投行接到口諭嚴控再融資 主要針對地產銀行鋼鐵等8個行業

2010年02月05日 07:49
來源：東方早報 作者：忻尚倫

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東方早報記者 忻尚倫

來自多家投行人士的消息顯示，監管部門在今年年初向保薦機構進行過“口頭指導”，要求嚴控包括地產在內的“八大行業”的再融資方案審批，希望保薦機構對其保薦的再融資項目進行修改和優化，以求助力產業結構調整、優化募集資金配置。

“主要是針對8個行業，包括地產、建材、銀行、保險、鋼鐵等。修改內容主要涉及募集資金用途。”一投行部負責人昨日對早報記者說。

有事實為證。2月3日，主營鋼絞線等金屬制品的恒星科技(002132)，發布了一則縮減再融資規模的公告，將募資項目中的“補充流動資金”調整為零，相應的，其募資凈額縮減7000萬元，從之前的32317.9萬元調降至了25317.9萬元調降至了25

這也并非個案。

據早報記者昨日統計，從去年12月至今，至少已有20家上市公司對再融資方案進行了修訂，其中多數為房地產企業?；旧纤袑υ偃谫Y方案進行調整的企業都將募資用途中的“補充流動資金”一項刪除。

根據一位投行部負責人的表述，若再融資用途中包括了“補充流動資金”或“償還銀行貸款”，該方案就很難通過證監會審核，“在這之前，監管部門規定的是這兩項投資項目總額度不得超過募資的三分之一。

他說“調整再融資方案”還是屬于比較溫和的調控，“之前的2008年上半年，對房地產再融資項目可是一概暫停審批的。

此外，他還表示，目前在證監會排隊的定向增發項目比較多，“所以為了更快地獲批，很多企業都將再融資方式改成了配股。

另據報道，至少34家集團(多數位于工業和房地產業)最近幾周取消或縮減了通過增發或定向增發來籌集資金的計劃。

報道稱，包括一批上市水泥生產商在內的部分公司表示，監管機構要求它們放棄籌資計劃，因為這些公司所處的行業被認定為產能過剩行業。

可查資料則顯示，自監管部門在去年年中取消了實施9個月的上市禁令后，企業的首次公開募股(IPO)和增發一直都很容易獲得批準。僅僅是今年1月份，就共有37家企業在境內資本市場上市，合計融資68.8億美元。

Dealogic的數據則顯示，今年迄今為止，中國占全球股票發行總額的17.5%，幾乎是創紀錄的2007年的兩倍，當時這一比例是9.5%，

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