀河基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年01月22日

§1 重要提示

報(bào)告期間開始日期：2009年10月01日

報(bào)告期間結(jié)束日期：2009年12月31日

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

§2 基金產(chǎn)品概況

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§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3．1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

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注：注：本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3．2 基金凈值表現(xiàn)

3．2．1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

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3．2．2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

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3．3 其它指標(biāo)

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§4 管理人報(bào)告

4．1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

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注：上表中任職、離任日期均為我公司做出決定之日。

4．2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著“誠(chéng)實(shí)信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)”的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實(shí)現(xiàn)基金份額持有人的利益，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

隨業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大，本基金管理人將繼續(xù)秉承＂誠(chéng)信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)＂的理念，嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。

4．3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4．3．1 公平交易制度的執(zhí)行情況

銀河穩(wěn)健證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“銀河穩(wěn)健混合”）在本報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實(shí)行集中交易制度，公平對(duì)待所管理的所有基金和投資組合，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)調(diào)查。

4．3．2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

備注：與銀河穩(wěn)健混合投資風(fēng)格相似的投資組合為銀河銀泰理財(cái)分紅證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“銀河銀泰混合”）、銀豐證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“銀河銀豐封閉”）、本報(bào)告期內(nèi)銀河穩(wěn)健混合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較如下：

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4．3．3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

銀河穩(wěn)健基金混合在本報(bào)告期內(nèi)無(wú)異常交易行為。

4．4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4．4．1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

09年四季度初期Ａ股市場(chǎng)繼續(xù)上行，季度后半段受融資力度加大以及流動(dòng)性收緊的壓力，市場(chǎng)出現(xiàn)明顯震蕩，與境外主要市場(chǎng)出現(xiàn)背離。行業(yè)方面，受益政策刺激的汽車、家電等可選消費(fèi)品行業(yè)大漲，代表新興產(chǎn)業(yè)方向的電子行業(yè)表現(xiàn)也非常突出，強(qiáng)周期行業(yè)普遍表現(xiàn)落后，與流動(dòng)性關(guān)聯(lián)度最高的金融、地產(chǎn)板塊明顯受壓。市場(chǎng)風(fēng)格明顯偏好小股票，大小股票估值差異創(chuàng)歷史新高。

從本基金資產(chǎn)配置層面來(lái)看，四季度總體保持了高倉(cāng)位，行業(yè)方面也總體較為均衡，但進(jìn)入季度后半段震蕩市之后組合結(jié)構(gòu)性問題突出，對(duì)于家電、電子等熱點(diǎn)板塊的把握有所欠缺。 就2010年一季度而言，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢(shì)依然良好，上市公司09年年報(bào)和一季度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)都將有不錯(cuò)的增長(zhǎng)。雖然目前對(duì)于一季度的流動(dòng)性明顯放松的預(yù)期在降低——貸款的投放會(huì)考慮均衡一些，但一季度貸款規(guī)模仍會(huì)較大，同時(shí)儲(chǔ)蓄搬家在ＣＰＩ轉(zhuǎn)正后有可能加速，總體來(lái)看流動(dòng)性能夠保持較好的水平。融資壓力過大依然是市場(chǎng)的主要矛盾，但一季度早期累計(jì)融資壓力釋放之后將進(jìn)入一段相對(duì)寬松的階段，供求關(guān)系階段性向有利方向轉(zhuǎn)化。歐美股市在較好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的支持下不斷創(chuàng)出新高，外部環(huán)境也較好。一季度Ａ股市場(chǎng)傳統(tǒng)上存在的年報(bào)行情和二會(huì)行情也值得期待。

因此本基金在資產(chǎn)配置上仍將保持較為積極的策略，維持較高的股票倉(cāng)位。 行業(yè)方面，我們關(guān)注原材料工業(yè)是否進(jìn)入利潤(rùn)加速上升階段，通脹背景下上游資源品行業(yè)的機(jī)會(huì)，受益于通脹和旺季效應(yīng)的商業(yè)股，流動(dòng)性階段性放松給大金融板塊帶來(lái)的機(jī)會(huì)，以及與3Ｇ應(yīng)用和無(wú)限互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)。

4．4．2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

穩(wěn)健基金四季度凈值增長(zhǎng)15．09％。

§5投資組合報(bào)告

5．1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

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5．2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

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5．3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

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5．4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

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5．5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

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5．6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券

5．7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證

5．8 投資組合報(bào)告附注

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5．8．3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

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5．8．4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

5．8．5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

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注：本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況

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§6 開放式基金份額變動(dòng)

單位：份

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§7 影響投資者決策的其他重要信息

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§8 備查文件目錄

8．1 備查文件目錄

1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立銀河銀聯(lián)系列證券投資基金的文件

2、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金基金合同》

3、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金托管協(xié)議》

4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立銀河基金管理有限公司的文件

5、銀河銀聯(lián)系列證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注

6、報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

8．2 存放地點(diǎn)

上海市世紀(jì)大道1568號(hào)中建大廈15層

8．3 查閱方式

投資者可在本基金管理人營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)免費(fèi)查閱，也可通過本基金管理人網(wǎng)站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇａｌａｘｙａｓｓｅｔ．ｃｏｍ）查閱；在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件。

投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：（021）38568888／400－820－0860

9．傘形基金的信息報(bào)表

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銀河基金管理有限公司

二○一○年一月二十二日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 銀河 投資 

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